Cripto para consultores: Bitcoin e o sonho americano

É interessante testemunhar a evolução dos produtos Cripto à medida que eles se integram a casos de uso do mundo real, além de serem uma moeda ou uma reserva de valor.

Na edição de hoje,Meredith Yarbrough, sócio-gerente e cofundador da La Hoja Capital Partners, LOOKS como o Bitcoin pode servir como parte da garantia para hipotecas.

Eric Tomaszewskida Verde Capital Management fornece considerações ao analisar este modelo em Pergunte a um especialista.

-Sarah Morton

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O que o Bitcoin pode fazer pelo sonho americano?

A propriedade residencial tem sido central para o sonho americano por décadas, mas os riscos para tomadores e credores permanecem consistentes em todos os ciclos de mercado. Os tomadores enfrentam volatilidade do mercado imobiliário, patrimônio líquido negativo, falta de liquidez e o fardo contínuo de impostos, seguros e manutenção. Os credores, enquanto isso, estão expostos a inadimplências de tomadores, risco de taxa de juros, pré-pagamento e crises econômicas.

Embora gestores de crédito inovadores tenham começado a integrar o Bitcoin em estruturas de dívida comercial, surge a pergunta: essa abordagem pode ser adaptada às hipotecas para reduzir o risco tanto para tomadores quanto para credores, ao mesmo tempo em que capitaliza o potencial de crescimento do bitcoin?

Sua casa: um risco altamente concentrado

Para a maioria dos americanos, a propriedade de uma casa representa um risco financeiro concentrado, com a maior parte de sua riqueza amarrada em um único ativo. Os valores dos imóveis flutuam com base nas condições de mercado, inflação e fatores locais. Os proprietários também arcam com custos contínuos, como impostos, seguro e manutenção, dificultando a rápida geração de liquidez em uma emergência.

Bitcoin: Um ativo líquido e valorizado

O fornecimento fixo de Bitcoin e a crescente adoção o tornam um ativo atraente para incluir em um pacote de garantia de hipoteca. Ao contrário do mercado imobiliário, o Bitcoin é altamente líquido e facilmente conversível em dinheiro, permitindo aos proprietários de imóveis acesso mais rápido aos fundos quando necessário. Seu valor é impulsionado pela escassez, natureza descentralizada e valorização historicamente forte a longo prazo, fornecendo benefícios potenciais tanto para tomadores quanto para credores.

Bitcoin no pacote de garantia hipotecária

Integrar Bitcoin em uma hipoteca requer uma visão compartilhada de longo prazo entre o mutuário e o credor. Embora a volatilidade de curto prazo do bitcoin seja bem conhecida, sua valorização de longo prazo apresenta uma oportunidade significativa para crescimento de valor. Mutuários e credores podem se beneficiar desse crescimento enquanto compartilham os riscos associados.

Neste modelo, a hipoteca cobre tanto o custo da casa quanto uma alocação para a compra de Bitcoin. O credor administra a parcela do Bitcoin e, conforme seu valor se valoriza, os lucros são compartilhados entre ambas as partes. A participação do mutuário no Bitcoin aumenta ao longo do tempo, incentivando a propriedade de uma casa a longo prazo e reduzindo a probabilidade de pagamento antecipado.

Benefícios para credores e devedores

Esta estrutura colateral híbrida oferece vantagens notáveis:

• Risco reduzido e garantia diversificada para credores: a inclusão do Bitcoin diversifica os portfólios de garantia, reduzindo a exposição dos credores a quedas no mercado imobiliário. Sua não correlação com imóveis fornece uma proteção, melhorando a estabilidade do empréstimo.
• Taxas de juros mais baixas e termos favoráveis: o potencial de crescimento do Bitcoin compensa o risco do credor, permitindo termos de empréstimo mais favoráveis, incluindo taxas de juros mais baixas ou durações de empréstimo mais curtas.
• Potencial de crescimento compartilhado: Ambas as partes se beneficiam da valorização do bitcoin. Os credores podem melhorar seus portfólios, enquanto os tomadores ganham acesso ao crescente patrimônio do Bitcoin , que pode ser usado para necessidades de liquidez ou reparos domésticos. Esse alinhamento promove uma parceria financeira de longo prazo.
• Melhorando a sustentabilidade da propriedade residencial com ativos valorizados: Tradicionalmente, as casas exigem desembolsos financeiros significativos para impostos, seguros e manutenção. Ao integrar o Bitcoin, os proprietários podem alavancar o crescimento do Bitcoin para compensar esses custos contínuos, transformando o que geralmente é um fardo financeiro em um modelo mais sustentável.

Um novo futuro para a propriedade da casa

Ao incorporar Bitcoin como garantia, os proprietários ganham acesso a um ativo em valorização que pode ajudar a cobrir despesas contínuas como reparos e reformas, sem precisar recorrer a economias pessoais ou assumir dívidas adicionais. Essa flexibilidade adicional torna a propriedade de uma casa mais sustentável financeiramente, com o Bitcoin servindo como uma reserva para custos inevitáveis.

Em nível comunitário, os efeitos positivos podem ser profundos. Proprietários de imóveis que se beneficiam do crescimento do bitcoin teriam mais recursos para investir na manutenção de suas propriedades, melhorando a saúde geral e a resiliência dos bairros. Isso pode levar a comunidades mais saudáveis e atraentes e novas possibilidades para a propriedade residencial sustentável.

Incorporar Bitcoin em estruturas de hipotecas fornece um relacionamento mais flexível e voltado para o crescimento tanto para credores quanto para tomadores de empréstimo. À medida que o Bitcoin continua a ganhar força como um ativo financeiro, seu papel na reformulação de hipotecas tradicionais pode marcar um avanço significativo para a propriedade de imóveis e o sonho americano.

-Meredith Yarbrough, sócia-gerente e cofundadora da La Hoja Capital Partners

Pergunte a um especialista

P. Quais são as semelhanças entre Bitcoin e o Sonho Americano?

Em sua CORE, o sonho americano representa a ideia de que tudo é possível por meio de trabalho duro e vontade de vencer. O Bitcoin representa indivíduos assumindo o controle de seu futuro financeiro sem depender de instituições centralizadas. É muito sobre promover auto soberania e liberdades.

Central para o sonho americano é a ideia de que todos têm uma oportunidade igual de ter sucesso. Com Bitcoin, qualquer um com uma conexão de Internet tem a capacidade de participar e obter acesso.

A América inovou e progrediu por causa de um fogo de espírito empreendedor. O Bitcoin incorpora uma Tecnologia que nos faz progredir em direção à próxima iteração da humanidade.

P. Como posso utilizar BTC para obter uma hipoteca no mercado dos EUA?

Eu sugeriria dar um passo para trás. Tudo começa com a avaliação de metas e prioridades. É sobre construir um plano bem pensado sem concentração em nenhum investimento específico. Eu sou da mentalidade de que muito de qualquer coisa é uma coisa ruim, e é por isso que equilibrar um plano com ativos digitais e ativos tradicionais pode ser realmente estratégico e frutífero se feito corretamente.

Se alguém estiver superconcentrado em BTC, pode ser uma conversa sobre reduzir o risco de seu portfólio de ativos digitais ou definir expectativas realistas com cronogramas associados ao objetivo de comprar uma casa. Tudo se resume a estar atento ao planejamento para que os ativos ou investimentos sejam utilizados de forma eficaz. Também é importante lembrar que o aluguel em muitos casos pode realmente ser uma decisão financeira melhor para as necessidades de um cliente e o plano geral.

- Eric Tomaszewski, consultor financeiro, Verde Capital Management

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