Esiste una truffa più grande di qualsiasi altra nel Cripto, si chiama KYC/AML

Edan Yago ha trascorso gli ultimi sette anni occupandosi di pagamenti tramite criptovalute, prima presso Zynga, poi come CEO di Epiphyte e ora come fondatore di una startup stealth che sviluppa una piattaforma meta-stablecoin.

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Il Secret peggio custodito delle Criptovaluta è che molti progetti sono poco più di truffe: hanno ingoiato miliardi di dollari e quello che ne è uscito è stato, beh... usate la vostra immaginazione.

Ma che dire delle pratiche sempre più crescenti, sempre più complesse e sempre più esigenti di conoscenza del cliente (KYC) e di lotta al riciclaggio di denaro (AML) richieste alle giovani startup fintech e Cripto quando acquisiscono nuovi clienti?

Queste pratiche ci sono costate molti più miliardi di tutte le truffe delle offerte iniziali di monete (ICO) messe insieme e, a mio avviso, ciò che hanno prodotto è peggio di niente.

Hanno creato un apparato di sorveglianza globale e onnipresente. Un sistema che mantiene miliardi di persone in povertà, uccide l'innovazione e fornisce una scusa al sistema bancario per escludere la concorrenza.

Esclusione finanziaria

Facendo un passo indietro, nel 1970, gli Stati Uniti approvarono il Bank Secrecy Act, che trasformò in armi le istituzioni bancarie e finanziarie, trasformandole in una polizia Secret non ufficiale. Da quel momento in poi, chiunque si occupasse di Finanza fu sottoposto a ordini sempre più severi di monitorare l'attività dei propri clienti, passare dettagli di "attività sospette" alle autorità e bloccare l'accesso finanziario agli indesiderabili.

Il costo diretto di questa conformità per le società finanziarie ammonta ormai a miliardi ogni anno. Ma questa è solo la minima parte del suo costo sociale.

Similmente alla guerra alla droga, gli Stati Uniti hanno incoraggiato la diffusione delle normative KYC/AML in tutto il mondo. La maggior parte dei paesi le ha adottate con entusiasmo e quelle che hanno provato a resistere, come la Svizzera, alla fine si sono piegate a forti pressioni. Oggi la maggior parte dei paesi del mondo è unita, amministrando la forma di sorveglianza del Grande Fratello meno pubblicizzata e più globale esistente.

A parte i problemi Privacy , questi requisiti hanno finito per escludere un numero sempre maggiore di gruppi dal sistema finanziario. Immigrati, poveri e chiunque non abbia ID "appropriato" rilasciato dal governo è escluso dal settore finanziario formale.

Negli Stati Uniti, oltre 10 milioni di persone sononon bancarizzatoe milioni di altri nel Regno Unito. Ma è il mondo in via di sviluppo a soffrire di più.

Interi paesi sono caduti vittime di pregiudizi e di una pigra avversione al rischio da parte delle banche. Molti piccoli paesi nei Caraibi, nel Pacifico e in Africa sono quasi completamente esclusi dal sistema dei pagamenti globali.

Un intero paese, la Somalia, ha iniziato a morire di fame perché le banche del Regno Unito hanno deciso che non valeva la pena di preoccuparsi di servizi di rimessa bancaria. Il quaranta percento della popolazione del paese si affidava a questirimesse– persone che inviano i loro risparmi duramente guadagnati a casa per sfamare le loro famiglie. La scusa delle banche del Regno Unito: i pagamenti alla Somalia erano "ad alto rischio", un eufemismo per dire che non valeva la pena di pagare il costo di conformità per trattare con persone con scarsa documentazione. Invariabilmente, coloro che pagano il costo più alto sono i più deboli della società.

Forse il costo maggiore di KYC/AML è impossibile da misurare perché sono le cose che non sono mai accadute. Non sapremo mai quanti prodotti e soluzioni innovative non sono mai stati realizzati perché non si adattavano o non potevano permettersi l'attuale regime di conformità.

Nel settore Cripto , lo vediamo ogni giorno. Quanti servizi sono morti perché non potevano ottenere servizi bancari? Quante startup sono appassite perché sono state costrette a spendere capitale prezioso in avvocati, avvocati e ancora avvocati?

Quante alternative fintech non hanno potuto iniziare a operare perché non hanno potuto ottenere la licenza? Quante alternative al banking avrebbero avuto i poveri, i giovani, tutti noi, se le società finanziarie non fossero state costrette a essere un braccio non ufficiale delle forze dell'ordine?

Non lo sapremo mai.

Costi vs. benefici

Per giustificare il Grande Fratello finanziario, i governi fanno ciò che fanno sempre in difesa delle misure invasive. Tirano fuori una lista sempre più lunga di Cose Molto Spaventose™.

Tra questi ci sono i baroni della droga, i terroristi, i dittatori, gli iraniani e, peggio di tutti, gli evasori fiscali. I governi hanno Sponsorizzato un certo numero di studi che dimostrano che KYC/AML aiuta a frustrare gli sforzi di questi Money Launderers™.

E forse frustrano qualche terrorista o oligarca (anche se apparentemente non molto). Tuttavia, la domanda che non viene mai posta è: a quale costo?

Vale la pena del servizio più scomodo e costoso a cui siamo tutti sottoposti? Vale la pena dell'esclusione di persone povere o emarginate? Vale la pena del radicamento del sistema bancario?

Vale la pena di accumulare enormi quantità di informazioni private raccolte da ogni società finanziaria e spesso rubate dagli hacker? Vale la pena di creare un sistema di sorveglianza globale massiccio e semi-privatizzato?

Meglio così. Altrimenti, che spreco tragico e straziante.

Salvadanaio inaccessibileimmagine tramite Shutterstock