Крипто для консультантів: цифрові активи у 2024 році

Ласкаво просимо в 2024!

Якщо ви Соціальні мережі ринковими новинами про Bitcoin, ви побачите підвищення ціни наприкінці 2023 року в очікуванні схвалення США спотових ETF для Bitcoin . Заявники мали до 29 грудня оновити свої заявки в SEC в очікуванні можливого схвалення на початку січня.

Чи готові ви відповісти на запитання клієнтів щодо цього класу активів? Чи знайомі ви з прямим володінням проти володіння ETF?

Інформаційний бюлетень Крипто for Advisors прагне надавати новини галузі, щоб допомогти радникам орієнтуватися в цьому класі активів. У цьому випуску CoinDesk Кім Грінберг співпрацював с Адам Блумберг, співавтор курсу Certified Digital Asset Advisor, і Діджей Віндл від Багатство Віндла to містить посібник із початку роботи, подолання шуму та дезінформації, поширених у просторі, і просто допоможе вам розпочати навчання. Приємного читання.

– С.М.

Ви читаєте Крипто для радників, щотижневий інформаційний бюлетень CoinDesk, який розпаковує цифрові активи для фінансових радників. Підпишіться тут отримувати щочетверга.

Цифрові активи 101 для радників

З огляду на увагу до Bitcoin та інших цифрових активів, загрозливе схвалення спотового ETF для Bitcoin у США та зростаючий інтерес клієнтів, можливо, настав час розглянути питання про впровадження у вашу практику. Ми розуміємо, що є чому Навчання, особливо коли цифрові активи є лише частиною ширшого портфеля клієнтських активів. Ми допоможемо вам, якщо ви T почали вивчати Крипто. Ось п’ять основ цифрових активів:

1. Що таке Bitcoin?

Bitcoin (BTC) — перша в світі децентралізована Криптовалюта, використовуючи Технології блокчейн для захисту та перевірки транзакцій.

Давайте розберемо це:

• «Децентралізований» означає щось, що широко розповсюджене та не має єдиного централізованого розташування чи контролю. Технології та інфраструктура, які керують її створенням, постачанням і безпекою, не залежать від централізованих установ, таких як банки чи уряди, щоб керувати ними.
• «Криптовалюта» відноситься до групи цифрових активів, за допомогою яких транзакції захищені та перевірені криптографія – наукова практика кодування та декодування даних.
• «Блокчейн» — це децентралізована розподілена публічна цифрова книга, яка використовується для запису транзакцій.

Протокол Bitcoin був створений, щоб мати в цілому 21 мільйон монет; як тільки кількість монет в обігу досягне цього числа, протокол припинить карбування нових монет. Особливістю програмного забезпечення Bitcoin є те, що воно використовує метод створення монет, відомий як "Bitcoin халвінг.” Це гарантує, що кількість Bitcoin , розподілених майнерам у Bitcoin винагороди, з часом зменшується (хоча комісія за транзакції може зрости вдвічі) кожні 210 000 блоків, що відбувається приблизно кожні чотири роки, а наступна подія припадає на квітень 2024 року. У цей момент створення Bitcoin зросте з 6,25 нових Bitcoin кожні 10 хвилин до 3,125. Теорія полягає в тому, що обмежена пропозиція активу повинна підтримувати його вартість, поступово зменшуючи пропозицію нових Bitcoin , які надходять в обіг.

Тепер давайте дослідимо ефективність біткойна порівняно з іншими класами активів, як показано в таблиці нижче. Важливі пункти, на які слід звернути увагу:

• SEC класифікує Bitcoin не як цінний папір, аале як товар. Існують дуже незрозумілі правила щодо криптовалют.
• Оскільки Bitcoin децентралізований, ціна може відрізнятися на різних Крипто біржах.
• Історично Bitcoin показав, що він нестійкий, і оскільки він відносно новий, T тривалої історії (запущений у січні 2009 року).

Щоб дізнатися більше про Bitcoin,Bitcoin -інфографіка від Deloitte є хорошим ресурсом для демонстрації додаткових основ Bitcoin .

2. Розуміння регуляторного ландшафту

Глобальний регуляторний підхід до Bitcoin і цифрових активів демонструє значні відмінності, що відображає різноманітні погляди на цю інноваційну Технології.

Об’єднані Арабські Емірати (ОАЕ): ОАЕ демонструють перспективну позицію щодо блокчейну та криптовалют. Він створив чітку нормативну базу, яка сприяє зростанню крипто-бізнесу та бірж, позиціонуючи ОАЕ як потенційний центральний центр для діяльності з цифровими активами.

Європейський Союз (ЄС): ЄС запровадив структурований підхід із своїми всеосяжними правилами під назвою Ринки криптоактивів (MiCA). Ці рамки спрямовані на захист споживачів і фінансову стабільність на Крипто ринку, що вказує на обережне, але організоване регуляторне мислення.

Гонконг: Гонконг також просунувся до надання більшої ясності в правилах Крипто , сприяючи більш безпечному та прозорому середовищу для транзакцій цифрових активів.

Сполучені Штати (США): Регуляторне середовище в США характеризується своєю складністю та уповільненим прогресом. Без уніфікованого регулювання на федеральному рівні управління цифровими активами та торгівля ними залишаються невизначеними. Політичні погляди на криптовалюти дуже різняться: одні вважають їх необхідними для економічної свободи, а інші висловлюють занепокоєння щодо їх можливого зловживання через анонімність.

Зараз США розглядають можливість затвердження спотового Bitcoin ETF і розробляють інструкції щодо випуску та використання стейблкойнів. Судова влада припустила, що всеосяжне регулювання Криптовалюта має ґрунтуватися на законодавстві Конгресу, а не на примусових діях SEC, підкреслюючи необхідність чітких і чітко визначених законів.

Цей набір регуляторних установок підкреслює динамічний характер світу Криптовалюта . Оскільки цифрові активи продовжують набувати популярності, створення цілісної та ефективної нормативної бази матиме ключове значення для їх стійкої інтеграції у світову фінансову систему.

3. Існує більше, ніж Bitcoin.

У той час як Bitcoin насправді є окремою твариною, решта Крипто екосистеми підхопила ідею децентралізованої мережі для створення додаткових блокчейнів. З часом частка Bitcoin у загальній ринковій капіталізації знизилася, і інші криптовалюти зарекомендували себе як гравці на ринку, хоча вартість біткойнів наразі перевищує вартість усіх інших цифрових токенів разом узятих.

Як тенденції в капіталізація світового Крипто ринку скаже нам, з’являються інші цифрові активи, і деякі аналітики кажуть, що світові знадобиться широкомасштабний еталон цифрових активів, який включає, але T обмежується ним, Bitcoin.

Капіталізація світового ринку Криптовалюта сьогодні становить 1,81 трильйона доларів. Оскільки криптовалюти, як правило, лідирують у заголовках, загалом кажучи, інші типи цифрових активів включають незамінні токени (NFT), стейблкойни, цифрові валюти центральних банків (CBDC), цифрові облігації та токени.

4. Класифікація та народна мова

Оскільки широкий спектр цифрових активів зростає, як ONE цей розгалужений ландшафт, який постійно розвивається? Кілька установ намагалися класифікувати цифрові активи, подібно доФреймворк MSCI GICS.

ONE з таких рамок єСтандарт класифікації цифрових активів (DACS), створений CoinDesk Індекси. DACS надає таксономію цифрових активів і Крипто з надійними, вичерпними та стандартизованими галузевими визначеннями та класифікаціями цифрових активів. Інші рамки включають: TheДатономія Goldman Sachs, MSCI та Coin Metrics,Систему таксономії цифрових активів (DATS) Wilshire,Таксономія цифрових активів Інституту Мілкена та ін.

Використання системи класифікації для формування та класифікації цифрових активів може полегшити аналіз атрибуції портфоліо та допомогти точно визначити інвестиційні можливості.

Разом з класифікацією є розуміння Крипто мови, яка може бути складною. Хоча не існує «централізованого» словника, кілька компаній створили глосарії, щоб допомогти зрозуміти термінологію. Для Крипто термінів,Глосарій відтінків Grayscale,Глосарій CoinDesk, іГлосарій AmiLearn є фантастичними ресурсами.

5. Реалізація: 5 кроків для розгляду

У сучасному фінансовому світі, який швидко змінюється, використання цифрових активів стає радше необхідністю, ніж вибором для фінансових професіоналів. Ось дружній посібник, який допоможе вам вплести криптовалюти та інші цифрові активи у структуру вашої фінансової практики.

Навчайте себе та створіть мережу:

• Постійне навчання: KEEP за останніми розробками в блокчейні та криптовалютах, розуміючи тенденції ринку та різноманітні цифрові активи.
• Професійний розвиток: пройдіть спеціалізовані курси або сертифікації, такі як CDAA або DACFP, щоб отримати всебічне розуміння.
• Залучення спільноти: беріть активну участь в онлайн-форумах, групах у соціальних мережах і місцевих спільнотах, присвячених криптовалютам.
• Професійні альянси: налагодьте відносини з юридичними, податковими та Технології експертами, пов’язаними з цифровими активами.

Навчання клієнтів і дослідження ринку:

• Аналіз ринку: регулярно проводите дослідження та аналіз ринку Криптовалюта .
• Освітні ініціативи: Проводьте семінари або сесії, щоб ознайомити клієнтів із цифровими активами, охоплюючи тенденції ринку, ризики, переваги та стратегії.

Відповідність і законність:

• Дотримання нормативних вимог: будьте в курсі положень щодо цифрових активів і стандартів відповідності, включно з процедурами AML і KYC.
• Юридична документація: внесіть зміни до форми ADV, щоб включити послуги цифрових активів, оновіть клієнтські контракти, щоб відобразити цифрові активи, і переконайтеся, що ваша страховка E&O покриває консультації та управління цифровими активами.

Консультація щодо варіантів інвестування:

• Різноманітні механізми інвестування: допомога клієнтам у вивченні варіантів Крипто , таких як ETF, трасти та інші механізми, підкреслюючи переваги та ризики.
• Інструкції щодо самостійного зберігання: надайте поради щодо безпечного зберігання та керування ключами для прямого володіння Криптовалюта .

Партнерство зберігача:

• Вибір зберігача: співпрацюйте з зберігачами, які спеціалізуються на цифрових активах, зосереджуючись на безпеці та відповідності.
• Управління клієнтськими активами: зрозумійте транзакційні процеси зберігачів, комісії та варіанти ліквідності для ефективного управління активами клієнтів.

Реалізуючи ці кроки, фінансові спеціалісти зможуть ефективно інтегрувати цифрові активи у свою практику, пропонуючи комплексні послуги, які поєднують інноваційні рішення з ретельним дотриманням вимог і навчанням клієнтів.

На закінчення:

Володіння Криптовалютапродовжує зростати при цьому США відстають від кількох країн. Завдяки широкому інтересу в усьому світі нормативні акти розвиваються, а впровадження зростає. Інституції, власники та менеджери активів запускають диференційовані продукти, системи класифікації, широкі тести та освітні ресурси для подальшого впровадження Крипто . Існує багато інструментів, які допоможуть зрозуміти та попрактикуватися в управлінні. Залишається тільки почати.

- Кім Грінберг, Адам Блумберг,Діджей Віндл

Запитайте експерта

Ми з нетерпінням чекаємо захоплюючого року в цифрових активах. Оскільки цей інформаційний бюлетень призначений для того, щоб допомогти консультантам розвивати свої знання та бізнес, ми радимо вам відповісти на цей електронний лист із коментарями, запитаннями та темами, які ви хотіли б розглянути у 2024 році.

Ми також раді повідомити, що ті, хто хоче пройти курс сертифікованого консультанта з цифрових активів (CDAA), з ONE підпискою на навчання після реєстрації та відповідною кваліфікацією CRD (або іноземним еквівалентом), можуть претендувати на безкоштовний пропуск Pro Pass до Консенсус вартістю 1149 доларів США. Відвідайте сторінка реєстрації щоб зареєструватися або Навчання більше.

KEEP читати

Джеймі Даймон свідчив перед Конгресом і заявив: "Якби я був урядом, я б закрив Крипто . Через чотири дні фірма Даймона, JPMorgan зазначений як гравець ключової ролі в BlackRock спотовий Bitcoin -додаток.

Заявникам Крипто ETF дали до 29 грудня, щоб оновити документи.

Що, якщо SEC T схвалює спотові Bitcoin ETF?