Aave: Понимание платформы Криптo

Aave это децентрализованные Финансы (ДеФи) кредитная платформа, в первую очередь основанная на блокчейне Ethereum . Она позволяет вам брать мгновенные кредиты в Криптовалюта, используя другую Криптовалюта, которой вы владеете, в качестве залога. Она также позволяет пользователям одалживать свою Криптo , чтобы получать прибыль.

Люди, которые берут деньги в долг, платят проценты, люди, которые вносят деньги, получают проценты, как в банке, но нет банка или кредитного менеджера, принимающего решения. Смарт-контракты, которые представляют собой наборы кода, которые автоматически выполняют транзакции при выполнении определенных условий, заменяют посредника.

Центральный механизм, позволяющий Aave функционировать, заключается в том, что депозиты поступают в так называемый «пул ликвидности», которые протокол затем может использовать для предоставления займов другим. Этот большой пул Криптo позволяет коду иметь возможность загружать и выводить средства для займов в масштабе и по требованию. Смарт-контракты автоматизируют транзакции, что означает, что все, от кредитования до заимствования, происходит практически мгновенно, но это также означает, что если вы T можете своевременно погасить свой заем, не у ONE будет просить больше времени или объяснять сложную ситуацию. Смарт-контракт, который управляет решениями протокола, ликвидирует ваши активы точно в соответствии с правилами кода, без колебаний.

Aave был создан командой кодеров под руководством Стани Кулечова. Он был запущен в ноябре 2017 года как ETHLend и был переименован в сентябре 2018 года в свое нынешнее название (что означает «призрак» на финском языке).

С тех пор протокол разросся и стал ONE из крупнейших протоколов Криптовалюта кредитования, наряду с конкурентами. Compound и MakerDAO (точный лидер все время колеблется). На момент написания статьи у Aave было более 6 миллиардов долларов в общая заблокированная стоимость (TVL)во всех цепочках.

Смотрите также:Как работает MakerDAO? Понимание «Центрального банка Криптo»

Кредитование активов на Aave

Пользователи могут предоставить Aave несколько десятков активов, таких как стейблкоины Tether (USDT) или USDC, а также токены, такие какBAT, MANA и многое другое. Годовые ставки доходности зависят от актива, блокчейна, спроса и предложения и, наконец, от используемой версии Aave . В настоящее время существует три итерации протокола: Aave версии 1, v2 или v3 — каждая из которых принесла обновления в сеть.

По данным аналитической платформыDeFi Лама, Aave v2 остается крупнейшим рынком публичного кредитования с $5,29 млрд в TVL. Aave v3, для сравнения, имеет $1,47 млрд в TVL. Крупнейший рынок Aave — это Aave Arc, разрешенный протокол кредитования DeFi, используемый финансовыми учреждениями, такими как Binance и Coinbase.

V3, запущенный в марте 2022 г., сокращает транзакционные издержки и позволяет сообществу голосовать за одобренные стейблкоины для заимствования и обеспечения. Примечательно, что третья итерация протокола не поддерживает базовый уровень Ethereum — она поддерживает толькоСети Ethereum уровня 2 такие как ARBITRUM и Optimism, а также другие блокчейны уровня 1, такие как Polygon и Fantom. Вторая итерация (v2) изначально поддерживает Ethereum , а также Polygon и Avalanche.

Чтобы предоставить актив на Aave, перейдите на рынок и выберите блокчейн и версию Aave , в которую вы хотите внести свой вклад. Например, в этом примере мы выбрали Ethereum и Aave v2:

После выбора вы можете прокрутить список «Активы для поставки», выбрать актив, который вы хотите предоставить взаймы, затем нажать «поставка». На этом этапе вы вводите сумму актива, который вы хотели бы предоставить, и подтверждаете транзакцию в кошельке в браузере, например, MetaMask. Доходность зависит от актива; на момент написания статьи поставка ETH на Aave v2 обеспечивает годовой доход в размере 0,7%.

Заимствование активов

Заимствование активов работает аналогично, только наоборот. Вам нужно будет предоставить активы в качестве обеспечения, прежде чем вам разрешат занять. Максимальная сумма, которую вы сможете занять, зависит от того, сколько вы внесете, а также от показателя, который называется «фактор здоровья», что является числом, которое представляет безопасность актива, который вы вносите в качестве обеспечения по заемным активам. Чем выше это число, тем лучше, но поддержание этого числа выше 1 является ключевым для безопасности вашего депозита.

Протокол, пожалуй, наиболее известен популяризацией «мгновенный кредит» – мгновенный Криптo , T требующий никакого обеспечения, при условии, что заем может быть погашен в той же транзакции.

Мгновенные кредиты стали печально известными в начале 2020-х годов после того, как несколько кодеров использовали их для перегрузки систем других протоколов DeFi. Мгновенные кредиты могли временно снизить цену токена, манипулируя соотношением средств впулы ликвидности. Это позволило мошенникам приобретать токены по дешевке и сливать средства протокола.

Управление и токен Aave

В октябре 2020 года Aave запустил собственный токен управления, Aave. Токен был запущен в рамках «урожайное земледелие» мода того лета, которая позволила трейдерам чеканитьтокены управленияс использованием различных протоколов.

Хотя эти токены имели реальную полезность — управление — на практике они чаще торговались как финансовые активы, стоимость которых зависела от спекуляций о стоимости протокола DeFi. Aave вырос с $53 в октябре 2020 года до максимума в $666 в мае 2021 года. Он рухнул на оставшуюся часть года, остановившись на отметке около $85 в сентябре 2022 года.

Этот токен используется в модуле управления протокола. Держатели могут голосовать, например, за то, какие активы следует добавить на кредитные Рынки протокола.

Можно застейкать токен Aave в модуле безопасности Aave, который представляет собой огромный пул резервов, в который протокол может залезть в случае, если протокол окажется в долгах. Протокол предлагает доходность до 9,1% в год за стейкинг Aave таким образом, но риск заключается в том, что протокол будет использовать ваши токены для своей защиты, о чем он прямо заявляет в раздел ставок:

Другие проекты Aave

Кредитование — T единственное, чем занимается Aave . В феврале 2022 года она запустила Протокол линз, децентрализованный протокол социальной сети, созданный на основе сети Polygon . Основатель Aave Стани Кулечов описал Lens как «открытый, компонуемый протокол социальной сети, позволяющий любому человеку создавать некастодиальный профиль в социальной сети и разрабатывать новые приложения для социальных сетей». В интервью CoinDesk он сказал, что надеется, что Lens поможет создать «лучший и более гуманный пользовательский опыт» в социальных сетях.

В августе 2022 года сообществопринял предложение запустить GHO, доходный стейблкоин, полностью обеспеченный Криптовалюта, аналогичный MakerDAO. Aave намерен взимать проценты по займам, взятым в GHO, что поможет финансировать их DAO.

Смотрите также:Почему гиганты DeFi Aave и Curve могут захотеть запустить собственные стейблкоины