Aave: Pag-unawa sa Crypto Lending Platform

Aave ay isang desentralisadong Finance (DeFi) platform ng pagpapahiram na pangunahing nakabatay sa Ethereum blockchain. Hinahayaan ka nitong kumuha ng agarang pautang ng Cryptocurrency gamit ang iba pang Cryptocurrency na pagmamay-ari mo bilang collateral. Nagbibigay-daan din ito sa mga user na ipahiram ang kanilang Crypto para kumita ng mga kita.

Ang mga taong humiram ng mga pondo ay nagbabayad ng interes, ang mga taong nagdedeposito ng mga pondo ay nakakakuha ng interes, tulad ng sa isang bangko, ngunit walang bangko o tagapamahala ng pautang na gumagawa ng mga desisyon. Ang mga matalinong kontrata, na mga hanay ng code na awtomatikong nagsasagawa ng mga transaksyon kapag natugunan ang ilang partikular na kundisyon, ay pinapalitan ang middleman.

Ang sentral na mekanismo na nagpapahintulot sa Aave na gumana ay ang mga deposito ay napupunta sa isang bagay na tinatawag na "pool ng pagkatubig” na maaaring gamitin ng protocol upang makapag-loan sa iba. Ang malaking pool ng Crypto na ito ay nagbibigay-daan sa code na makapasok at makapaglabas ng mga pondo para sa mga loan sa sukat at on demand. Ang mga smart contract ay nag-o-automate ng mga transaksyon, na nangangahulugan na ang lahat mula sa pagpapahiram hanggang sa paghiram ay nangyayari halos agad-agad, ngunit nangangahulugan din ito kung T mo mababayaran ang iyong utang sa napapanahong paraan, ang mga tuntunin ng smart ay ONE hihingi ng mas mahirap na sitwasyon. ang mga desisyon ay magliquidate sa iyong mga ari-arian nang eksakto ayon sa mga patakaran ng code, nang walang pag-aatubili.

Ang Aave ay nilikha ng isang pangkat ng mga coder na pinamumunuan ni Stani Kulechov. Inilunsad ito noong Nobyembre 2017 bilang ETHLend at na-rebranded noong Setyembre 2018 sa kasalukuyang pangalan nito (na nangangahulugang "multo" sa Finnish).

Ang protocol ay mula noon ay lumago upang maging ONE sa pinakamalaking Cryptocurrency lending protocol sa paligid, kasama ng mga karibal Compound at MakerDAO (ang tumpak na pinuno ay nagbabago sa lahat ng oras). Sa pagsulat na ito, ang Aave ay may higit sa $6 bilyon kabuuang halaga na naka-lock (TVL) sa lahat ng chain.

Tingnan din ang: Paano Gumagana ang MakerDAO? Pag-unawa sa 'Central Bank of Crypto'

Pagpapahiram ng mga asset sa Aave

Ang mga user ay makakapagbigay ng ilang dosenang asset sa Aave gaya ng mga stablecoin tulad ng Tether (USDT) o USDC, pati na rin ang mga token tulad ng BAT, MANA at higit pa. Ang mga taunang rate ng return ay nag-iiba-iba ayon sa asset, sa pamamagitan ng blockchain, sa pamamagitan ng supply at demand at panghuli sa kung aling bersyon ng Aave ang iyong ginagamit. Sa kasalukuyan, mayroong tatlong pag-ulit ng protocol: Aave version1, v2 o v3 – bawat isa ay nagdala ng mga upgrade sa network.

Ayon sa platform ng analytics DeFi Llama, ang Aave v2 ay nananatiling pinakamalaking merkado ng pampublikong pagpapautang, na may $5.29 bilyon sa TVL. Ang Aave v3, sa paghahambing, ay mayroong $1.47B sa TVL. Ang pinakamalaking market ng Aave ay ang Aave Arc, isang pinahintulutang DeFi lending protocol na ginagamit ng mga institusyong pinansyal, gaya ng Binance at Coinbase.

V3, na inilunsad noong Marso 2022, binabawasan ang mga gastos sa transaksyon at pinapayagan ang komunidad na bumoto sa mga aprubadong stablecoin para sa paghiram at collateral. Kapansin-pansin, hindi sinusuportahan ng ikatlong pag-ulit ng protocol ang base layer ng Ethereum - sinusuportahan lamang nito Ethereum layer 2 network tulad ng ARBITRUM at Optimism, at iba pang layer 1 blockchain tulad ng Polygon at Fantom. Ang pangalawang pag-ulit (v2) ay sumusuporta sa Ethereum sa katutubong paraan, kasama ang Polygon at Avalanche.

Para mag-supply ng asset sa Aave, magtungo sa market, at piliin ang blockchain at bersyon ng Aave kung saan mo gustong mag-ambag. Halimbawa, sa halimbawang ito, pinili namin ang Ethereum at Aave v2:

Kapag napili, maaari kang mag-scroll sa listahan ng "Mga asset na ibibigay," piliin ang asset na gusto mong ipahiram, pagkatapos ay pindutin ang "supply." Sa puntong ito, ilalagay mo ang halaga ng asset na gusto mong ibigay at kumpirmahin ang transaksyon sa isang in-browser na wallet, gaya ng MetaMask. Ang mga pagbabalik ay nag-iiba ayon sa asset; sa pagsulat na ito, ang pagbibigay ng ETH sa Aave v2 ay nagbibigay ng taunang pagbabalik na 0.7%.

Nanghihiram ng mga ari-arian

Parehong gumagana ang mga asset sa paghiram, baligtad lang. Kakailanganin mo munang magbigay ng mga asset bilang collateral bago ka payagang humiram. Ang maximum na halaga na maaari mong hiramin ay depende sa kung magkano ang iyong ideposito, pati na rin ang isang sukatan na tinatawag na "kadahilanan sa kalusugan,” na isang numerong kumakatawan sa kaligtasan ng asset na idedeposito mo bilang collateral laban sa mga hiniram na asset. Kung mas mataas ang numerong iyon, mas mabuti, ngunit ang pagpapanatiling nasa itaas ng 1 ang susi para sa kaligtasan ng iyong deposito.

Ang protocol ay marahil pinakatanyag sa pagpapasikat ng "flash loan” – isang instant Crypto loan na T nangangailangan ng anumang collateral, hangga't ang loan ay maaaring bayaran sa parehong transaksyon.

Ang mga flash loans ay naging kasumpa-sumpa noong unang bahagi ng 2020s matapos itong gamitin ng ilang coder para mag-overload ang mga system ng iba pang DeFi protocol. Maaaring pansamantalang mapababa ng mga flash loan ang presyo ng isang token sa pamamagitan ng pagmamanipula sa ratio ng mga pondo sa mga pool ng pagkatubig. Pinahintulutan nito ang mga manloloko na makakuha ng mga token para sa mura at maubos ang isang protocol ng mga pondo.

Aave pamamahala at token

Noong Oktubre 2020, inilunsad ng Aave ang sarili nitong token sa pamamahala, Aave. Ang token ay inilunsad sa gitna ng “magbubunga ng pagsasaka” pagkahumaling noong tag-init na iyon, na nagpapahintulot sa mga mangangalakal na magmint mga token ng pamamahala sa pamamagitan ng paggamit ng iba't ibang mga protocol.

Bagama't ang mga token na ito ay may tunay na utility - pamamahala - sa pagsasagawa, ang mga ito ay mas karaniwang kinakalakal bilang mga asset sa pananalapi na ang halaga ay nakadepende sa haka-haka tungkol sa halaga ng isang DeFi protocol. Ang Aave ay tumaas mula $53 noong Oktubre 2020 hanggang sa pinakamataas na $666 noong Mayo 2021. Bumagsak ito sa natitirang bahagi ng taon, at humigit-kumulang $85 noong Setyembre 2022.

Ginagamit ang token na ito sa loob ng module ng pamamahala ng protocol. Maaaring bumoto ang mga may hawak, halimbawa, kung aling mga asset ang idaragdag sa mga Markets ng pagpapautang ng protocol .

Posibleng i-stake ang Aave token sa loob ng Aave's Safety Module – na isang malaking pool ng mga reserbang maaaring isawsaw ng protocol kung sakaling mahulog ang protocol sa utang. Ang protocol ay nag-aalok ng mga pagbabalik ng hanggang 9.1% sa isang taon para sa staking Aave sa ganitong paraan, ngunit ang panganib ay gagamitin ng protocol ang iyong mga token upang protektahan ang sarili nito, na malinaw nitong isinasaad sa seksyon ng staking:

Iba pang mga proyekto ng Aave

Ang pagpapautang ay T lamang ang ginagawa Aave . Noong Pebrero, 2022, inilunsad ito Protocol ng Lens, isang desentralisadong social network protocol na binuo sa Polygon network. Inilarawan ng tagapagtatag ng Aave na si Stani Kulechov ang Lens bilang isang "bukas, composable na protocol ng social media upang payagan ang sinuman na lumikha ng isang hindi-custodial na profile sa social media at bumuo ng mga bagong application ng social media." Sa isang panayam sa CoinDesk, sinabi niya na umaasa siyang makakatulong si Lens sa pagpapaunlad ng "mas mahusay at mas makataong karanasan ng gumagamit" sa social media.

Noong Agosto 2022, ang komunidad nagpasa ng panukala upang ilunsad ang GHO, isang yield-generating stablecoin na ganap na collateralized ng Cryptocurrency, katulad ng MakerDAO. Layunin ng Aave na maningil ng interes sa mga loan na kinuha sa GHO na makakatulong sa pagpopondo sa kanilang DAO.

Tingnan din ang: Bakit Maaaring Gusto ng DeFi Giants Aave, Curve ang Kanilang Sariling Stablecoin