Aave: Comprendre la plateforme de prêt de Crypto

Aave est une Finance décentralisée (DeFi) Plateforme de prêt basée principalement sur la blockchain Ethereum . Elle vous permet d'emprunter instantanément des Cryptomonnaie en utilisant d'autres Cryptomonnaie que vous possédez comme garantie. Elle permet également aux utilisateurs de prêter leurs Crypto pour obtenir des rendements.

Les emprunteurs paient des intérêts, les déposants en reçoivent, comme à la banque, mais ni la banque ni le gestionnaire de prêts ne prennent de décisions. Les contrats intelligents, qui sont des ensembles de codes exécutant automatiquement des transactions lorsque certaines conditions sont remplies, remplacent l'intermédiaire.

Le mécanisme central qui permet à Aave de fonctionner est que les dépôts sont placés dans ce qu'on appelle un «pool de liquidités” que le protocole peut ensuite utiliser pour accorder des prêts à d'autres. Ce vaste pool de Crypto permet au code d'accéder et de retirer des fonds pour des prêts à grande échelle et à la demande. Les contrats intelligents automatisent les transactions, ce qui signifie que tout, du prêt à l'emprunt, se produit quasi instantanément. Cela signifie également que si vous ne pouvez T rembourser votre prêt à temps, ONE ne peut vous demander de délai supplémentaire ou vous expliquer une situation difficile. Le contrat intelligent qui régit les décisions du protocole liquidera vos actifs exactement selon les règles du code, sans hésitation.

Aave a été créé par une équipe de codeurs dirigée par Stani Kulechov. Lancé en novembre 2017 sous le nom d'ETHLend, il a été rebaptisé en septembre 2018 pour prendre son nom actuel (qui signifie « fantôme » en finnois).

Le protocole est depuis devenu ONEun des plus grands protocoles de prêt de Cryptomonnaie , aux côtés de ses rivaux. Compound et MakerDAO (le leader précis fluctue constamment). Au moment de la rédaction de cet article, Aave possède plus de 6 milliards de dollars en valeur totale verrouillée (TVL)dans toutes les chaînes.

Voir aussi :Comment fonctionne MakerDAO ? Comprendre la « banque centrale des Crypto»

Prêt d'actifs sur Aave

Les utilisateurs peuvent fournir quelques dizaines d'actifs à Aave, tels que des pièces stables comme Tether (USDT) ou USDC, ainsi que des jetons tels queBAT, MANA et plus encore. Les taux de rendement annuels varient selon l'actif, la blockchain, l'offre et la demande, et enfin la version d' Aave utilisée. Il existe actuellement trois itérations du protocole : Aave version 1, v2 ou v3, chacune apportant des améliorations au réseau.

Selon la plateforme d'analyseDeFi LlamaAave v2 reste le plus grand marché de prêt public, avec 5,29 milliards de dollars de TVL. Aave v3, en comparaison, affiche 1,47 milliard de dollars de TVL. Le plus grand marché d'Aave est Aave Arc, un protocole de prêt DeFi autorisé utilisé par des institutions financières telles que Binance et Coinbase.

V3, lancé en mars 2022, réduit les coûts de transaction et permet à la communauté de voter sur les stablecoins approuvés pour les emprunts et les garanties. Il est à noter que la troisième itération du protocole ne prend pas en charge la couche de base d'Ethereum ; elle ne prend en charge queRéseaux Ethereum de couche 2 comme ARBITRUM et Optimism, et d'autres blockchains de couche 1 telles que Polygon et Fantom. La deuxième itération (v2) prend en charge Ethereum nativement, ainsi que Polygon et Avalanche.

Pour alimenter un actif sur Aave, accédez au marché et sélectionnez la blockchain et la version d' Aave auxquelles vous souhaitez contribuer. Par exemple, dans cet exemple, nous avons sélectionné Ethereum et Aave v2 :

Une fois sélectionné, vous pouvez parcourir la liste des « Actifs à prêter », choisir l'actif à prêter, puis cliquer sur « Prêter ». Vous saisirez alors le montant de l'actif à prêter et confirmerez la transaction dans un portefeuille intégré, comme MetaMask. Les rendements varient selon l'actif ; à ce jour, l'apport ETH sur Aave v2 offre un rendement annuel de 0,7 %.

Emprunter des actifs

Emprunter des actifs fonctionne de manière similaire, mais à l'inverse. Vous devrez d'abord fournir des actifs en garantie avant de pouvoir emprunter. Le montant maximal que vous pourrez emprunter dépend du montant déposé et d'un indicateur appelé « le seuil de dépôt ».facteur de santé”, qui représente la sécurité de l'actif que vous déposez en garantie des actifs empruntés. Plus ce chiffre est élevé, mieux c'est, mais il est essentiel de le maintenir au-dessus de 1 pour la sécurité de votre dépôt.

Le protocole est peut-être surtout connu pour avoir popularisé le «prêt flash« – un prêt Crypto instantané qui T nécessite aucune garantie, à condition que le prêt puisse être remboursé lors de la même transaction.

Les prêts flash sont devenus tristement célèbres au début des années 2020, après que plusieurs codeurs les ont utilisés pour surcharger les systèmes d'autres protocoles DeFi. Ils pouvaient faire baisser temporairement le prix d'un jeton en manipulant le ratio de fonds.pools de liquiditéCela a permis aux fraudeurs d’acquérir des jetons à bas prix et de drainer les fonds d’un protocole.

Gouvernance et jeton Aave

En octobre 2020, Aave a lancé son propre jeton de gouvernance, Aave. Le jeton a été lancé au milieu de la «agriculture de rendement« l'engouement de cet été-là, qui a permis aux commerçants de frapperjetons de gouvernanceen utilisant différents protocoles.

Bien que ces jetons aient eu une véritable utilité – la gouvernance –, en pratique, ils étaient plus couramment échangés comme des actifs financiers dont la valeur dépendait des spéculations sur la valeur d'un protocole DeFi. Aave est passé de 53 $ en octobre 2020 à un pic de 666 $ en mai 2021. Il s'est effondré pendant le reste de l'année, se maintenant autour de 85 $ en septembre 2022.

Ce jeton est utilisé dans le module de gouvernance du protocole. Les détenteurs peuvent voter, par exemple, sur les actifs à ajouter aux Marchés de prêt du protocole.

Il est possible de staker le jeton Aave dans le module de sécurité d'Aave, une réserve importante dans laquelle le protocole peut puiser en cas de surendettement. Le protocole offre des rendements allant jusqu'à 9,1 % par an pour le staking Aave de cette manière, mais le protocole risque d'utiliser vos jetons pour se protéger, comme il l'indique clairement dans le document. section de jalonnement:

Autres projets Aave

Aave ne se limite T aux prêts. En février 2022, elle a été lancée. Protocole de lentille, un protocole de réseau social décentralisé basé sur le réseau Polygon . Le fondateur Aave , Stani Kulechov, a décrit Lens comme un « protocole de médias sociaux ouvert et composable permettant à chacun de créer un profil de médias sociaux non dépositaire et de développer de nouvelles applications sociales ». Dans une interview accordée à CoinDesk, il a déclaré espérer que Lens contribuerait à favoriser une « expérience utilisateur meilleure et plus humaine » sur les médias sociaux.

En août 2022, la communautéa adopté une proposition Lancement de GHO, un stablecoin générateur de rendement, entièrement garanti par une Cryptomonnaie, similaire à MakerDAO. Aave prévoit de facturer des intérêts sur les prêts contractés en GHO, ce qui contribuera au financement de sa DAO.

Voir aussi :Pourquoi les géants de la DeFi, Aave et Curve, pourraient vouloir leurs propres stablecoins