Aave: comprendere la piattaforma di prestito Cripto

Aave è una Finanza decentralizzata (DeFi) piattaforma di prestito basata principalmente sulla blockchain Ethereum . Ti consente di ottenere prestiti istantanei di Criptovaluta utilizzando altre Criptovaluta di tua proprietà come garanzia. Consente inoltre agli utenti di prestare le proprie Cripto per ottenere rendimenti.

Le persone che prendono in prestito fondi pagano interessi, le persone che depositano fondi ottengono interessi, proprio come in una banca, ma non c'è una banca o un gestore dei prestiti che prende decisioni. Gli smart contract, che sono set di codice che eseguono automaticamente le transazioni quando vengono soddisfatte determinate condizioni, sostituiscono l'intermediario.

Il meccanismo centrale che consente Aave di funzionare è che i depositi vanno in qualcosa chiamato "pool di liquidità" che il protocollo può quindi utilizzare per concedere prestiti ad altri. Questo ampio pool di Cripto consente al codice di attingere e prelevare fondi per prestiti su larga scala e su richiesta. Gli smart contract automatizzano le transazioni, il che significa che tutto, dal prestito all'indebitamento, avviene quasi istantaneamente, ma significa anche che se T riesci a rimborsare il prestito in modo tempestivo, non c'è ONE a cui chiedere più tempo o spiegare una situazione difficile. Lo smart contract che regola le decisioni del protocollo liquiderà i tuoi asset esattamente secondo le regole del codice, senza esitazione.

Aave è stato creato da un team di programmatori guidato da Stani Kulechov. È stato lanciato a novembre 2017 come ETHLend e rinominato a settembre 2018 con il suo nome attuale (che significa "fantasma" in finlandese).

Da allora il protocollo è cresciuto fino a diventare ONE dei più grandi protocolli di prestito Criptovaluta in circolazione, insieme ai rivali Compound E Creatore DAO (il leader preciso fluttua continuamente). Al momento in cui scrivo, Aave ha oltre 6 miliardi di dollari in valore totale bloccato (TVL)su tutte le catene.

Vedi anche:Come funziona MakerDAO? Capire la "Banca Centrale delle Cripto"

Prestito di attività su Aave

Gli utenti possono fornire alcune decine di asset ad Aave come stablecoin come Tether (USDT) O USDC, così come token comeBAT, MANA e altro. I tassi di rendimento annuali variano in base all'asset, alla blockchain, alla domanda e all'offerta e infine alla versione di Aave che stai utilizzando. Attualmente, ci sono tre iterazioni del protocollo: Aave versione 1, v2 o v3, ognuna delle quali ha portato aggiornamenti alla rete.

Secondo la piattaforma di analisiLama DeFi, Aave v2 rimane il più grande mercato di prestiti pubblici, con 5,29 miliardi di $ in TVL. Aave v3, al confronto, ha 1,47 miliardi di $ in TVL. Il più grande mercato di Aave è Aave Arc, un protocollo di prestito DeFi autorizzato utilizzato da istituzioni finanziarie, come Binance e Base monetaria.

V3, lanciato a marzo 2022, riduce i costi di transazione e consente alla comunità di votare sulle stablecoin approvate per prestiti e garanzie. In particolare, la terza iterazione del protocollo non supporta il livello di base di Ethereum, ma supporta soloReti di livello 2 Ethereum come ARBITRUM e Optimism, e altre blockchain di livello 1 come Polygon e Fantom. La seconda iterazione (v2) supporta Ethereum in modo nativo, oltre a Polygon e Avalanche.

Per fornire un asset su Aave, vai al mercato e seleziona la blockchain e la versione di Aave a cui vuoi contribuire. Ad esempio, in questo esempio, abbiamo selezionato Ethereum e Aave v2:

Una volta selezionato, puoi scorrere l'elenco di "Asset da fornire", scegliere l'asset che vuoi prestare, quindi premere "supply". A questo punto, inserirai l'importo dell'asset che desideri fornire e confermerai la transazione in un portafoglio nel browser, come MetaMask. I rendimenti variano in base all'asset; al momento in cui scrivo, la fornitura di ETH su Aave v2 fornisce un rendimento annuo dello 0,7%.

Prestito di attività

Il prestito di asset funziona in modo simile, solo al contrario. Dovrai fornire asset come garanzia prima di poter prendere in prestito. L'importo massimo che potrai prendere in prestito dipende da quanto depositi, nonché da una metrica chiamata "fattore salute,” che è un numero che rappresenta la sicurezza dell'asset che depositi come garanzia per gli asset presi in prestito. Più alto è quel numero, meglio è, ma mantenere quel numero sopra 1 è fondamentale per la sicurezza del tuo deposito.

Il protocollo è forse più famoso per aver reso popolare il “prestito flash” – un prestito Cripto istantaneo che T richiede alcuna garanzia, a patto che il prestito possa essere rimborsato nella stessa transazione.

I prestiti flash sono diventati famigerati all'inizio degli anni 2020 dopo che diversi programmatori li hanno utilizzati per sovraccaricare i sistemi di altri protocolli DeFi. I prestiti flash potrebbero abbassare temporaneamente il prezzo di un token manipolando il rapporto di fondi inpool di liquiditàCiò ha consentito ai truffatori di acquisire token a basso costo e di prosciugare i fondi di un protocollo.

Governance e token Aave

Nell'ottobre 2020, Aave ha lanciato il proprio token di governance, AaveIl token è stato lanciato in mezzo al “agricoltura di rendimento” la mania di quell’estate, che consentiva ai commercianti di coniaretoken di governanceutilizzando vari protocolli.

Sebbene questi token avessero una vera e propria utilità (governance), in pratica venivano più comunemente scambiati come asset finanziari il cui valore dipendeva dalla speculazione sul valore di un protocollo DeFi. Aave è salito da $ 53 nell'ottobre 2020 a un massimo di $ 666 nel maggio 2021. È crollato per il resto dell'anno, attestandosi a circa $ 85 nel settembre 2022.

Questo token è utilizzato all'interno del modulo di governance del protocollo. I titolari possono votare, ad esempio, quali asset aggiungere ai Mercati di prestito del protocollo.

È possibile puntare il token Aave all'interno del Safety Module di Aave, che è un enorme pool di riserve a cui il protocollo può attingere nel caso in cui il protocollo cada in debito. Il protocollo offre rendimenti fino al 9,1% all'anno per lo staking Aave in questo modo, ma il rischio è che il protocollo utilizzi i tuoi token per proteggersi, come afferma chiaramente nel sezione di picchettamento:

Altri progetti Aave

Il prestito T è l'unica cosa che fa Aave . A febbraio 2022 ha lanciato Protocollo dell'obiettivo, un protocollo di social network decentralizzato basato sulla rete Polygon . Il fondatore di Aave , Stani Kulechov, ha descritto Lens come un "protocollo di social media aperto e componibile per consentire a chiunque di creare un profilo di social media non custodito e di creare nuove applicazioni di social media". In un'intervista con CoinDesk, ha affermato di sperare che Lens avrebbe contribuito a promuovere una "esperienza utente migliore e più umana" sui social media.

Nell'agosto 2022, la comunitàha approvato una proposta per lanciare GHO, una stablecoin generatrice di rendimento che è completamente garantita da Criptovaluta, simile a MakerDAO. Aave mira a far pagare interessi sui prestiti contratti in GHO che aiuteranno a finanziare il loro DAO.

Vedi anche:Perché i giganti della DeFi Aave e Curve potrebbero volere le proprie stablecoin