Crypto pour les conseillers : les actifs numériques en 2024

Bienvenue en 2024 !

Si vous Réseaux sociaux l'actualité du marché du Bitcoin, vous avez sans doute constaté la hausse du prix fin 2023, en prévision de l'approbation par les États-Unis des ETF spot Bitcoin . Les demandeurs avaient jusqu'au 29 décembre pour mettre à jour leurs demandes auprès de la SEC en prévision d'éventuelles approbations début janvier.

Êtes-vous prêt à répondre aux questions de vos clients sur cette classe d'actifs ? Connaissez-vous la différence entre la détention directe et la détention d'ETF ?

La newsletter Crypto for Advisors a pour vocation de fournir des informations sur l'industrie afin d'aider les conseillers à s'y retrouver dans cette classe d'actifs. Dans ce numéro, CoinDesk Kim Greenbergcollaboré avecAdam Blumberg, co-créateur du cours Certified Digital Asset Advisor, etDJ Windle depuis Windle WealthIl propose un guide pour démarrer, décrypter le bruit et la désinformation qui règnent dans le milieu et vous aider à démarrer votre parcours d'apprentissage. Bonne lecture.

–S.M.

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Actifs numériques 101 pour les conseillers

Avec l'attention portée au Bitcoin et aux autres actifs numériques, l'approbation imminente d'un ETF Bitcoin spot aux États-Unis et l'intérêt croissant des clients, il est peut-être temps d'envisager l'adoption de ces actifs pour votre cabinet. Nous comprenons qu'il y a beaucoup à Guides, surtout lorsque les actifs numériques ne représentent qu'une partie d'un portefeuille plus large d'actifs clients. Si vous n'avez T commencé à vous renseigner sur les Crypto, nous avons ce qu'il vous faut. Voici cinq fondamentaux des actifs numériques :

1. Qu'est-ce que Bitcoin?

Bitcoin (BTC) est la première Cryptomonnaie décentralisée au monde, en utilisant la Technologies blockchain pour sécuriser et vérifier les transactions.

Décomposons cela :

• « Décentralisé » désigne un système largement distribué, sans localisation centralisée ni autorité de contrôle. La Technologies et l'infrastructure qui régissent sa création, son approvisionnement et sa sécurité ne dépendent pas d'entités centralisées, comme les banques ou les gouvernements, pour sa gestion.
• «Cryptomonnaie» fait référence à un groupe d'actifs numériques où les transactions sont sécurisées et vérifiées à l'aidecryptographie– une pratique scientifique d’encodage et de décodage de données.
• La « blockchain » est un registre numérique public, décentralisé et distribué, utilisé pour enregistrer les transactions.

Le protocole Bitcoin a été créé pour contenir un total de 21 millions de pièces ; une fois ce nombre atteint, le protocole cesse d'en créer de nouvelles. L'une des caractéristiques du logiciel Bitcoin est qu'il utilise une méthode de création de pièces appelée « […]réduction de moitié du Bitcoin.” Cela garantit que la quantité de Bitcoin distribuée aux mineurs en guise de récompenses diminue au fil du temps (bien que les frais de transaction puissent encore augmenter). Une réduction de moitié du Bitcoin (parfois appelée « halvening ») se produit tous les 210 000 blocs, environ tous les quatre ans, le prochain événement étant prévu pour avril 2024. À ce moment-là, la création de Bitcoin passera de 6,25 nouveaux Bitcoin toutes les 10 minutes à 3,125. En diminuant progressivement l'offre de nouveaux Bitcoin entrant en circulation, la théorie est que l'offre limitée de l'actif devrait contribuer à soutenir sa valeur.

Examinons maintenant la performance du bitcoin par rapport aux autres classes d'actifs, présentée dans le tableau ci-dessous. Points importants à noter :

• La SEC ne classe pas le Bitcoin comme un titre,mais comme une marchandiseIl existe encore des règles très floues concernant les crypto-monnaies.
• Étant donné que le Bitcoin est décentralisé, les prix peuvent varier selon les échanges de Crypto .
• Historiquement, le Bitcoin s'est montré volatil et comme il est relativement nouveau, il T de long historique (lancé en janvier 2009).

Pour en savoir plus sur Bitcoin, leInfographie Bitcoin de Deloitte est une bonne ressource pour présenter des notions de base supplémentaires sur Bitcoin .

2. Comprendre le paysage réglementaire

L’approche réglementaire mondiale à l’égard du Bitcoin et des actifs numériques présente des variations importantes, reflétant les diverses perspectives sur cette Technologies innovante.

Émirats arabes unis (EAU) : Les Émirats arabes unis affichent une position avant-gardiste en matière de blockchain et de cryptomonnaies. Ils ont établi un cadre réglementaire clair qui favorise la croissance des entreprises et des plateformes d'échange basées sur les cryptomonnaies, positionnant ainsi les Émirats comme un pôle potentiel pour les activités liées aux actifs numériques.

Union européenne (UE) : ​​L'UE a adopté une approche structurée avec sa réglementation complète intitulée « Marchés de crypto-actifs » (MiCA). Ce cadre vise à garantir la protection des consommateurs et la stabilité financière du marché des Crypto actifs, témoignant d'un esprit réglementaire prudent mais organisé.

Hong Kong : Hong Kong a également évolué vers une plus grande clarté dans la réglementation des Crypto , favorisant un environnement plus sûr et plus transparent pour les transactions d'actifs numériques.

États-Unis (É.-U.) : L'environnement réglementaire américain se caractérise par sa complexité et ses retards. Sans réglementation fédérale unifiée, la gestion et le commerce des actifs numériques demeurent incertains. Les opinions politiques sur les cryptomonnaies divergent considérablement, certains les considérant comme essentielles à la liberté économique, tandis que d'autres s'inquiètent de leur utilisation abusive potentielle en raison de l'anonymat.

Les États-Unis envisagent actuellement l'approbation d'un ETF Bitcoin spot et élaborent des lignes directrices pour l'émission et l'utilisation de stablecoins. Le pouvoir judiciaire a suggéré qu'une réglementation complète des Cryptomonnaie soit élaborée par le Congrès plutôt que par la SEC, soulignant ainsi la nécessité de lois claires et bien définies.

Cet éventail d'attitudes réglementaires souligne le dynamisme du monde des Cryptomonnaie . Alors que les actifs numériques continuent de gagner en importance, la création de cadres réglementaires cohérents et efficaces sera essentielle à leur intégration durable au système financier mondial.

3. Il y a plus que le Bitcoin.

Bien que le Bitcoin soit une valeur à part entière, le reste de l'écosystème Crypto s'est emparé de l'idée d'un réseau décentralisé pour créer des blockchains supplémentaires. Au fil du temps, la part du Bitcoin dans la capitalisation boursière totale a diminué, et d'autres cryptomonnaies se sont imposées comme des acteurs majeurs du marché, bien que la valeur du bitcoin représente actuellement plus que celle de tous les autres jetons numériques réunis.

Alors que les tendances danscapitalisation boursière mondiale des Crypto nous le dira, d'autres actifs numériques émergent et certains analystes disent que le monde aura besoin d'une référence d'actifs numériques à large base qui inclut - mais ne se limite T à - le Bitcoin.

La capitalisation boursière mondiale des Cryptomonnaie est aujourd'hui de 1,81 billion de dollars. Alors que les crypto-monnaies ont tendance à faire la une des journaux, d'une manière générale, d'autres types d'actifs numériques incluent les jetons non fongibles (NFT), les pièces stables, les monnaies numériques des banques centrales (CBDC), les obligations numériques et les jetons.

4. Classification et vernaculaire

Alors que le spectre des actifs numériques s'élargit, comment ONE ce paysage tentaculaire et en constante évolution ? Plusieurs institutions ont tenté de classer les actifs numériques, à l'instar de laCadre MSCI GICS.

ONEun de ces cadres est leNorme de classification des actifs numériques (DACS), créé par CoinDesk Indices. DACS fournit une taxonomie des actifs numériques et des Crypto , avec des définitions et des classifications sectorielles fiables, complètes et standardisées pour les actifs numériques. D'autres cadres incluent :Goldman Sachs, MSCI et Coin Metrics Datonomy,le système de taxonomie des actifs numériques (DATS) de Wilshire,Une taxonomie des actifs numériques par le Milken Instituteet d'autres.

L’utilisation d’un cadre de classification pour façonner et classer les actifs numériques peut faciliter l’analyse d’attribution du portefeuille et aider à identifier les opportunités d’investissement.

Outre la classification, il est parfois difficile de comprendre le jargon Crypto . Bien qu'il n'existe pas de vocabulaire centralisé, plusieurs entreprises ont créé des glossaires pour faciliter la compréhension de la terminologie. Pour les termes Crypto , leGlossaire des Grayscale, leGlossaire CoinDesk, et leGlossaire AmiLearnsont des ressources fantastiques.

5.Mise en œuvre : 5 étapes à considérer

Dans un monde financier en constante évolution, l'adoption des actifs numériques devient plus une nécessité qu'un choix pour les professionnels de la finance. Voici un guide pratique pour vous aider à intégrer les cryptomonnaies et autres actifs numériques à votre pratique financière.

Formez-vous et réseautez :

• Apprentissage continu : KEEP au courant des dernières évolutions de la blockchain et des crypto-monnaies, en comprenant les tendances du marché et les divers actifs numériques.
• Développement professionnel : Suivez des cours spécialisés ou des certifications comme CDAA ou DACFP pour des connaissances complètes.
• Engagement communautaire : participez activement aux forums en ligne, aux groupes de médias sociaux et aux communautés locales axés sur les crypto-monnaies.
• Alliances professionnelles : Établissez des relations avec des experts juridiques, fiscaux et Technologies liés aux actifs numériques.

Éducation des clients et études de marché :

• Informations sur le marché : effectuez régulièrement des recherches et des analyses sur le marché des Cryptomonnaie .
• Initiatives éducatives : organisez des ateliers ou des sessions pour informer les clients sur les actifs numériques, couvrant les tendances du marché, les risques, les avantages et les stratégies.

Conformité et légalités :

• Adhésion réglementaire : restez informé des réglementations et des normes de conformité relatives aux actifs numériques, y compris les procédures AML et KYC.
• Documentation juridique : Modifiez votre formulaire ADV pour inclure les services d'actifs numériques, mettez à jour vos contrats clients pour refléter les actifs numériques et assurez-vous que votre assurance E&O couvre le conseil et la gestion des actifs numériques.

Conseils sur les options d’investissement :

• Divers véhicules d'investissement : Aidez les clients à explorer les options d'investissement en Crypto telles que les ETF, les fiducies et d'autres véhicules, en soulignant les avantages et les risques.
• Conseils en matière d'auto-conservation : fournir des conseils sur le stockage sécurisé et la gestion des clés pour la propriété directe de Cryptomonnaie .

Partenariats de garde :

• Sélection d’un dépositaire : Collaborez avec des dépositaires spécialisés dans les actifs numériques, en mettant l’accent sur la sécurité et la conformité.
• Gestion des actifs des clients : comprendre les processus de transaction, les frais et les options de liquidité des dépositaires pour une gestion efficace des actifs des clients.

En mettant en œuvre ces étapes, les professionnels de la finance devraient être en mesure d’intégrer efficacement les actifs numériques dans leur pratique, en offrant des services complets combinant des solutions innovantes avec une conformité approfondie et une éducation des clients.

En conclusion:

Propriété de Cryptomonnaiecontinue de croître Les États-Unis sont à la traîne par rapport à plusieurs autres pays. Face à un intérêt mondial généralisé, la réglementation évolue et l'adoption progresse. Institutions, propriétaires et gestionnaires d'actifs lancent des produits différenciés, des systèmes de classification, des indices de référence généraux et des ressources pédagogiques pour favoriser l'adoption des Crypto . De nombreux outils facilitent la compréhension et la gestion des pratiques. Il suffit de se lancer.

-Kim Greenberg,Adam Blumberg,DJ Windle

Demandez à un expert

Nous nous réjouissons à l'idée d'une année passionnante dans le domaine des actifs numériques. Cette newsletter ayant pour objectif d'aider les conseillers à développer leurs connaissances et leur activité, nous vous encourageons à y répondre en nous faisant part de vos commentaires, questions et sujets que vous souhaiteriez voir abordés en 2024.

Nous sommes également ravis d'annoncer que ceux qui souhaitent suivre le cours Certified Digital Asset Advisor (CDAA), avec un abonnement d'apprentissage ONEun an lors de l'inscription et une qualification appropriée d'un CRD (ou équivalent étranger) peuvent bénéficier d'un Pro Pass gratuit pour Consensusd'une valeur de 1 149 $. Visitez lepage d'inscription pour vous inscrire ou en Guides plus.

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Les candidats à l'ETF Crypto ont reçu jusqu'au 29 décembre pour mettre à jour les dossiers.

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