Aave: Entendiendo la plataforma de préstamos de Cripto

Aave es una Finanzas descentralizada (DeFiPlataforma de préstamos basada principalmente en la blockchain de Ethereum . Permite obtener préstamos instantáneos de Criptomonedas utilizando otras Criptomonedas propias como garantía. También permite a los usuarios prestar sus Cripto para obtener ganancias.

Quienes piden prestado dinero pagan intereses, quienes depositan fondos reciben intereses, igual que en un banco, pero no hay un banco ni un gestor de préstamos que tome decisiones. Los contratos inteligentes, que son conjuntos de código que ejecutan transacciones automáticamente cuando se cumplen ciertas condiciones, reemplazan al intermediario.

El mecanismo central que permite que Aave funcione es que los depósitos van a algo llamado “fondo de liquidez” que el protocolo puede usar para otorgar préstamos a otros. Esta gran cantidad de Cripto permite que el código pueda acceder y extraer fondos para préstamos a gran escala y bajo demanda. Los contratos inteligentes automatizan las transacciones, lo que significa que todo, desde prestar hasta solicitar un préstamo, ocurre casi instantáneamente. Además, si no puede pagar su préstamo a tiempo, no hay ONE que le pida más tiempo ni que explique una situación difícil. El contrato inteligente que rige las decisiones del protocolo liquidará sus activos exactamente según las reglas del código, sin dudarlo.

Aave fue creado por un equipo de programadores liderado por Stani Kulechov. Se lanzó en noviembre de 2017 como ETHLend y cambió su nombre en septiembre de 2018 a su nombre actual (que significa "fantasma" en finlandés).

Desde entonces, el protocolo ha crecido hasta convertirse en ONE de los protocolos de préstamos de Criptomonedas más grandes, junto con sus rivales. Compound y MakerDAO (El líder preciso fluctúa constantemente). Al momento de escribir este artículo, Aave tiene más de $6 mil millones en valor total bloqueado (TVL)en todas las cadenas.

Ver también:¿Cómo funciona MakerDAO? Entendiendo el "Banco Central de las Cripto"

Préstamos de activos en Aave

Los usuarios pueden suministrar unas pocas docenas de activos a Aave , como monedas estables como Tether (USDT) o USDC, así como tokens comoBATMANA y más. Las tasas de rendimiento anual varían según el activo, la blockchain, la oferta y la demanda, y, finalmente, la versión de Aave que se utilice. Actualmente, existen tres iteraciones del protocolo: Aave versión 1, v2 o v3, cada una de las cuales ha incorporado actualizaciones a la red.

Según la plataforma de análisisLlama DeFiAave v2 sigue siendo el mayor mercado público de préstamos, con 5.290 millones de dólares en TVL. En comparación, Aave v3 tiene 1.470 millones de dólares en TVL. El mayor mercado de Aave es Aave Arc, un protocolo de préstamos DeFi con permisos utilizado por instituciones financieras como Binance y Coinbase.

V3, que se lanzó en marzo de 2022Reduce los costos de transacción y permite a la comunidad votar sobre las monedas estables aprobadas para préstamos y garantías. Cabe destacar que la tercera iteración del protocolo no es compatible con la capa base de Ethereum; solo es compatible.Redes de capa 2 de Ethereum como ARBITRUM y Optimism, y otras cadenas de bloques de capa 1 como Polygon y Fantom. La segunda iteración (v2) es compatible con Ethereum de forma nativa, además de Polygon y Avalanche.

Para ofrecer un activo en Aave, dirígete al mercado y selecciona la blockchain y la versión de Aave a la que quieres contribuir. Por ejemplo, en este ejemplo, hemos seleccionado Ethereum y Aave v2:

Una vez seleccionado, puede desplazarse por la lista de "Activos para suministrar", elegir el activo que desea prestar y luego hacer clic en "Suministrar". En este punto, deberá ingresar la cantidad del activo que desea prestar y confirmar la transacción en una billetera en el navegador, como MetaMask. La rentabilidad varía según el activo; al momento de escribir este artículo, suministrar ETH en Aave v2 ofrece una rentabilidad anual del 0,7 %.

Préstamos de activos

El préstamo de activos funciona de forma similar, solo que a la inversa. Primero deberá proporcionar activos como garantía antes de poder solicitar un préstamo. El monto máximo que podrá solicitar depende de su depósito, así como de una métrica llamada "factor de salud”, que es un número que representa la seguridad del activo que deposita como garantía contra los activos prestados. Cuanto mayor sea el número, mejor, pero mantenerlo por encima de 1 es clave para la seguridad de su depósito.

El protocolo es quizás más famoso por popularizar el “préstamo flash" – un préstamo Cripto instantáneo que no requiere ninguna garantía, siempre que el préstamo pueda reembolsarse en la misma transacción.

Los préstamos flash se hicieron famosos a principios de la década de 2020 después de que varios programadores los usaran para sobrecargar los sistemas de otros protocolos DeFi. Los préstamos flash podían reducir temporalmente el precio de un token manipulando la proporción de fondos en...fondos de liquidezEsto permitió a los estafadores adquirir tokens a bajo precio y vaciar un protocolo de fondos.

Gobernanza y token de Aave

En octubre de 2020, Aave lanzó su propio token de gobernanza, AaveEl token se lanzó en medio de la “agricultura de rendimiento”la locura de ese verano, que permitió a los comerciantes acuñartokens de gobernanzamediante el uso de varios protocolos.

Aunque estos tokens tenían una utilidad genuina (la gobernanza), en la práctica se comercializaban más comúnmente como activos financieros cuyo valor dependía de la especulación sobre el valor de un protocolo DeFi. Aave subió de $53 en octubre de 2020 a un máximo de $666 en mayo de 2021. Se desplomó durante el resto del año, estabilizándose en torno a $85 en septiembre de 2022.

Este token se utiliza dentro del módulo de gobernanza del protocolo. Los titulares pueden votar, por ejemplo, sobre qué activos añadir a los Mercados de préstamos del protocolo.

Es posible hacer staking del token Aave dentro del Módulo de Seguridad de Aave, que es una enorme reserva a la que el protocolo puede recurrir en caso de endeudamiento. El protocolo ofrece una rentabilidad de hasta el 9,1 % anual por hacer staking de Aave de esta manera, pero el riesgo es que el protocolo utilice sus tokens para protegerse, como se indica claramente en el... sección de estacas:

Otros proyectos de Aave

Los préstamos no son lo único que hace Aave . En febrero de 2022, lanzó Protocolo de lentes, un protocolo de red social descentralizado basado en la red Polygon . El fundador de Aave , Stani Kulechov, describió Lens como un «protocolo de redes sociales abierto y componible que permite a cualquiera crear un perfil sin custodia y desarrollar nuevas aplicaciones». En una entrevista con CoinDesk, expresó su esperanza de que Lens ayudara a fomentar una «experiencia de usuario mejor y más humana» en las redes sociales.

En agosto de 2022, la comunidadaprobó una propuesta Para lanzar GHO, una stablecoin generadora de rendimiento totalmente garantizada por Criptomonedas, similar a MakerDAO. Aave busca cobrar intereses sobre los préstamos obtenidos en GHO, lo que ayudará a financiar su DAO.

Ver también:Por qué los gigantes de DeFi, Aave y Curve, podrían querer sus propias monedas estables