Crypto for Advisors: Digital Assets sa 2024

Maligayang pagdating sa 2024!

Kung Social Media mo ang balita sa merkado tungkol sa Bitcoin, makikita mo ang pagtaas ng presyo sa katapusan ng 2023 bilang pag-asam ng pag-apruba ng US sa mga spot Bitcoin ETF. Ang mga aplikante ay may hanggang Disyembre 29 upang i-update ang kanilang mga aplikasyon sa SEC bilang pag-asam ng mga posibleng pag-apruba sa unang bahagi ng Enero.

Handa ka na bang sagutin ang mga tanong ng kliyente tungkol sa klase ng asset na ito? Pamilyar ka ba sa direktang pagmamay-ari kumpara sa pagmamay-ari ng ETF?

Ang Crypto for Advisors newsletter ay nakatuon sa pagbibigay ng balita sa industriya upang suportahan ang mga tagapayo sa pag-navigate sa klase ng asset na ito. Sa isyung ito, ang CoinDesk's Kim Greenberg nakipagtulungan sa Adam Blumberg, co-creator ng kursong Certified Digital Asset Advisor, at DJ Windle mula sa Windle Wealth upang magbigay ng gabay sa pagsisimula, pag-iwas sa ingay at disinformation na laganap sa espasyo, at simpleng pagtulong sa iyong simulan ang iyong paglalakbay sa pag-aaral. Maligayang pagbabasa.

– S.M.

Nagbabasa ka Crypto para sa Mga Tagapayo, lingguhang newsletter ng CoinDesk na nag-unpack ng mga digital asset para sa mga financial advisors. Mag-subscribe dito para makuha ito tuwing Huwebes.

Digital Assets 101 para sa Mga Tagapayo

Sa pamamagitan ng isang spotlight sa Bitcoin at iba pang mga digital na asset, isang nagbabantang pag-apruba sa US spot Bitcoin ETF at tumataas na interes ng kliyente, maaaring oras na upang simulan ang pagsasaalang-alang sa pag-aampon para sa iyong pagsasanay. Naiintindihan namin na maraming dapat Learn, lalo na kapag ang mga digital asset ay bahagi lamang ng isang mas malawak na portfolio ng mga asset ng kliyente. Nasasaklawan ka namin kung hindi ka T nagsimulang matuto tungkol sa Crypto. Narito ang limang pangunahing digital asset:

1. Ano ang Bitcoin?

Ang Bitcoin (BTC) ay ang unang desentralisadong Cryptocurrency sa mundo, gamit ang Technology blockchain upang ma-secure at ma-verify ang mga transaksyon.

Hatiin natin ito:

• Ang ibig sabihin ng "desentralisado" ay isang bagay na malawak na ipinamamahagi at walang iisa, sentralisadong lokasyon o awtoridad na kumokontrol. Ang Technology at imprastraktura na namamahala sa paglikha, supply at seguridad nito ay hindi umaasa sa mga sentralisadong entity, tulad ng mga bangko o pamahalaan, upang pamahalaan ito.
• Ang "Cryptocurrency" ay tumutukoy sa isang pangkat ng mga digital na asset kung saan sini-secure at na-verify ang mga transaksyon kriptograpiya – isang siyentipikong kasanayan sa pag-encode at pag-decode ng data.
• Ang "Blockchain" ay isang desentralisado, ibinahagi, pampublikong digital ledger na ginagamit upang magtala ng mga transaksyon.

Ang Bitcoin protocol ay nilikha upang magkaroon ng kabuuang 21 milyong mga barya; sa sandaling ang halaga ng mga coin sa sirkulasyon ay umabot sa numerong iyon, ang protocol ay hihinto sa pagmimina ng mga bagong barya. Ang isang tampok ng Bitcoin software ay ang paggamit nito ng paraan ng paggawa ng coin na kilala bilang "paghati ng Bitcoin.” Tinitiyak nito ang halaga ng Bitcoin Bitcoin ipinamamahagi sa mga minero habang ang mga reward ay bumababa sa paglipas ng panahon (bagaman ang mga bayarin sa transaksyon ay maaari pa ring tumaas). ang supply ng bagong Bitcoin na pumapasok sa sirkulasyon, ang teorya ay ang limitadong supply ng asset ay dapat makatulong sa pagsuporta sa halaga nito.

Ngayon, tuklasin natin ang pagganap ng bitcoin kaugnay ng iba pang mga klase ng asset, na ipinapakita sa talahanayan sa ibaba. Mga mahahalagang bagay na dapat tandaan:

• Inuri ng SEC ang Bitcoin hindi bilang isang seguridad,ngunit bilang isang kalakal. Mayroon pa ring hindi malinaw na mga panuntunang itinakda patungkol sa mga cryptocurrencies.
• Dahil desentralisado ang Bitcoin , maaaring mag-iba ang pagpepresyo sa mga palitan ng Crypto .
• Sa kasaysayan, ang Bitcoin ay ipinakita na pabagu-bago at dahil ito ay medyo bago, T mahabang track record (inilunsad noong Enero 2009).

Para sa higit pa sa Bitcoin, angBitcoin Infographic mula sa Deloitte ay isang magandang mapagkukunan upang ipakita ang karagdagang mga pangunahing kaalaman sa Bitcoin .

2. Pag-unawa sa Regulatory Landscape

Ang pandaigdigang diskarte sa regulasyon patungo sa Bitcoin at mga digital na asset ay nagpapakita ng makabuluhang pagkakaiba-iba, na sumasalamin sa magkakaibang pananaw sa makabagong Technology ito.

United Arab Emirates (UAE): Ang UAE ay nagpapakita ng pasulong na paninindigan patungo sa blockchain at cryptocurrencies. Nagtatag ito ng malinaw na balangkas ng regulasyon na nagpapalakas sa paglago ng mga negosyo at palitan na nakabatay sa crypto, na nagpoposisyon sa UAE bilang isang potensyal na sentrong hub para sa mga aktibidad ng digital asset.

European Union (EU): Ang EU ay gumawa ng isang structured na diskarte sa mga komprehensibong regulasyon nito na pinangalanang Markets in Crypto-Assets (MiCA). Nilalayon ng balangkas na ito na pangalagaan ang proteksyon ng consumer at katatagan ng pananalapi sa loob ng merkado ng Crypto , na nagpapahiwatig ng isang maingat ngunit organisadong pag-iisip ng regulasyon.

Hong Kong: Lumipat din ang Hong Kong tungo sa pagbibigay ng higit na kalinawan sa mga regulasyon ng Crypto , na nagpapatibay ng isang mas ligtas at mas transparent na kapaligiran para sa mga transaksyon sa digital asset.

United States (U.S.): Ang kapaligiran ng regulasyon sa U.S. ay nailalarawan sa pagiging kumplikado nito at naantalang pag-unlad. Kung walang pinag-isang regulasyon sa antas ng pederal, nananatiling hindi sigurado ang pamamahala at kalakalan ng mga digital na asset. Ang mga pampulitikang pananaw sa mga cryptocurrencies ay malawak na nag-iiba, na ang ilan ay nakikita ang mga ito bilang mahalaga para sa kalayaan sa ekonomiya at ang iba ay nagpapahayag ng mga alalahanin tungkol sa kanilang potensyal na maling paggamit dahil sa hindi pagkakilala.

Kasalukuyang isinasaalang-alang ng US ang pag-apruba ng isang spot Bitcoin ETF at bumubuo ng mga alituntunin para sa pagpapalabas at paggamit ng mga stablecoin. Iminungkahi ng hudikatura na ang mga komprehensibong regulasyon ng Cryptocurrency ay dapat magmula sa Kongreso na batas sa halip na mga aksyon sa pagpapatupad ng SEC, na binibigyang-diin ang pangangailangan para sa malinaw at mahusay na tinukoy na mga batas.

Ang hanay ng mga regulasyong saloobin na ito ay binibigyang-diin ang pabago-bagong katangian ng mundo ng Cryptocurrency . Habang patuloy na nakikilala ang mga digital asset, ang paglikha ng magkakaugnay at epektibong mga balangkas ng regulasyon ay magiging mahalaga para sa kanilang napapanatiling pagsasama sa pandaigdigang sistema ng pananalapi.

3. Mayroong higit pa kaysa sa Bitcoin.

Habang ang Bitcoin ay talagang sarili nitong hayop, ang natitirang bahagi ng Crypto ecosystem ay tumalon sa ideya ng isang desentralisadong network upang lumikha ng mga karagdagang blockchain. Sa paglipas ng panahon, ang bahagi ng Bitcoin sa kabuuang market capitalization ay nabawasan, at ang iba pang mga cryptocurrencies ay itinatag ang kanilang mga sarili bilang mga manlalaro sa merkado, kahit na ang halaga ng bitcoin ay kasalukuyang kumakatawan sa higit pa kaysa sa lahat ng iba pang mga digital na token na pinagsama.

Bilang uso sa Crypto global market cap sasabihin sa amin, umuusbong ang iba pang mga digital na asset at sinasabi ng ilang analyst na kakailanganin ng mundo ang isang malawak na batay sa digital asset benchmark na kinabibilangan ng - ngunit T limitado sa - Bitcoin.

Ang pandaigdigang market cap ng Cryptocurrency ngayon ay $1.81 Trilyon. Dahil ang mga cryptocurrencies ay kadalasang nangunguna sa mga headline, sa pangkalahatan, ang iba pang mga uri ng digital asset ay kinabibilangan ng mga non-fungible token (NFTs), stablecoins, central bank digital currencies (CBDCs) digital bond at token.

4. Klasipikasyon at Bernakular

Habang lumalaki ang malawak na spectrum ng mga digital na asset, paano ONE -categorize ang malawak at umuusbong na landscape na ito? Sinubukan ng ilang institusyon na uriin ang mga digital asset, katulad ngMSCI GICS framework.

Ang ONE sa gayong balangkas ay angDigital Asset Classification Standard (DACS), nilikha ng CoinDesk Mga Index. Nagbibigay ang DACS ng digital asset at Crypto taxonomy na may maaasahan, komprehensibo at standardized na mga kahulugan at klasipikasyon ng industriya para sa mga digital asset. Kabilang sa iba pang mga balangkas ang: AngGoldman Sachs, MSCI, at Coin Metrics Datonomy,ang Digital Asset Taxonomy System (DATS) ni Wilshire,Isang Taxonomy ng Digital Assets ng Milken Institute at iba pa.

Ang paggamit ng balangkas ng pag-uuri upang hubugin at i-classify ang mga digital na asset ay maaaring mapadali ang pagsusuri sa attribution ng portfolio at makatulong na matukoy ang mga pagkakataon sa pamumuhunan.

Kasama ng pag-uuri ay ang pag-unawa sa Crypto vernacular, na maaaring nakakatakot. Bagama't walang "sentralisadong" bokabularyo, ilang kumpanya ang lumikha ng mga glossary upang makatulong na maunawaan ang terminolohiya. Para sa Crypto terms, angGrayscale Glossary, angGlossary ng CoinDesk, at angGlossary ng AmiLearn ay kamangha-manghang mga mapagkukunan.

5. Pagpapatupad: 5 Hakbang na Dapat Isaalang-alang

Sa mabilis na pagbabago ng mundo sa pananalapi ngayon, ang pagtanggap sa mga digital na asset ay nagiging higit na isang pangangailangan kaysa isang pagpipilian para sa mga propesyonal sa pananalapi. Narito ang isang magiliw na gabay upang matulungan kang isama ang mga cryptocurrencies at iba pang mga digital na asset sa tela ng iyong kasanayan sa pananalapi.

Turuan ang Iyong Sarili at Network:

• Patuloy na Pag-aaral: KEEP nakasubaybay sa pinakabagong mga pag-unlad sa blockchain at cryptocurrencies, pag-unawa sa mga uso sa merkado at magkakaibang mga digital na asset.
• Propesyonal na Pag-unlad: Ituloy ang mga espesyal na kurso o certification tulad ng CDAA o DACFP para sa mga komprehensibong insight.
• Pakikipag-ugnayan sa Komunidad: Aktibong lumahok sa mga online na forum, mga grupo ng social media, at mga lokal na komunidad na nakatuon sa mga cryptocurrencies.
• Mga Propesyonal na Alyansa: Gumawa ng mga ugnayan sa mga eksperto sa legal, buwis, at Technology na nauugnay sa mga digital na asset.

Edukasyon ng Kliyente at Pananaliksik sa Market:

• Mga Insight sa Market: Magsagawa ng regular na pananaliksik at pagsusuri ng merkado ng Cryptocurrency .
• Mga Inisyatibong Pang-edukasyon: Mag-host ng mga workshop o session upang turuan ang mga kliyente tungkol sa mga digital na asset, na sumasaklaw sa mga uso sa merkado, mga panganib, mga benepisyo, at mga diskarte.

Pagsunod at Legalidad:

• Pagsunod sa Regulatoryo: Manatiling may kaalaman tungkol sa mga regulasyon ng digital asset at mga pamantayan sa pagsunod, kabilang ang mga pamamaraan ng AML at KYC.
• Legal na Dokumentasyon: Baguhin ang iyong Form ADV para isama ang mga serbisyo ng digital asset, i-update ang mga kontrata ng iyong kliyente para ipakita ang mga digital asset at tiyaking sinasaklaw ng iyong E&O insurance ang advisory at pamamahala ng digital asset.

Payo sa Mga Opsyon sa Pamumuhunan:

• Diverse Investment Vehicles: Tulungan ang mga kliyente sa paggalugad ng mga opsyon sa pamumuhunan sa Crypto tulad ng mga ETF, trust, at iba pang sasakyan, na nagha-highlight ng mga benepisyo at panganib.
• Self-Custody Guidance: Magbigay ng payo sa secure na storage at key management para sa direktang pagmamay-ari ng Cryptocurrency .

Mga Pakikipagsosyo sa Custodian:

• Pagpili ng isang Custodian: Makipagtulungan sa mga tagapag-alaga na nag-specialize sa mga digital na asset, na tumutuon sa seguridad at pagsunod.
• Pamamahala ng Asset ng Kliyente: Unawain ang mga proseso ng transaksyon, bayad, at opsyon sa pagkatubig ng mga tagapag-alaga para sa epektibong pamamahala ng asset ng kliyente.

Sa pamamagitan ng pagpapatupad ng mga hakbang na ito, ang mga propesyonal sa pananalapi ay dapat na epektibong maisama ang mga digital na asset sa kanilang kasanayan, na nag-aalok ng mga komprehensibong serbisyo na pinagsasama ang mga makabagong solusyon na may masusing pagsunod at edukasyon ng kliyente.

Sa konklusyon:

Pagmamay-ari ng Cryptocurrencypatuloy na lumalaki na ang US ay nahuhuli sa ilang mga bansa. Sa malawakang pandaigdigang interes, ang mga regulasyon ay nagbabago, at ang pag-aampon ay lumalaki. Ang mga institusyon, mga may-ari ng asset at mga tagapamahala ng asset ay naglulunsad ng magkakaibang mga produkto, sistema ng pag-uuri, malawak na nakabatay sa mga benchmark at mapagkukunang pang-edukasyon upang higit pang gamitin ang Crypto . Mayroong maraming mga tool upang tumulong sa pag-unawa at kasanayan sa pamamahala. Ito ay isang bagay lamang ng pagsisimula.

- Kim Greenberg, Adam Blumberg,DJ Windle

Magtanong sa isang Eksperto

Inaasahan namin ang isang kapana-panabik na taon sa mga digital asset. Dahil nilalayon ang newsletter na ito na tulungan ang mga tagapayo na mapalago ang kanilang kaalaman at negosyo, hinihikayat ka naming tumugon sa email na ito na may mga komento, tanong, at paksang gusto mong makitang tinutugunan para sa 2024.

Nasasabik din kaming ipahayag na ang mga naghahanap upang makumpleto ang kursong Certified Digital Asset Advisor (CDAA), na may ONE taon na subscription sa pag-aaral sa pagpaparehistro at naaangkop na kwalipikasyon ng isang CRD (o katumbas sa ibang bansa) ay maaaring maging kwalipikado para sa isang libreng Pro Pass sa Pinagkasunduan nagkakahalaga ng $1,149. Bisitahin ang pahina ng pagpaparehistro para mag-sign up o Learn pa.

KEEP Magbasa

Si Jamie Dimon ay tumestigo sa harap ng Kongreso at sinabing, "Kung ako ang gobyerno ay isasara ko ang Crypto . Makalipas ang apat na araw ang kumpanya ni Dimon, JPMorgan, ay nakalista upang gumanap ng isang mahalagang papel sa BlackRock's spot Bitcoin application.

Binigyan ang mga aplikante ng Crypto ETF hanggang Disyembre 29 para i-update ang mga file.

Paano kung ang T inaprubahan ng SEC ang spot Bitcoin ETFs?