Cripto para asesores: Bitcoin y el sueño americano

Es interesante presenciar la evolución de los productos Cripto a medida que se integran en casos de uso del mundo real más allá de ser una moneda o una reserva de valor.

En el número de hoy,Meredith Yarbrough, socio gerente y cofundador de La Hoja Capital Partners LOOKS cómo Bitcoin podría servir como parte de la garantía para las hipotecas.

Eric TomaszewskiVerde Capital Management ofrece consideraciones al analizar este modelo en Pregunte a un experto.

-Sarah Morton

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¿Qué puede hacer Bitcoin por el sueño americano?

Ser propietario de una vivienda ha sido fundamental para el sueño americano durante décadas, pero los riesgos, tanto para prestatarios como para prestamistas, se mantienen constantes a lo largo de los ciclos del mercado. Los prestatarios se enfrentan a la volatilidad del mercado inmobiliario, capital negativo, iliquidez y la carga constante de impuestos, seguros y mantenimiento. Los prestamistas, por su parte, están expuestos a impagos, riesgo de tipos de interés, prepagos y recesiones económicas.

Si bien los administradores de crédito innovadores han comenzado a integrar Bitcoin en las estructuras de deuda comercial, surge la pregunta: ¿puede este enfoque adaptarse a las hipotecas para reducir el riesgo tanto para los prestatarios como para los prestamistas y, al mismo tiempo, capitalizar el potencial de crecimiento de bitcoin?

Su hogar: un riesgo altamente concentrado

Para la mayoría de los estadounidenses, ser propietario de una vivienda representa un riesgo financiero concentrado, ya que la mayor parte de su patrimonio está inmovilizado en un solo activo. El valor de las propiedades fluctúa según las condiciones del mercado, la inflación y factores locales. Los propietarios también asumen gastos recurrentes como impuestos, seguros y mantenimiento, lo que dificulta la rápida generación de liquidez en caso de emergencia.

Bitcoin: un activo líquido y en apreciación

La oferta fija de Bitcoin y su creciente adopción lo convierten en un activo atractivo para incluir en un paquete de garantía hipotecaria. A diferencia de los bienes raíces, Bitcoin es altamente líquido y fácilmente convertible a efectivo, lo que permite a los propietarios de viviendas un acceso más rápido a los fondos cuando los necesitan. Su valor se basa en la escasez, su naturaleza descentralizada y su históricamente sólida apreciación a largo plazo, lo que ofrece beneficios potenciales tanto a prestatarios como a prestamistas..

Bitcoin en el paquete de garantía hipotecaria

Integrar Bitcoin en una hipoteca requiere una visión compartida a largo plazo entre el prestatario y el prestamista. Si bien la volatilidad a corto plazo de bitcoin es bien conocida, su apreciación a largo plazo representa una importante oportunidad para el crecimiento del valor. Prestatarios y prestamistas pueden beneficiarse de este crecimiento, compartiendo al mismo tiempo los riesgos asociados.

En este modelo, la hipoteca cubre tanto el coste de la vivienda como una partida para la compra de Bitcoin. El prestamista gestiona la parte de Bitcoin y, a medida que su valor se revaloriza, las ganancias se reparten entre ambas partes. La participación del prestatario en Bitcoin aumenta con el tiempo, lo que incentiva la propiedad de la vivienda a largo plazo y reduce la probabilidad de reembolso anticipado.

Beneficios para prestamistas y prestatarios

Esta estructura de garantía híbrida ofrece ventajas notables:

• Riesgo reducido y garantías diversificadas para los prestamistas: La inclusión de Bitcoin diversifica las carteras de garantías, reduciendo la exposición de los prestamistas a las caídas del mercado inmobiliario. Su falta de correlación con el sector inmobiliario proporciona una cobertura, mejorando la estabilidad de los préstamos.
• Tasas de interés más bajas y condiciones favorables: el potencial de crecimiento de Bitcoin compensa el riesgo del prestamista, lo que permite condiciones de préstamo más favorables, incluidas tasas de interés más bajas o duraciones de préstamos más cortas.
• Potencial de crecimiento compartido: Ambas partes se benefician de la apreciación del bitcoin. Los prestamistas pueden mejorar sus carteras, mientras que los prestatarios obtienen acceso al creciente capital de Bitcoin , que puede utilizarse para necesidades de liquidez o reparaciones del hogar. Esta alineación fomenta una colaboración financiera a largo plazo.
• Mejorar la sostenibilidad de la propiedad de vivienda con activos en revalorización: Tradicionalmente, las viviendas requieren importantes desembolsos financieros en impuestos, seguros y mantenimiento. Al integrar Bitcoin, los propietarios pueden aprovechar el crecimiento de Bitcoin para compensar estos costos constantes, convirtiendo lo que suele ser una carga financiera en un modelo más sostenible.

Un nuevo futuro para la propiedad de vivienda

Al incorporar Bitcoin como garantía, los propietarios de viviendas obtienen acceso a un activo en revalorización que puede ayudarles a cubrir gastos recurrentes como reparaciones y renovaciones, sin tener que recurrir a sus ahorros personales ni endeudarse. Esta mayor flexibilidad hace que ser propietario de una vivienda sea más sostenible financieramente, ya que Bitcoin sirve como reserva para gastos inevitables.

A nivel comunitario, los efectos positivos podrían ser profundos. Los propietarios que se beneficien del crecimiento del bitcoin dispondrán de más recursos para invertir en el mantenimiento de sus propiedades, mejorando así la salud y la resiliencia de sus vecindarios. Esto podría generar comunidades más saludables y atractivas, así como nuevas posibilidades para la propiedad sostenible de la vivienda.

La incorporación de Bitcoin en las estructuras hipotecarias proporciona una relación más flexible y orientada al crecimiento, tanto para prestamistas como para prestatarios. A medida que Bitcoin continúa ganando terreno como activo financiero, su papel en la transformación de las hipotecas tradicionales podría representar un avance significativo para la propiedad de vivienda y el sueño americano.

-Meredith Yarbrough, socia gerente y cofundadora de La Hoja Capital Partners

Pregúntele a un experto

P. ¿Cuáles son las similitudes entre Bitcoin y el sueño americano?

En CORE, el sueño americano representa la idea de que todo es posible con esfuerzo y determinación. Bitcoin representa a las personas que toman el control de su futuro financiero sin depender de instituciones centralizadas. Se centra en promover la autosuficiencia y las libertades.

Un elemento central del sueño americano es la idea de que todos tienen las mismas oportunidades de alcanzar el éxito. Con Bitcoin, cualquier persona con conexión a internet puede participar y acceder.

Estados Unidos ha innovado y progresado gracias a un gran espíritu emprendedor. Bitcoin encarna una Tecnología que nos impulsa hacia la siguiente etapa de la humanidad.

P. ¿Cómo puedo utilizar BTC para obtener una hipoteca en el mercado estadounidense?

Sugiero dar un paso atrás. Todo empieza por evaluar objetivos y prioridades. Se trata de crear un plan bien pensado, sin centrarse en inversiones específicas. Creo que el exceso de cualquier cosa es malo, por lo que equilibrar un plan con activos digitales y tradicionales puede ser realmente estratégico y fructífero si se hace correctamente.

Si alguien está demasiado concentrado en BTC, podría hablar sobre cómo reducir el riesgo de su cartera de activos digitales o establecer expectativas realistas con plazos asociados al objetivo de comprar una vivienda. Todo se reduce a una planificación cuidadosa para que los activos o las inversiones se utilicen eficazmente. También es importante recordar que, en muchos casos, alquilar puede ser una mejor decisión financiera para las necesidades del cliente y el plan general.

- Eric Tomaszewski, asesor financiero, Verde Capital Management

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