Cripto para consultores: ativos digitais em 2024

Bem-vindo a 2024!

Se você Siga as notícias do mercado sobre Bitcoin, você deve ter visto o aumento do preço no final de 2023 em antecipação à aprovação dos ETFs de Bitcoin à vista nos EUA. Os requerentes tinham até 29 de dezembro para atualizar suas aplicações com a SEC em antecipação a possíveis aprovações no início de janeiro.

Você está pronto para responder às perguntas dos clientes sobre essa classe de ativos? Você está familiarizado com propriedade direta vs propriedade de ETF?

O boletim informativo Cripto for Advisors está comprometido em fornecer notícias do setor para dar suporte aos consultores na navegação desta classe de ativos. Nesta edição, o CoinDesk's Kim Greenbergcolaborou comAdam Blumberg, co-criador do curso Certified Digital Asset Advisor eDJ Windle de Riqueza Windlepara fornecer um guia para começar, cortando o ruído e a desinformação prevalentes no espaço e simplesmente ajudando você a começar sua jornada de aprendizado. Boa leitura.

–S.M.

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Ativos digitais 101 para consultores

Com os holofotes voltados para o Bitcoin e outros ativos digitais, uma iminente aprovação do ETF de Bitcoin spot nos EUA e o crescente interesse dos clientes, pode ser hora de começar a considerar a adoção para sua prática. Entendemos que há muito a Aprenda, especialmente quando os ativos digitais são apenas parte de um portfólio mais amplo de ativos de clientes. Nós temos você coberto se você ainda T começou a aprender sobre Cripto. Aqui estão cinco fundamentos de ativos digitais:

1. O que é Bitcoin?

Bitcoin (BTC) é a primeira Criptomoeda descentralizada do mundo, usando Tecnologia blockchain para proteger e verificar transações.

Vamos analisar isso:

• "Descentralizado" significa algo que é amplamente distribuído e não tem uma localização única e centralizada ou autoridade de controle. A Tecnologia e a infraestrutura que governam sua criação, fornecimento e segurança não dependem de entidades centralizadas, como bancos ou governos, para gerenciá-la.
• “Criptomoeda” refere-se a um grupo de ativos digitais onde as transações são protegidas e verificadas usandocriptografia– uma prática científica de codificação e decodificação de dados.
• "Blockchain" é um livro-razão digital público, descentralizado e distribuído usado para registrar transações.

O protocolo Bitcoin foi criado para ter um total de 21 milhões de moedas; uma vez que a quantidade de moedas em circulação atinja esse número, o protocolo parará de cunhar novas moedas. Uma característica do software Bitcoin é que ele usa um método de criação de moedas conhecido como "redução pela metade do Bitcoin.” Isso garante que a quantidade de Bitcoin distribuída aos mineradores como recompensas reduza ao longo do tempo (embora as taxas de transação ainda possam aumentar). Um halving de Bitcoin (às vezes chamado de "halvening") acontece a cada 210.000 blocos, ocorrendo aproximadamente a cada quatro anos, com o próximo evento definido em abril de 2024. Nesse ponto, a criação de Bitcoin passará de 6,25 novos Bitcoin a cada 10 minutos para 3,125. Ao diminuir gradualmente o fornecimento de novos Bitcoin que entram em circulação, a teoria é que o fornecimento limitado do ativo deve ajudar a sustentar seu valor.

Agora vamos explorar o desempenho do bitcoin em relação a outras classes de ativos, mostrado na tabela abaixo. Itens importantes a serem observados:

• A SEC classifica o Bitcoin não como um título,mas como uma mercadoria. Ainda há regras muito pouco claras definidas em relação às criptomoedas.
• Como o Bitcoin é descentralizado, os preços podem variar entre as exchanges de Cripto .
• Historicamente, o Bitcoin tem se mostrado volátil e, como é relativamente novo, T tem um longo histórico (foi lançado em janeiro de 2009).

Para mais informações sobre Bitcoin, oInfográfico de Bitcoin da Deloitte é um bom recurso para mostrar noções básicas adicionais sobre Bitcoin .

2. Compreendendo o cenário regulatório

A abordagem regulatória global em relação ao Bitcoin e aos ativos digitais apresenta variações significativas, refletindo as diversas perspectivas sobre essa Tecnologia inovadora.

Emirados Árabes Unidos (EAU): Os EAU demonstram uma postura voltada para o futuro em relação ao blockchain e às criptomoedas. Eles estabeleceram uma estrutura regulatória clara que promove o crescimento de negócios e trocas baseadas em criptomoedas, posicionando os EAU como um potencial centro central para atividades de ativos digitais.

União Europeia (UE): A UE adotou uma abordagem estruturada com suas regulamentações abrangentes chamadas Mercados in Crypto-Assets (MiCA). Essa estrutura visa salvaguardar a proteção do consumidor e a estabilidade financeira dentro do mercado de Cripto , indicando uma mentalidade regulatória cautelosa, porém organizada.

Hong Kong: Hong Kong também avançou no sentido de fornecer mais clareza nas regulamentações de Cripto , promovendo um ambiente mais seguro e transparente para transações de ativos digitais.

Estados Unidos (EUA): O ambiente regulatório nos EUA é caracterizado por sua complexidade e progresso atrasado. Sem uma regulamentação unificada em nível federal, a gestão e o comércio de ativos digitais permanecem incertos. As visões políticas sobre criptomoedas variam amplamente, com alguns as vendo como essenciais para a liberdade econômica e outros expressando preocupações sobre seu potencial uso indevido devido ao anonimato.

Os EUA estão atualmente considerando a aprovação de um ETF de Bitcoin à vista e estão desenvolvendo diretrizes para a emissão e uso de stablecoins. O judiciário sugeriu que regulamentações abrangentes de Criptomoeda devem se originar da legislação do Congresso em vez de ações de execução da SEC, ressaltando a necessidade de leis claras e bem definidas.

Essa gama de atitudes regulatórias ressalta a natureza dinâmica do mundo das Criptomoeda . À medida que os ativos digitais continuam a ganhar destaque, a criação de estruturas regulatórias coesas e eficazes será essencial para sua integração sustentável no sistema financeiro global.

3. Há mais do que Bitcoin.

Embora o Bitcoin seja realmente um animal por si só, o resto do ecossistema Cripto saltou na ideia de uma rede descentralizada para criar blockchains adicionais. Com o tempo, a participação do Bitcoin na capitalização total do mercado diminuiu, e outras criptomoedas se estabeleceram como participantes do mercado, embora o valor do bitcoin atualmente represente mais do que o de todos os outros tokens digitais combinados.

Como tendências emcapitalização de mercado global de Cripto nos dirá que outros ativos digitais estão surgindo e alguns analistas dizem que o mundo precisará de uma ampla referência de ativos digitais que inclua - mas T se limite a - Bitcoin.

O limite de mercado global de Criptomoeda hoje é de US$ 1,81 trilhão. Como as criptomoedas tendem a liderar as manchetes, em termos gerais, outros tipos de ativos digitais incluem tokens não fungíveis (NFTs), stablecoins, moedas digitais de bancos centrais (CBDCs), títulos e tokens digitais.

4. Classificação e Vernáculo

À medida que o amplo espectro de ativos digitais cresce, como ONE esse cenário extenso e em constante evolução? Várias instituições tentaram classificar os ativos digitais, de forma semelhante àEstrutura MSCI GICS.

Uma dessas estruturas é aPadrão de Classificação de Ativos Digitais (DACS), criado por CoinDesk Cotações. O DACS fornece taxonomia de ativos digitais e Cripto com definições e classificações confiáveis, abrangentes e padronizadas do setor para ativos digitais. Outras estruturas incluem: OGoldman Sachs, MSCI e Coin Metrics Datonomy,o Sistema de Taxonomia de Ativos Digitais (DATS) por Wilshire,Uma taxonomia de ativos digitais pelo Milken Institutee outros.

Usar uma estrutura de classificação para moldar e classificar ativos digitais pode facilitar a análise de atribuição de portfólio e ajudar a identificar oportunidades de investimento.

Junto com a classificação está a compreensão do vernáculo Cripto , o que pode ser assustador. Embora não haja um vocabulário “centralizado”, várias empresas criaram glossários para ajudar a entender a terminologia. Para termos Cripto , oGlossário de Grayscale, oGlossário CoinDesk, e oGlossário AmiLearnsão recursos fantásticos.

5.Implementação: 5 etapas a considerar

No mundo financeiro de rápidas mudanças de hoje, adotar ativos digitais está se tornando mais uma necessidade do que uma escolha para profissionais financeiros. Aqui está um guia amigável para ajudar você a tecer criptomoedas e outros ativos digitais no tecido da sua prática financeira.

Eduque-se e faça networking:

• Aprendizado contínuo: KEEP os últimos desenvolvimentos em blockchain e criptomoedas, entendendo tendências de mercado e diversos ativos digitais.
• Desenvolvimento profissional: busque cursos especializados ou certificações como CDAA ou DACFP para obter insights abrangentes.
• Envolvimento da comunidade: participe ativamente de fóruns online, grupos de mídia social e comunidades locais focadas em criptomoedas.
• Alianças profissionais: estabeleça relacionamentos com especialistas jurídicos, fiscais e de Tecnologia relacionados a ativos digitais.

Educação do cliente e pesquisa de mercado:

• Insights de mercado: conduza pesquisas e análises regulares do mercado de Criptomoeda .
• Iniciativas educacionais: organize workshops ou sessões para educar clientes sobre ativos digitais, abordando tendências de mercado, riscos, benefícios e estratégias.

Conformidade e legalidades:

• Conformidade regulatória: mantenha-se informado sobre regulamentações e padrões de conformidade de ativos digitais, incluindo procedimentos AML e KYC.
• Documentação legal: altere seu Formulário ADV para incluir serviços de ativos digitais, atualize seus contratos com clientes para refletir ativos digitais e garanta que seu seguro E&O cubra consultoria e gerenciamento de ativos digitais.

Aconselhar sobre opções de investimento:

• Veículos de investimento diversos: ajude os clientes a explorar opções de investimento em Cripto , como ETFs, fundos e outros veículos, destacando benefícios e riscos.
• Orientação sobre autocustódia: Fornecer consultoria sobre armazenamento seguro e gerenciamento de chaves para propriedade direta de Criptomoeda .

Parcerias de custódia:

• Selecionando um custodiante: colabore com custodiantes especializados em ativos digitais, com foco em segurança e conformidade.
• Gestão de ativos de clientes: entenda os processos de transação, taxas e opções de liquidez dos custodiantes para uma gestão eficaz dos ativos de clientes.

Ao implementar essas etapas, os profissionais financeiros devem ser capazes de integrar efetivamente ativos digitais em suas práticas, oferecendo serviços abrangentes que combinam soluções inovadoras com conformidade completa e educação do cliente.

Para concluir:

Propriedade de Criptomoedacontinua a crescer com os EUA ficando para trás de vários países. Com o interesse global generalizado, as regulamentações estão evoluindo e a adoção está crescendo. Instituições, proprietários de ativos e gestores de ativos estão lançando produtos diferenciados, sistemas de classificação, benchmarks de base ampla e recursos educacionais para promover a adoção de Cripto . Existem muitas ferramentas para auxiliar na compreensão e na gestão da prática. É só uma questão de começar.

-Kim Greenberg,Adam Blumberg,DJ Windle

Pergunte a um especialista

Estamos ansiosos por um ano emocionante em ativos digitais. Como este boletim informativo tem como objetivo ajudar os consultores a aumentar seus conhecimentos e negócios, encorajamos você a responder a este e-mail com comentários, perguntas e tópicos que você gostaria de ver abordados para 2024.

Também estamos felizes em anunciar que aqueles que desejam concluir o curso Certified Digital Asset Advisor (CDAA), com uma assinatura de aprendizado de um ano mediante registro e qualificação apropriada de um CRD (ou equivalente estrangeiro), podem se qualificar para um Pro Pass gratuito para Consensoavaliado em $ 1.149. Visite opágina de registro para se inscrever ou Aprenda mais.

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