Existe um golpe maior do que qualquer outro em Cripto, é chamado KYC/AML

Edan Yago passou os últimos sete anos envolvido em pagamentos usando criptomoedas, primeiro na Zynga, depois como CEO da Epiphyte e agora como fundador de uma startup secreta que desenvolve uma plataforma de meta-stablecoin.

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O Secret mais mal guardado das Criptomoeda é que muitos projetos são pouco mais que golpes: eles absorveram bilhões de dólares e o que saiu do outro lado foi, bem... use sua imaginação.

Mas o que dizer das práticas cada vez maiores, cada vez mais complexas e cada vez mais exigentes de conhecimento do cliente (KYC) e de combate à lavagem de dinheiro (AML) exigidas de startups de fintech e Cripto ao integrar clientes?

Essas práticas nos custaram muito mais bilhões do que todos os golpes de oferta inicial de moeda (ICO) juntos – e o que elas produziram, na minha opinião, é pior do que nada.

Eles criaram um aparato de vigilância global e onipresente. Um sistema que mantém bilhões na pobreza, mata a inovação e fornece uma desculpa para o sistema bancário bloquear a competição.

Exclusão financeira

Dando um passo para trás, em 1970, os EUA aprovaram o Bank Secrecy Act, que armou instituições bancárias e financeiras, transformando-as em uma polícia Secret não oficial. Daí em diante, qualquer um que lidasse com Finanças estava sob ordens cada vez mais rigorosas para monitorar a atividade de seus clientes, passar detalhes de "atividade suspeita" às autoridades e bloquear o acesso financeiro a indesejáveis.

O custo direto dessa conformidade para as empresas financeiras está agora na casa dos bilhões a cada ano. Mas essa é apenas a menor parte do seu custo social.

Similarmente à guerra contra as drogas, os EUA encorajaram as regulamentações KYC/AML a se espalharem pelo mundo. A maioria dos países as adotou entusiasticamente, e aqueles que tentaram resistir, como a Suíça, acabaram cedendo à pressão intensa. Hoje, a maioria dos países do mundo está unida – administrando a forma menos divulgada e mais global de vigilância do Big Brother existente.

Deixando de lado as questões de Política de Privacidade , esses requisitos acabaram excluindo um número cada vez maior de grupos do sistema financeiro. Imigrantes, pessoas pobres e qualquer um sem ID "apropriada" emitida pelo governo é deixado de fora do setor financeiro formal.

Nos EUA, mais de 10 milhões de pessoas estãosem conta bancária, e milhões mais no Reino Unido. Mas é o mundo em desenvolvimento que mais sofre.

Países inteiros foram vítimas de preconceito e de uma preguiçosa aversão ao risco por parte dos bancos. Muitos países pequenos no Caribe, Pacífico e África estão quase totalmente excluídos do sistema global de pagamentos.

Um país inteiro, a Somália, começou a passar fome porque os bancos do Reino Unido decidiram que não valia a pena o incômodo de bancar os serviços de remessa. Quarenta por cento da população do país dependia dessesremessas– pessoas enviando suas economias arduamente conquistadas para casa para alimentar suas famílias. A desculpa dos bancos do Reino Unido: pagamentos para a Somália eram de "alto risco", um eufemismo para não valer o custo de conformidade de lidar com pessoas com documentação precária. Invariavelmente, aqueles que pagam o custo mais alto são os mais fracos da sociedade.

Talvez o maior custo do KYC/AML seja impossível de mensurar porque são as coisas que nunca aconteceram. Nunca saberemos quantos produtos e soluções inovadores nunca surgiram porque não se encaixavam, ou não podiam pagar, o regime de conformidade atual.

No espaço Cripto , vemos isso todos os dias. Quantos serviços morreram porque não conseguiram serviços bancários? Quantas startups murcharam porque foram forçadas a gastar capital precioso com advogados, advogados e mais advogados?

Quantas alternativas de fintech não puderam começar a operar porque não conseguiram obter licença? Quantas alternativas ao setor bancário os pobres, os jovens, todos nós, teríamos se as empresas financeiras não fossem forçadas a ser um braço não oficial da aplicação da lei?

Nunca saberemos.

Custos vs. benefícios

Para justificar o Big Brother financeiro, os governos fazem o que sempre fazem em defesa de medidas intrusivas. Eles exibem uma lista cada vez maior de Coisas Muito Assustadoras™.

Isso inclui barões da droga, terroristas, ditadores, iranianos e, pior de tudo, sonegadores. Governos Patrocinado uma série de estudos que mostram que KYC/AML ajuda a frustrar os esforços desses Lavadores de Dinheiro™.

E talvez eles frustrem o terrorista ou oligarca estranho (embora aparentemente não muito). No entanto, a pergunta que nunca é feita é: a que custo?

Vale a pena o serviço mais inconveniente e mais caro a que todos nós estamos sujeitos? Vale a pena a exclusão de pessoas pobres ou marginalizadas? Vale a pena o entrincheiramento do sistema bancário?

Vale a pena os enormes tesouros de informações privadas coletadas por todas as empresas financeiras e frequentemente roubadas por hackers? Vale a pena a criação de um sistema de vigilância global, massivo e semiprivatizado?

É melhor que seja. Caso contrário, que desperdício trágico e de cortar o coração.

Cofrinho inacessívelimagem via Shutterstock