Cripto para asesores: Activos digitales en 2024

¡Bienvenidos al 2024!

Si Síguenos las noticias del mercado de Bitcoin, habrá visto el aumento de precio a finales de 2023, anticipando la aprobación en EE. UU. de los ETF de Bitcoin al contado. Los solicitantes tenían hasta el 29 de diciembre para actualizar sus solicitudes ante la SEC, anticipando posibles aprobaciones a principios de enero.

¿Listo para responder las preguntas de los clientes sobre esta clase de activo? ¿Conoce la diferencia entre la propiedad directa y la propiedad de ETF?

El boletín informativo Cripto for Advisors se compromete a proporcionar noticias del sector para ayudar a los asesores a explorar esta clase de activos. En esta edición, CoinDesk... Kim Greenbergcolaboró conAdán Blumberg, cocreador del curso Asesor Certificado en Activos Digitales, yDJ Windle de Riqueza eólicaProporciona una guía para empezar, desmintiendo el ruido y la desinformación que prevalecen en el sector y, sencillamente, ayudándote a comenzar tu aprendizaje. ¡Feliz lectura!

–S.M.

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Activos digitales 101 para asesores

Con la atención puesta en Bitcoin y otros activos digitales, la inminente aprobación de un ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. y el creciente interés de los clientes, quizá sea el momento de empezar a considerar su adopción en su práctica. Entendemos que hay mucho que Aprende, especialmente cuando los activos digitales son solo una parte de una cartera más amplia de activos de clientes. Si aún no ha empezado a aprender sobre Cripto, lo tenemos cubierto. Aquí tiene cinco fundamentos de los activos digitales:

1. ¿Qué es Bitcoin?

Bitcoin (BTC) es la primera Criptomonedas descentralizada del mundo, utilizando Tecnología blockchain para asegurar y verificar transacciones.

Vamos a desglosarlo:

• «Descentralizado» significa algo ampliamente distribuido y sin una ubicación centralizada ni autoridad de control única. La Tecnología y la infraestructura que rigen su creación, suministro y seguridad no dependen de entidades centralizadas, como bancos o gobiernos, para su gestión.
• "Criptomonedas" se refiere a un grupo de activos digitales donde las transacciones están protegidas y verificadas mediantecriptografía– una práctica científica de codificación y decodificación de datos.
• "Blockchain" es un libro de contabilidad digital público, descentralizado y distribuido que se utiliza para registrar transacciones.

El protocolo Bitcoin se creó para tener un total de 21 millones de monedas; una vez que la cantidad de monedas en circulación alcance esa cifra, el protocolo dejará de acuñar nuevas monedas. Una característica del software Bitcoin es que utiliza un método de creación de monedas conocido como "reducción a la mitad de BitcoinEsto garantiza que la cantidad de Bitcoin distribuidos a los mineros como recompensas se reduzca con el tiempo (aunque las comisiones por transacción podrían aumentar). La reducción a la mitad de Bitcoin (a veces llamada "halving") ocurre cada 210.000 bloques, aproximadamente cada cuatro años, y el próximo evento está previsto para abril de 2024. En ese momento, la creación de Bitcoin pasará de 6,25 nuevos Bitcoin cada 10 minutos a 3,125. Al disminuir gradualmente la oferta de nuevos Bitcoin que entran en circulación, la teoría es que la oferta limitada del activo debería contribuir a mantener su valor.

Ahora, analicemos el rendimiento de bitcoin en comparación con otras clases de activos, como se muestra en la tabla a continuación. Aspectos importantes a tener en cuenta:

• La SEC clasifica a Bitcoin no como un valor,pero como mercancíaTodavía existen reglas muy poco claras establecidas con respecto a las criptomonedas.
• Dado que Bitcoin está descentralizado, los precios pueden variar entre los intercambios de Cripto .
• Históricamente, Bitcoin ha demostrado ser volátil y, dado que es relativamente nuevo, no tiene un largo historial (se lanzó en enero de 2009).

Para obtener más información sobre Bitcoin, visiteInfografía de Bitcoin de Deloitte Es un buen recurso para mostrar conceptos básicos adicionales de Bitcoin .

2. Comprender el panorama regulatorio

El enfoque regulatorio global hacia Bitcoin y los activos digitales muestra una variación significativa, lo que refleja las diversas perspectivas sobre esta Tecnología innovadora.

Emiratos Árabes Unidos (EAU): Los EAU muestran una visión de futuro respecto a la tecnología blockchain y las criptomonedas. Han establecido un marco regulatorio claro que fomenta el crecimiento de negocios e intercambios basados en criptomonedas, lo que posiciona a los EAU como un potencial centro neurálgico para las actividades relacionadas con los activos digitales.

Unión Europea (UE): La UE ha adoptado un enfoque estructurado con su normativa integral, denominada Mercados de Criptoactivos (MiCA). Este marco busca salvaguardar la protección del consumidor y la estabilidad financiera en el mercado de Cripto , lo que indica una mentalidad regulatoria cautelosa pero organizada.

Hong Kong: Hong Kong también ha avanzado hacia brindar mayor claridad en las regulaciones de Cripto , fomentando un entorno más seguro y transparente para las transacciones de activos digitales.

Estados Unidos (EE. UU.): El entorno regulatorio en EE. UU. se caracteriza por su complejidad y un progreso lento. Sin una regulación federal unificada, la gestión y el comercio de activos digitales siguen siendo inciertos. Las opiniones políticas sobre las criptomonedas varían ampliamente: algunos las consideran esenciales para la libertad económica, mientras que otros expresan su preocupación por su posible uso indebido debido al anonimato.

Estados Unidos está considerando la aprobación de un ETF de Bitcoin al contado y está desarrollando directrices para la emisión y el uso de monedas estables. El poder judicial ha sugerido que la regulación integral de las Criptomonedas debería surgir de la legislación del Congreso, en lugar de las medidas de cumplimiento de la SEC, lo que subraya la necesidad de leyes claras y bien definidas.

Esta variedad de posturas regulatorias subraya el dinamismo del mundo de las Criptomonedas . A medida que los activos digitales siguen ganando importancia, la creación de marcos regulatorios cohesivos y eficaces será crucial para su integración sostenible en el sistema financiero global.

3. Hay más que Bitcoin.

Si bien Bitcoin es una criptomoneda en sí misma, el resto del ecosistema Cripto se sumó a la idea de una red descentralizada para crear cadenas de bloques adicionales. Con el tiempo, la participación de Bitcoin en la capitalización total del mercado ha disminuido, y otras criptomonedas se han consolidado como actores clave, aunque su valor actual supera al de todos los demás tokens digitales en conjunto.

A medida que las tendencias encapitalización de mercado global de Cripto nos dirá que están surgiendo otros activos digitales y algunos analistas dicen que el mundo necesitará un índice de referencia de activos digitales de base amplia que incluya, pero no se limite a, Bitcoin.

La capitalización del mercado global de Criptomonedas hoy es de 1,81 billones de dólares.Si bien las criptomonedas suelen acaparar titulares, en términos generales, otros tipos de activos digitales incluyen tokens no fungibles (NFT), monedas estables, monedas digitales emitidas por bancos centrales (CBDC), bonos digitales y tokens.

4. Clasificación y lengua vernácula

A medida que crece el amplio espectro de activos digitales, ¿cómo ONE categoriza este panorama extenso y en constante evolución? Varias instituciones han intentado clasificar los activos digitales, de forma similar a...Marco MSCI GICS.

ONE de estos marcos es elEstándar de Clasificación de Activos Digitales (DACS)Creado por CoinDesk Índices. DACS proporciona una taxonomía de activos digitales y Cripto con definiciones y clasificaciones industriales fiables, completas y estandarizadas para activos digitales. Otros marcos incluyen:Goldman Sachs, MSCI y Coin Metrics Datonomy,El Sistema de Taxonomía de Activos Digitales (DATS) de Wilshire,Una taxonomía de activos digitales del Milken Institutey otros.

El uso de un marco de clasificación para dar forma y clasificar los activos digitales puede facilitar el análisis de atribución de cartera y ayudar a identificar oportunidades de inversión.

Además de la clasificación, es necesario comprender el vocabulario Cripto , lo cual puede resultar abrumador. Si bien no existe un vocabulario "centralizado", varias empresas han creado glosarios para ayudar a comprender la terminología. Para los términos Cripto ,Glosario de Grayscale, elGlosario de CoinDesk, y elGlosario de AmiLearnSon recursos fantásticos.

5.Implementación: 5 pasos a considerar

En el cambiante mundo financiero actual, adoptar activos digitales se está convirtiendo más en una necesidad que en una opción para los profesionales financieros. Aquí tienes una guía práctica para ayudarte a integrar las criptomonedas y otros activos digitales en tu práctica financiera.

Infórmese y establezca contactos:

• Aprendizaje continuo: KEEP al día con los últimos desarrollos en blockchain y criptomonedas, comprendiendo las tendencias del mercado y los diversos activos digitales.
• Desarrollo profesional: Realice cursos o certificaciones especializadas como CDAA o DACFP para obtener conocimientos integrales.
• Participación comunitaria: participe activamente en foros en línea, grupos de redes sociales y comunidades locales centradas en las criptomonedas.
• Alianzas Profesionales: Forjar relaciones con expertos legales, fiscales y Tecnología relacionados con los activos digitales.

Educación del cliente e investigación de mercado:

• Información del mercado: Realice investigaciones y análisis periódicos del mercado de Criptomonedas .
• Iniciativas educativas: Organice talleres o sesiones para educar a los clientes sobre los activos digitales, cubriendo las tendencias del mercado, los riesgos, los beneficios y las estrategias.

Cumplimiento y legalidades:

• Cumplimiento normativo: manténgase informado sobre las regulaciones y los estándares de cumplimiento de los activos digitales, incluidos los procedimientos AML y KYC.
• Documentación legal: modifique su Formulario ADV para incluir servicios de activos digitales, actualice los contratos de sus clientes para reflejar los activos digitales y asegúrese de que su seguro E&O cubra el asesoramiento y la gestión de activos digitales.

Asesoramiento sobre opciones de inversión:

• Vehículos de inversión diversos: ayudamos a los clientes a explorar opciones de inversión en Cripto como ETF, fideicomisos y otros vehículos, destacando los beneficios y los riesgos.
• Orientación sobre autocustodia: brindar asesoramiento sobre almacenamiento seguro y gestión de claves para la propiedad directa de Criptomonedas .

Asociaciones de custodia:

• Selección de un custodio: colabore con custodios especializados en activos digitales, centrándose en la seguridad y el cumplimiento.
• Gestión de activos del cliente: comprenda los procesos de transacciones, las tarifas y las opciones de liquidez de los custodios para una gestión eficaz de los activos del cliente.

Al implementar estos pasos, los profesionales financieros deberían poder integrar eficazmente los activos digitales en su práctica, ofreciendo servicios integrales que combinen soluciones innovadoras con un cumplimiento exhaustivo y educación del cliente.

En conclusión:

Propiedad de Criptomonedassigue creciendo Estados Unidos se encuentra rezagado respecto a varios países. Con el interés global generalizado, las regulaciones están evolucionando y la adopción crece. Instituciones, propietarios y gestores de activos están lanzando productos diferenciados, sistemas de clasificación, índices de referencia de amplio alcance y recursos educativos para fomentar la adopción de Cripto . Existen numerosas herramientas que facilitan la comprensión y la gestión práctica. Solo es cuestión de empezar.

-Kim Greenberg,Adán Blumberg,DJ Windle

Pregúntele a un experto

Nos espera un año emocionante en el sector de los activos digitales. Dado que este boletín informativo tiene como objetivo ayudar a los asesores a ampliar sus conocimientos y su negocio, les animamos a responder a este correo electrónico con comentarios, preguntas y temas que les gustaría que se abordaran en 2024.

También nos complace anunciar que aquellos que buscan completar el curso de Asesor Certificado en Activos Digitales (CDAA), con una suscripción de aprendizaje de un año al momento del registro y la calificación adecuada de un CRD (o equivalente extranjero), pueden calificar para un Pase Pro gratuito para Consensovalorado en $1,149. Visita elpágina de registro para registrarse o Aprende más.

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