Криптo для консультантов: цифровые активы в 2024 году

Добро пожаловать в 2024 год!

Если вы Социальные сети новостями рынка Bitcoin, вы могли заметить рост цены в конце 2023 года в ожидании одобрения США спотовых Bitcoin ETF. Заявители должны были до 29 декабря обновить свои заявки в SEC в ожидании возможных одобрений в начале января.

Вы готовы ответить на вопросы клиентов об этом классе активов? Знакомы ли вы с прямым владением и владением ETF?

Информационный бюллетень Криптo for Advisors призван предоставлять новости отрасли для поддержки консультантов в навигации по этому классу активов. В этом выпуске CoinDesk Ким Гринбергсотрудничал сАдам Блумберг, соавтор курса «Сертифицированный консультант по цифровым активам» иДиджей Виндл от Уиндл Уэлспредоставляет руководство по началу работы, прорываясь сквозь шум и дезинформацию, распространенные в пространстве, и просто помогая вам начать свой путь обучения. Приятного чтения.

–С.М.

Вы читаетеКриптo для советников, еженедельный информационный бюллетень CoinDesk, в котором финансовые консультанты подробно рассказывают о цифровых активах.Подпишитесь здесьчтобы получать его каждый четверг.

Цифровые активы 101 для консультантов

С учетом внимания к Bitcoin и другим цифровым активам, надвигающегося одобрения спотового Bitcoin ETF в США и растущего интереса клиентов, возможно, пришло время начать рассматривать возможность внедрения в вашей практике. Мы понимаем, что нужно многому Словарь, особенно когда цифровые активы являются лишь частью более широкого портфеля клиентских активов. Мы вас обеспечим, если вы T начали изучать Криптo. Вот пять основ цифровых активов:

1. Что такое Bitcoin?

Bitcoin (BTC) — первая в мире децентрализованная Криптовалюта., использующая Технологии блокчейн для защиты и проверки транзакций.

Давайте разберемся:

• «Децентрализованный» означает что-то широко распространенное и не имеющее единого централизованного местоположения или контролирующего органа. Технологии и инфраструктура, которые управляют его созданием, поставкой и безопасностью, не полагаются на централизованные структуры, такие как банки или правительства, для управления им.
• «Криптовалюта» относится к группе цифровых активов, транзакции в которых защищены и проверены с использованиемкриптография– научная практика кодирования и декодирования данных.
• «Блокчейн» — это децентрализованный, распределенный, публичный цифровой реестр, используемый для записи транзакций.

Протокол Bitcoin был создан для того, чтобы иметь в общей сложности 21 миллион монет; как только количество монет в обращении достигнет этого числа, протокол прекратит чеканить новые монеты. Особенностью программного обеспечения Bitcoin является то, что оно использует метод создания монет, известный как "Bitcoin делится пополам.” Это гарантирует, что количество Bitcoin , распределяемых среди майнеров в качестве вознаграждений, со временем уменьшится (хотя транзакционные сборы все еще могут увеличиться). Халвинг Bitcoin (иногда называемый «уполовиниванием») происходит каждые 210 000 блоков, примерно каждые четыре года, а следующее событие назначено на апрель 2024 года. В этот момент создание Bitcoin увеличится с 6,25 новых Bitcoin каждые 10 минут до 3,125. Теория заключается в том, что путем постепенного уменьшения предложения новых Bitcoin , поступающих в обращение, ограниченное предложение актива должно помочь поддержать его стоимость.

Теперь давайте рассмотрим производительность биткоина по сравнению с другими классами активов, показанными в таблице ниже. Важные моменты, на которые следует обратить внимание:

• SEC классифицирует Bitcoin не как ценную бумагу,но как товар. В отношении криптовалют все еще действуют крайне нечеткие правила.
• Поскольку Bitcoin децентрализован, цены на разных Криптo биржах могут различаться.
• Исторически Bitcoin показал себя волатильным, и поскольку он появился относительно недавно, у него T долгой истории (был запущен в январе 2009 года).

Для получения дополнительной информации о Bitcoin см.Инфографика Bitcoin от Deloitte хороший ресурс для демонстрации дополнительных основ Bitcoin .

2. Понимание нормативно-правовой базы

Глобальный подход к регулированию Bitcoin и цифровых активов существенно различается, что отражает различные точки зрения на эту инновационную Технологии.

Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ): ОАЭ демонстрируют дальновидную позицию в отношении блокчейна и криптовалют. Они создали четкую нормативную базу, которая способствует росту крипто-бизнеса и бирж, позиционируя ОАЭ как потенциальный центр для деятельности в сфере цифровых активов.

Европейский союз (ЕС): ЕС принял структурированный подход с его всеобъемлющими правилами, названными Рынки in Crypto-Assets (MiCA). Эта структура направлена ​​на защиту прав потребителей и финансовую стабильность на рынке Криптo , что указывает на осторожный, но организованный регуляторный настрой.

Гонконг: Гонконг также предпринял шаги по обеспечению большей ясности в регулировании Криптo , способствуя созданию более безопасной и прозрачной среды для транзакций с цифровыми активами.

Соединенные Штаты (США): Нормативная среда в США характеризуется сложностью и замедленным прогрессом. Без единого федерального регулирования управление цифровыми активами и торговля ими остаются неопределенными. Политические взгляды на криптовалюты сильно различаются: некоторые считают их необходимыми для экономической свободы, а другие выражают обеспокоенность по поводу их потенциального злоупотребления из-за анонимности.

В настоящее время США рассматривают одобрение спотового Bitcoin ETF и разрабатывают руководящие принципы для выпуска и использования стейблкоинов. Судебная власть предложила, чтобы всеобъемлющие правила Криптовалюта исходили из законодательства Конгресса, а не из мер принудительного характера SEC, подчеркивая необходимость четких и четко определенных законов.

Этот набор регулирующих подходов подчеркивает динамичную природу мира Криптовалюта . Поскольку цифровые активы продолжают приобретать известность, создание целостных и эффективных нормативных рамок будет иметь решающее значение для их устойчивой интеграции в глобальную финансовую систему.

3. Есть нечто большее, чем Bitcoin.

Хотя Bitcoin на самом деле является самостоятельным зверем, остальная часть Криптo ухватилась за идею децентрализованной сети, чтобы создать дополнительные блокчейны. Со временем доля Bitcoin в общей рыночной капитализации снизилась, и другие криптовалюты зарекомендовали себя как игроки рынка, хотя стоимость биткойна в настоящее время превышает стоимость всех других цифровых токенов вместе взятых.

Как тенденции вКриптo глобальная рыночная капитализация сообщат нам, появляются и другие цифровые активы, и некоторые аналитики говорят, что миру понадобится всеобъемлющий эталон цифровых активов, который включает Bitcoin , но T ограничивается им.

Капитализация мирового рынка Криптовалюта на сегодняшний день составляет 1,81 триллиона долларов.Поскольку криптовалюты, как правило, занимают лидирующие позиции в заголовках новостей, в целом, другие типы цифровых активов включают невзаимозаменяемые токены (NFT), стейблкоины, цифровые валюты центральных банков (CBDC), цифровые облигации и токены.

4. Классификация и просторечие

Поскольку широкий спектр цифровых активов растет, как ONE классифицировать этот разрастающийся и постоянно развивающийся ландшафт? Несколько учреждений пытались классифицировать цифровые активы, подобноСтруктура MSCI GICS.

ONE из таких структур являетсяСтандарт классификации цифровых активов (DACS), созданный CoinDesk Индексы. DACS предоставляет цифровые активы и Криптo -таксономию с надежными, всеобъемлющими и стандартизированными отраслевыми определениями и классификациями для цифровых активов. Другие фреймворки включают:Goldman Sachs, MSCI и Coin Metrics Datonomy,Система таксономии цифровых активов (DATS) от Wilshire,Таксономия цифровых активов Института Милкенаи другие.

Использование структуры классификации для формирования и классификации цифровых активов может облегчить анализ атрибуции портфеля и помочь выявить инвестиционные возможности.

Наряду с классификацией необходимо понимать Криптo жаргон, что может быть пугающим. Хотя «централизованного» словаря не существует, несколько фирм создали глоссарии, чтобы помочь понять терминологию. Для Криптo терминовГлоссарий оттенков Grayscale,Глоссарий CoinDesk, иГлоссарий AmiLearnфантастические ресурсы.

5.Реализация: 5 шагов для рассмотрения

В сегодняшнем быстро меняющемся финансовом мире использование цифровых активов становится скорее необходимостью, чем выбором для финансовых специалистов. Вот дружелюбное руководство, которое поможет вам вплести криптовалюты и другие цифровые активы в ткань вашей финансовой практики.

Обучайтесь и налаживайте связи:

• Непрерывное обучение: KEEP в курсе последних разработок в области блокчейна и криптовалют, изучайте тенденции рынка и разнообразные цифровые активы.
• Профессиональное развитие: пройдите специализированные курсы или получите сертификацию, например CDAA или DACFP, чтобы получить всестороннее представление.
• Взаимодействие с сообществом: активно участвуйте в онлайн-форумах, группах в социальных сетях и местных сообществах, посвященных криптовалютам.
• Профессиональные альянсы: налаживайте отношения с экспертами в области права, налогообложения и Технологии , связанными с цифровыми активами.

Обучение клиентов и маркетинговые исследования:

• Аналитика рынка: проводите регулярные исследования и анализ рынка Криптовалюта .
• Образовательные инициативы: проводите семинары или сессии для обучения клиентов цифровым активам, охватывая тенденции рынка, риски, преимущества и стратегии.

Соблюдение норм и законность:

• Соблюдение нормативных требований: будьте в курсе правил и стандартов соответствия в отношении цифровых активов, включая процедуры AML и KYC.
• Юридическая документация: внесите изменения в форму ADV, включив в нее услуги по цифровым активам, обновите клиентские контракты, чтобы отразить в них цифровые активы, и убедитесь, что ваша страховка E&O покрывает консультирование и управление цифровыми активами.

Консультации по вариантам инвестирования:

• Разнообразные инвестиционные инструменты: помогайте клиентам изучать варианты Криптo инвестиций, такие как ETF, трасты и другие инструменты, подчеркивая преимущества и риски.
• Руководство по самостоятельному хранению: предоставление рекомендаций по безопасному хранению и управлению ключами для прямого владения Криптовалюта .

Партнерства по хранению:

• Выбор кастодиана: сотрудничайте с кастодианами, специализирующимися на цифровых активах, уделяя особое внимание безопасности и соблюдению нормативных требований.
• Управление активами клиентов: понимание транзакционных процессов, комиссий и вариантов ликвидности кастодианов для эффективного управления активами клиентов.

Реализуя эти шаги, финансовые специалисты смогут эффективно интегрировать цифровые активы в свою практику, предлагая комплексные услуги, сочетающие инновационные решения с тщательным соблюдением требований и обучением клиентов.

В заключение:

Владение Криптовалютапродолжает расти США отстают от нескольких стран. При широком глобальном интересе правила развиваются, а принятие растет. Учреждения, владельцы активов и управляющие активами запускают дифференцированные продукты, системы классификации, общие бенчмарки и образовательные ресурсы для дальнейшего принятия Криптo . Существует множество инструментов, помогающих в понимании и практическом управлении. Это просто вопрос начала.

-Ким Гринберг,Адам Блумберг,Диджей Виндл

Спросите эксперта

Мы с нетерпением ждем захватывающего года в области цифровых активов. Поскольку эта рассылка призвана помочь консультантам расширить свои знания и бизнес, мы призываем вас ответить на это письмо с комментариями, вопросами и темами, которые вы хотели бы увидеть рассмотренными в 2024 году.

Мы также рады сообщить, что те, кто хочет пройти курс сертифицированного консультанта по цифровым активам (CDAA) с ONE подпиской на обучение после регистрации и соответствующей квалификации CRD (или иностранного эквивалента), могут претендовать на бесплатный Pro Pass Консенсусоценивается в $1,149. Посетитестраница регистрации чтобы зарегистрироваться или Словарь больше.

KEEP читать

Джейми Даймон дал показания перед Конгрессом и заявил: «Если бы я был правительством, я бы закрыл Криптo . Четыре дня спустя фирма Даймона, JPMorgan, как указано, будет играть ключевую роль в BlackRock спотовое приложение Bitcoin .

Заявителям на Криптo ETF было предоставлено до 29 декабря для обновления документов.

Что еслиSEC T одобряет спотовые Bitcoin ETF?