Crypto pour les conseillers : Bitcoin et le rêve américain

Il est intéressant d’observer l’évolution des produits Crypto à mesure qu’ils s’intègrent dans des cas d’utilisation du monde réel au-delà d’être une monnaie ou une réserve de valeur.

Dans le numéro d'aujourd'hui,Meredith Yarbrough, associé directeur et cofondateur de La Hoja Capital Partners, LOOKS comment le Bitcoin pourrait servir de garantie pour les prêts hypothécaires.

Éric Tomaszewskide Verde Capital Management fournit des considérations lors de l'examen de ce modèle dans Demandez à un expert.

-Sarah Morton

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Que peut faire Bitcoin pour le rêve américain ?

L'accession à la propriété est au cœur du rêve américain depuis des décennies, mais les risques, tant pour les emprunteurs que pour les prêteurs, restent constants au fil des cycles de marché. Les emprunteurs sont confrontés à la volatilité du marché immobilier, à des capitaux propres négatifs, à l'illiquidité et au fardeau permanent des impôts, des assurances et de l'entretien. Les prêteurs, quant à eux, sont exposés aux défauts de paiement, au risque de taux d'intérêt, aux remboursements anticipés et aux ralentissements économiques.

Alors que les gestionnaires de crédit innovants ont commencé à intégrer le Bitcoin dans les structures de dette commerciale, la question se pose : cette approche peut-elle être adaptée aux prêts hypothécaires pour réduire les risques pour les emprunteurs et les prêteurs tout en capitalisant sur le potentiel de croissance du bitcoin ?

Votre maison : un risque hautement concentré

Pour la plupart des Américains, être propriétaire représente un risque financier concentré, la majeure partie de leur patrimoine étant immobilisée dans un seul actif. La valeur des biens immobiliers fluctue en fonction des conditions du marché, de l'inflation et des facteurs locaux. Les propriétaires supportent également des coûts récurrents tels que les impôts, les assurances et l'entretien, ce qui rend difficile la génération rapide de liquidités en cas d'urgence.

Bitcoin: un actif liquide et valorisant

L'offre fixe de Bitcoin et son adoption croissante en font un actif intéressant à inclure dans une garantie hypothécaire. Contrairement à l'immobilier, le Bitcoin est très liquide et facilement convertible en espèces, permettant aux propriétaires d'accéder plus rapidement aux fonds en cas de besoin. Sa valeur repose sur sa rareté, sa nature décentralisée et une appréciation historiquement forte à long terme, offrant des avantages potentiels aux emprunteurs comme aux prêteurs..

Bitcoin dans le package de garantie hypothécaire

L'intégration du Bitcoin dans un prêt hypothécaire nécessite une vision à long terme partagée entre l'emprunteur et le prêteur. Si la volatilité à court terme du bitcoin est bien connue, son appréciation à long terme offre une opportunité significative de croissance de sa valeur. Emprunteurs et prêteurs peuvent bénéficier de cette croissance tout en partageant les risques associés.

Dans ce modèle, le prêt hypothécaire couvre à la fois le coût du logement et une allocation pour l'achat de Bitcoin. Le prêteur gère la part en Bitcoin et, à mesure que sa valeur s'apprécie, les bénéfices sont partagés entre les deux parties. La participation de l'emprunteur en Bitcoin augmente au fil du temps, ce qui incite à devenir propriétaire à long terme et réduit le risque de remboursement anticipé.

Avantages pour les prêteurs et les emprunteurs

Cette structure de garantie hybride offre des avantages notables :

• Risque réduit et garanties diversifiées pour les prêteurs : l'inclusion du Bitcoin diversifie les portefeuilles de garanties, réduisant ainsi l'exposition des prêteurs aux baisses du marché immobilier. Sa non-corrélation avec l'immobilier offre une couverture, améliorant ainsi la stabilité des prêts.
• Des taux d’intérêt plus bas et des conditions favorables : le potentiel de croissance du Bitcoin compense le risque du prêteur, permettant des conditions de prêt plus favorables, notamment des taux d’intérêt plus bas ou des durées de prêt plus courtes.
• Potentiel de croissance partagé : Les deux parties bénéficient de l'appréciation du bitcoin. Les prêteurs peuvent enrichir leurs portefeuilles, tandis que les emprunteurs ont accès à des capitaux propres en Bitcoin croissants, qui peuvent être utilisés pour des besoins de liquidités ou des travaux de rénovation. Cet alignement favorise un partenariat financier à long terme.
• Améliorer la durabilité de l'accession à la propriété grâce à la valorisation des actifs : Traditionnellement, l'achat d'un logement nécessite des dépenses financières importantes (impôts, assurances et entretien). En intégrant Bitcoin, les propriétaires peuvent tirer parti de sa croissance pour compenser ces coûts récurrents, transformant ainsi ce qui représente souvent un fardeau financier en un modèle plus durable.

Un nouvel avenir pour l'accession à la propriété

En utilisant le Bitcoin comme garantie, les propriétaires accèdent à un actif valorisant qui peut les aider à couvrir leurs dépenses courantes, comme les réparations et les rénovations, sans puiser dans leurs économies personnelles ni s'endetter davantage. Cette flexibilité accrue rend l'accession à la propriété plus viable financièrement, le Bitcoin servant de réserve pour les coûts inévitables.

À l'échelle des communautés, les effets positifs pourraient être considérables. Les propriétaires bénéficiant de la croissance du bitcoin disposeraient de davantage de ressources à investir dans l'entretien de leurs biens, améliorant ainsi la santé et la résilience globales des quartiers. Cela pourrait donner naissance à des communautés plus saines et plus attrayantes, et offrir de nouvelles possibilités d'accession à la propriété durable.

L'intégration du Bitcoin dans les structures hypothécaires offre une relation plus flexible et axée sur la croissance, tant pour les prêteurs que pour les emprunteurs. Alors que le Bitcoin continue de gagner du terrain en tant qu'actif financier, son rôle dans la transformation des prêts hypothécaires traditionnels pourrait marquer une avancée significative pour l'accession à la propriété et le rêve américain.

-Meredith Yarbrough, associée directrice et cofondatrice de La Hoja Capital Partners

Demandez à un expert

Q. Quelles sont les similitudes entre Bitcoin et le rêve américain ?

CORE, le rêve américain représente l'idée que tout est possible grâce au travail acharné et à la volonté de réussir. Le Bitcoin représente la prise en main par les individus de leur avenir financier sans dépendre d'institutions centralisées. Il s'agit avant tout de promouvoir l'autonomie et les libertés.

Au cœur du rêve américain se trouve l'idée que chacun a les mêmes chances de réussir. Grâce au Bitcoin, toute personne disposant d'une connexion Internet peut participer et accéder à l'information.

L'Amérique a innové et progressé grâce à un esprit entrepreneurial ardent. Bitcoin incarne une Technologies qui nous fait progresser vers la prochaine génération de l'humanité.

Q. Comment puis-je utiliser BTC pour obtenir un prêt hypothécaire sur le marché américain ?

Je suggérerais de prendre du recul. Tout commence par l'évaluation des objectifs et des priorités. Il s'agit d'élaborer un plan réfléchi sans se concentrer sur des investissements spécifiques. Je suis convaincu que l'excès est néfaste, c'est pourquoi équilibrer un plan avec des actifs numériques et traditionnels peut s'avérer très stratégique et fructueux s'il est bien mené.

Si quelqu'un est trop concentré sur le BTC, il pourrait s'agir d'une discussion sur la réduction des risques liés à son portefeuille d'actifs numériques ou sur la définition d'objectifs réalistes avec des échéances liées à l'achat d'un logement. Tout revient à une planification rigoureuse afin d'utiliser efficacement ses actifs ou ses investissements. Il est également important de se rappeler que la location peut souvent s'avérer une meilleure décision financière pour les besoins du client et son projet global.

- Eric Tomaszewski, conseiller financier, Verde Capital Management

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