Il existe une arnaque plus grave que tout dans le Crypto: elle s’appelle KYC/AML.

Edan Yago a passé les sept dernières années à s'occuper des paiements utilisant des crypto-monnaies, d'abord chez Zynga, puis en tant que PDG d'Epiphyte et maintenant en tant que fondateur d'une startup furtive développant une plateforme méta-stablecoin.

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Le Secret le moins bien gardé des Cryptomonnaie est que de nombreux projets ne valent guère mieux que des escroqueries : ils ont digéré des milliards de dollars et ce qui en est ressorti a été, eh bien... utilisez votre imagination.

Mais qu'en est-il des pratiques de plus en plus nombreuses, de plus en plus complexes et de plus en plus exigeantes en matière de connaissance du client (KYC) et de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) exigées des jeunes startups fintech et Crypto lors de l'intégration des clients ?

Ces pratiques nous ont coûté bien plus de milliards que toutes les escroqueries liées aux offres initiales de pièces de monnaie (ICO) réunies – et ce qu’elles ont produit, à mon avis, est pire que rien.

Ils ont créé un appareil de surveillance mondial et omniprésent. Un système qui maintient des milliards de personnes dans la pauvreté, tue l'innovation et fournit au système bancaire un prétexte pour exclure la concurrence.

Exclusion financière

En 1970, les États-Unis ont adopté la loi sur le secret bancaire, qui a instrumentalisé les institutions bancaires et financières, les transformant en véritables polices Secret officieuses. Dès lors, toute personne exerçant une Finance a été soumise à des ordres de plus en plus stricts : surveiller l’activité de ses clients, transmettre les informations sur les « activités suspectes » aux autorités et bloquer l’accès aux services financiers des personnes indésirables.

Le coût direct de cette conformité pour les sociétés financières se chiffre désormais en milliards chaque année. Mais ce n'est qu'une infime partie de son coût social.

À l'instar de la lutte contre la drogue, les États-Unis ont encouragé la diffusion des réglementations KYC/AML à travers le monde. La plupart des pays les ont adoptées avec enthousiasme, et ceux qui ont tenté de résister, comme la Suisse, ont fini par céder à la forte pression. Aujourd'hui, la plupart des pays du monde sont unis, administrant la forme la moins médiatisée et la plus globale de surveillance Big Brother qui existe.

Outre les questions de Politique de confidentialité , ces exigences ont fini par exclure un nombre toujours croissant de groupes du système financier. Les immigrants, les personnes démunies et toute personne ne possédant pas de ID officielle sont exclus du secteur financier formel.

Aux États-Unis, plus de 10 millions de personnes sontnon bancarisé, et des millions d’autres au Royaume-Uni. Mais ce sont les pays en développement qui souffrent le plus.

Des pays entiers sont victimes des préjugés et de l'aversion au risque des banques. De nombreux petits pays des Caraïbes, du Pacifique et d'Afrique sont presque entièrement exclus du système de paiement mondial.

Un pays tout entier, la Somalie, a commencé à souffrir de la famine parce que les banques britanniques ont décidé qu'il était inutile de recourir à des services de transfert de fonds bancaires. Quarante pour cent de la population du pays dépendait de ces services.transferts de fonds– des gens envoient leurs économies durement gagnées chez eux pour nourrir leur famille. L'excuse des banques britanniques : les paiements vers la Somalie étaient « à haut risque », un euphémisme pour dire que les frais de conformité liés aux transactions avec des personnes sans papiers d'identité valables ne valent pas la peine. Invariablement, ceux qui paient le prix le plus élevé sont les plus faibles de la société.

Le coût le plus important du KYC/AML est peut-être impossible à mesurer, car il concerne les événements qui n'ont jamais eu lieu. Nous ne saurons jamais combien de produits et de solutions innovants n'ont jamais vu le jour, car ils ne correspondaient pas au cadre de conformité actuel ou ne pouvaient pas le financer.

Dans le secteur des Crypto , nous le constatons quotidiennement. Combien de services ont disparu faute d'accès aux services bancaires ? Combien de startups ont périclité parce qu'elles ont été contraintes de dépenser de précieux capitaux pour des avocats, des avocats et encore des avocats ?

Combien d'alternatives fintech n'auraient pas pu démarrer leurs activités faute d'obtenir une licence ? De combien d'alternatives aux services bancaires disposeraient les pauvres, les jeunes, nous tous, si les sociétés financières n'étaient pas contraintes de devenir des agents officieux des forces de l'ordre ?

Nous ne le saurons jamais.

Coûts et avantages

Pour justifier leur « Big Brother financier », les gouvernements reprennent comme toujours leurs mesures intrusives : ils égrènent une liste toujours plus longue de « choses vraiment effrayantes ».

Parmi ces personnes figurent des barons de la drogue, des terroristes, des dictateurs, des Iraniens et, pire encore, des fraudeurs fiscaux. Les gouvernements ont Sponsorisé de nombreuses études démontrant que la KYC/AML contribue à contrecarrer les efforts de ces blanchisseurs d'argent™.

Et peut-être qu'ils frustrent parfois quelques terroristes ou oligarques (apparemment peu). Cependant, la question qui n'est jamais posée est : à quel prix ?

Cela vaut-il la peine de recourir à des services plus coûteux et plus contraignants auxquels nous sommes tous soumis ? Cela vaut-il la peine d'exclure les personnes pauvres ou marginalisées ? Cela vaut-il la peine de consolider le système bancaire ?

Cela vaut-il la peine de collecter des quantités colossales d'informations privées, fréquemment dérobées par des pirates informatiques, et de créer un système de surveillance mondial, semi-privatisé et massif ?

Il vaudrait mieux que ce soit le cas. Sinon, quel gâchis tragique et déchirant.

Tirelire inaccessibleimage via Shutterstock