Скандал с утечкой токенов Inside Movement: Secret контракты, теневые советники и скрытые посредники

Финансовая сделка должна была помочь запустить Криптo токен MOVE.
Вместо этого это привело к скандалу, связанному со сбросом токенов, запрету Binance и закулисным распрям.

Контракты, полученные CoinDesk, помогают объяснить, где все пошло не так.

Согласно внутренним документам, изученным CoinDesk , Movement, блокчейн-проект, стоящий за Криптовалюта MOVE, расследует, был ли он обманным путем вынужден подписать финансовое соглашение, которое предоставило единому субъекту чрезмерный контроль над рынком его токена.

Соглашение привело к продаже 66 миллионов токенов MOVE на рынок на следующий день после дебюта актива на бирже 9 декабря, что вызвало резкое падение цены и обвинения в инсайдерской торговле в рамках Криптo , одобренного Всемирная Либерти Финансовая, Криптo проект, поддерживаемый Дональдом Трампом.

Купер Скэнлон, соучредитель Movement Labs, сообщил сотрудникам в сообщении Slack от 21 апреля, что компания изучает, как более 5% токенов MOVE, предназначенных для Web3Port, маркет- Maker, были направлены через посредника по имени Rentech — «организацию, которую фонд принял за дочернюю компанию Web3Port, но, по всей видимости, это не так». Rentech отрицает причастность к какому-либо искажению фактов.

Согласно внутреннему меморандуму Movement Foundation, контракт Movement с Rentech предоставил одному контрагенту около половины публичного предложения MOVE. Это предоставило организации необычно большую степень контроля над молодым токеном, сообщили эксперты CoinDesk.

Еще более тревожно то, что в версиях контрактов, полученных CoinDesk, «существуют стимулы, по сути, манипулировать ценой до более чем $5 млрд полностью разбавленной стоимости, а затем сбрасывать на розницу для общей прибыли», — заключил Заки Маниан, ветеран-основатель Криптo , изучивший документы. «Даже участие в обсуждении, где это на бумаге, — это безумие».

Маркет-мейкеры, нанятые для обеспечения ликвидности новых токенов, стабилизируют цены, покупая и продавая на биржах, используя деньги, предоставленные им взаймы эмитентом токена. Но рольтакже может быть использовано, что дает инсайдерам возможность незаметно манипулировать Рынки и избавляться от крупных запасов токенов, не привлекая внимания.

Серия контрактов, полученных CoinDesk , предлагает RARE возможность заглянуть в темный уголок Криптo мира, где слабый надзор и непрозрачные юридические соглашения могут превратить публичные проекты в частные сокровища.

Хотя слухи о злоупотреблениях на рынке Криптo часто ходят, подробности, стоящие за ними, почти никогда не становятся достоянием общественности.

Контракты маркет-мейкера, рассмотренные CoinDesk , показывают, что Rentech фигурировала в соглашениях по обе стороны сделки с Movement Foundation — один раз как агент Movement Foundation, а другой раз как дочерняя компания Web3Port — схема, которая теоретически могла позволить посреднику диктовать условия и получать прибыль от своего положения посередине.

Сделка Movement с Rentech в конечном итоге позволила создать кошельки, привязанные к Web3Port — китайской финансовой компаниичто утверждаетработал с такими проектами, как MyShell, GoPlus Security и связанным с Дональдом ТрампомВсемирная Либерти Финансовая— немедленно ликвидировать токены MOVE на сумму 38 миллионов долларов на следующий день после их дебюта на биржах.

Binance, Криптo биржа, позже забанен маркет-мейкерский счетза «неправомерное поведение», и Движение объявилоплан обратного выкупа токенов.

Как и опционы на акции в стартапах, распределение токенов в Криптo обычно подлежит периодам блокировки, призванным не допустить продажи инсайдерами крупных пакетов акций на ранних этапах торговли проектом.

Запрет Binance создал впечатление, котороеДвижение запрещено— что инсайдеры проекта могли заключить несанкционированное соглашение с Web3Port о досрочной продаже токенов.

Указывая пальцем

Movement, новый блокчейн второго уровня, разработанный для масштабирования Ethereum с использованием языка программирования Move от Facebook, является ONE из самых обсуждаемых Криптo последних лет.

Компания, основанная 22-летними выпускниками Университета Вандербильта Руши Манчем и Купером Скэнлоном, привлекла 38 миллионов долларов от инвесторов, заняла место в Криптo World Liberty Financial и стала объектом пристального внимания в социальных сетях.

Рейтер сообщилв январе Movement Labs была близка к завершению раунда финансирования в размере 100 миллионов долларов, в результате чего стоимость компании выросла бы до 3 миллиардов долларов.

В интервью с более чем десятком человек, знакомых с внутренними операциями Movement, большинство из которых пожелали остаться анонимными, чтобы избежать репрессий, CoinDesk услышал ряд противоречивых утверждений о том, кто стоял у истоков соглашения с Rentech, которое отраслевые эксперты назвали крайне необычным.

Владелец Rentech Гален Лоу-Кун отвергает предположение о том, что Фонд был обманут и подписал соглашение о создании рынка, утверждая, что структура организации была создана при полном сотрудничестве с генеральным юрисконсультом Фонда движения Й. К. Пеком.

Согласно служебной записке и другим сообщениям, рассмотренным CoinDesk, Пэк оспаривает свою причастность к созданию Rentech и, по крайней мере поначалу, резко критиковал сделку внутри компании.

В своем обращении к сотрудникам Скэнлон, соучредитель Movement Labs, заявляет, что Movement является «жертвой в этой ситуации».

По словам четырех источников, знакомых с ходом расследования и говоривших с CoinDesk на условиях анонимности, Movement также изучает причастность своего соучредителя Руши Манче, который изначально передал сделку с Rentech команде Movement и продвигал ее внутри компании, а также Сэма Тапалия, неофициального советника Movement и делового партнера Law-Kun.

Web3Port не ответил на многочисленные запросы о комментариях.

«Возможно, худшее соглашение, которое я когда-либо видел»

Несмотря на то, что изначально Movement отклонило рискованную сделку с Rentech по созданию рынка, в конечном итоге компания подписала пересмотренное соглашение с аналогичными условиями, полагаясь на заверения посредника без какой-либо идентифицируемой репутации.

В слабо регулируемой индустрии Криптовалюта проекты обычно разделяют свои операции между некоммерческим фондом и коммерческой фирмой-разработчиком. Разработчик — Movement Labs, в данном случае — создает Технологии, в то время как фонд управляет токеном и ресурсами сообщества.

Предполагается, что эти две организации будут работать независимо: структура, призванная защитить токен от регулирования ценных бумаг. Однако в случае Movement внутренняя переписка, изученная CoinDesk , свидетельствует о том, что Манш — сотрудник компании-разработчика Movement Labs — также играл активную роль в некоммерческой организации Movement Foundation.

28 марта Манш отправилконтракт на создание рынкав Фонд «Движение» в сообщении в Telegram — нужна была подпись.

В проекте соглашения предлагалось предоставить крупную сумму в размере 5% токенов MOVE взаймы компании Rentech, не имеющей цифрового следа.

Пек, юрист фонда, пометил документ в электронном письме как «[в]озможно, худшее соглашение», которое он когда-либо видел. В отдельной записке, рассмотренной CoinDesk, он предупредил, что это передаст контроль над рынком MOVE одной неизвестной организации. Марк Пиано, директор подразделения фонда на Британских Виргинских островах, также отказался подписывать.

Среди наиболее необычных положений контракта был пункт, позволяющий Rentech ликвидировать свои токены MOVE, если полностью разводненная стоимость криптовалюты превысит 5 миллиардов долларов — контрольный показатель, при достижении которого Rentech мог бы разделить прибыль с фондом в соотношении 50 на 50.

По словам Маниана, это создало для маркет- Maker извращенный стимул искусственно завышать цену MOVE, чтобы иметь возможность продать свой огромный запас токенов и получить прибыль.

Фонд «Движение» отказался подписывать сделку, но продолжил переговоры с Rentech.

По словам трех человек, знакомых с обсуждениями и юридическими документами, рассмотренными CoinDesk, Rentech в конечном итоге сообщил Movement Foundation, что работает как дочерняя компания Web3Port, китайской фирмы-маркетмейкера. Согласно этим источникам, Rentech также предложила предоставить $60 млн собственного обеспечения, что помогло подсластить соглашение для фонда.

8 декабря,Фонд Движения согласился к измененной версии контракта маркет-мейкинга, которая удалила некоторые положения, наиболее беспокоившие фонд. Среди изменений: новая сделка устранила пункт, который позволил бы Web3Port подать в суд на Movement Foundation за ущерб, если токен MOVE не попал в листинг на определенной Криптo .

Пересмотренное соглашение, изначально разработанное Пеком, который выступал против, по-прежнему содержало многие из тех же положений, что и оригинал: оно по-прежнему позволяло Web3Port занимать 5% от предложения MOVE и продавать токены с целью получения прибыли, хотя и в рамках другой структуры выплат.

В новом контракте Web3Port указана в качестве заемщика, а директор Rentech подписал контракт от ее имени.

Записи DNS показывают, что доменное имя, прикрепленное к адресу электронной почты директора Rentech, web3portrentech.io, было зарегистрировано в тот же день, когда был подписан контракт.

Существующее ранее соглашение

По словам трех человек, близких к ситуации, должностные лица Movement Foundation не знали, что Web3Port ужезаключили соглашениес «Движением» за несколько недель до подписания сделки 8 декабря.

Контракт от 25 ноября, полученный CoinDesk , показывает, что Web3Port подписал сделку, по-видимому, с Movement, которая очень напоминала первоначальное предложение, отвергнутое Movement Foundation. В этой сделке Rentech была указана как представитель Movement.

Сделка была структурирована аналогично контракту от 27 ноября, явно разрешая маркет- Maker ликвидировать токены, если цена MOVE достигнет определенных целевых показателей — ключевое положение старого соглашения, которое привлекло внимание таких экспертов, как Маниан.

«Теневой соучредитель»

Источники, близкие к Movement, выдвинули несколько теорий о том, кто в конечном итоге выстроил отношения с Rentech, которые привели к инциденту со сбросом токенов в декабре и волне негативного внимания прессы к Movement.

Первоначально соглашение было распространено внутри компании Маншем, который на прошлой неделе был на короткое время отправлен в административный отпуск, посколькуBlockworks впервые сообщил.

«На протяжении всего процесса выбора маркет- Maker команда MVMT Labs доверяла различным консультантам и членам команды фонда вносить свой вклад и помогать правильно структурировать эти сделки», — сказал Манш CoinDesk. «По всей видимости, по крайней мере ONE член команды фонда представлял интересы обеих сторон сделки маркет- Maker , которую мы сейчас расследуем».

Среди людей, близких к Movement, пристальное внимание к сделке также вызвало вопросы о том, мог ли Сэм Тапалия — основатель Криптo Zebec и советник Manche и Scanlon — играть закулисную роль.

Thapaliya был отправлен в копию вместе с Rentech и Manche в электронном письме от Web3Port в «Movement Team», а также в других сообщениях относительно соглашения о создании рынка, рассмотренных CoinDesk.

«Я понимаю, что Сэм — близкий советник Руши и, возможно, своего рода теневой третий соучредитель», — сказал ONE из сотрудников. «Руши держал отношения довольно скрытыми; мы часто просто слышали его имя».

«Много раз мы принимали решение о чем-то, и в последнюю минуту происходило это изменение», — сказал другой. «В таких случаях мы знали, что это, вероятно, исходит от Сэма».

По словам трех присутствовавших там людей, Тапалия присутствовал в офисе Movement в Сан-Франциско в тот день, когда токен MOVE был представлен публике.

Скриншоты Telegram, рассмотренные CoinDesk, также показывают, что Скэнлон поручил Тапалии помочь в составлении белого списка для раздачи токенов MOVE — тщательно контролируемого списка адресов кошельков, имеющих право на получение токенов в рамках (давно отложенной) раздачи токенов сообщества Movement.

Эта договоренность усилила мнение некоторых сотрудников Движения о том, что влияние Тапалии в компании было более обширным, чем признавалось.

Тапалия, согласно заявлению, которым он поделился с CoinDesk, познакомился с Маншем и Скэнлоном, когда они были студентами колледжа, и на протяжении многих лет выступал в качестве внешнего консультанта Movement. Тапалия сказал CoinDesk, что у него «нет акций в Movement Labs», «нет токенов от Movement Foundation» и «нет полномочий по принятию решений» в обеих организациях.

Кто такой Рентех?

Rentech, организация, находящаяся в центре спора о токенах, была создана Галеном Лоу-Куном, деловым партнером Тапалии. Лоу-Кун рассказал CoinDesk, что он создал Rentech как дочернюю компанию Autonomy, своей сингапурской компании по оказанию финансовых услуг, чтобы связать Криптo с семейными офисами в Азии.

В заявлении для CoinDesk Ло-Кун сказал, что YK Pek «помогал созданию и был главным юрисконсультом Autonomy SG, которая является материнской или дочерней компанией Rentech». Он также утверждал, что Pek, несмотря на внутреннее сопротивление первоначальной сделке Rentech, «рекомендовал создать структуру Rentech для запуска» и «консультировал по первой версии контракта, которая почти идентична контракту, который он позже составил и одобрил для фонда».

Расследование CoinDesk не выявило никаких доказательств, подтверждающих, что Пек создал Rentech или был автором первой версии контракта, действуя от имени Autonomy.

«Я не являюсь и никогда не был генеральным юрисконсультом Гейлена или любой из его организаций», — заявил Пек. «Корпоративная административная фирма, соучредителем которой я являюсь и которая предоставляет корпоративные секретарские услуги более чем 150 организациям в пространстве Web3, предоставила корпоративные секретарские услуги двум его компаниям, обе из которых подали «отсутствие активов» в рамках своих ежегодных обновлений в 2025 году. Ни одна из этих компаний не является Rentech».

Пек утверждает, что однажды он потратил «два часа» на рассмотрение консультационного соглашения, которое Law-Kun заключил с проектом в 2024 году. Кроме того, «[н] связался со мной по поводу крайнего срока подачи заявок FTX», и в августе «он переслал мне NDA Docusign, на который я обратил внимание, не взимая с него плату».

«Я понятия не имею, почему Гейлен утверждает, что я его главный юрисконсульт, и я, честно говоря, сбит с толку и встревожен этим заявлением», — продолжил Пек. «В переписке по электронной почте с моим партнером по корпоративным услугам его представлял его личный юрист из ONE «Hillington Group».

По словам Пека, «оба главных юрисконсульта Movement Foundation (я) и Movement Labs были представлены GS Legal в качестве юрисконсульта Rentech Руши Манче».

По словам Ло-Куна, Пек был «представлен 10 проектам в качестве моего юриста по вопросам автономии» и «никогда не колебался, чтобы сказать обратное или исправить заявление». По словам Ло-Куна, «представление GS было сделано просто как формальность, запрошенная Движением».

Movement Labs заявила в своем отчете:заявление сообщил X, что ему «известно об истории CoinDesk » и что он совместно с фондом «заказал исчерпывающую независимую проверку», которая продолжается.

В своем сообщении в Slack для сотрудников Скэнлон сообщил, что Movement наняла внешнюю аудиторскую фирму Groom Lake для «проведения независимой проверки недавних отклонений от нормы в деятельности маркет- Maker ».

«В этой ситуации движение является жертвой», — написал он.

ОБНОВЛЕНИЕ (30 апреля 2025 г., 17:45 UTC):Добавляет заявление Movement Labs.