Crypto for Advisors: Bitcoin at ang American Dream

Nakatutuwang masaksihan ang ebolusyon ng mga produktong Crypto habang ang mga ito ay isinasama sa mga totoong kaso ng paggamit sa mundo na higit pa sa pagiging isang pera o isang tindahan ng halaga.

Sa isyu ngayon, Meredith Yarbrough, managing partner at co-founder, ang La Hoja Capital Partners LOOKS sa kung paano maaaring magsilbi ang Bitcoin bilang bahagi ng collateral para sa mga mortgage.

Eric Tomaszewski mula sa Verde Capital Management ay nagbibigay ng mga pagsasaalang-alang kapag tinitingnan ang modelong ito sa Ask an Expert.

- Sarah Morton

Nagbabasa ka Crypto para sa Mga Tagapayo, lingguhang newsletter ng CoinDesk na nag-unpack ng mga digital asset para sa mga financial advisors. Mag-subscribe dito para makuha ito tuwing Huwebes.

Ano ang Magagawa ng Bitcoin para sa American Dream?

Ang pagmamay-ari ng bahay ay naging sentro sa pangarap ng mga Amerikano sa loob ng mga dekada, ngunit ang mga panganib para sa parehong mga borrower at nagpapahiram ay nananatiling pare-pareho sa mga ikot ng merkado. Ang mga nanghihiram ay nahaharap sa pagkasumpungin sa merkado ng ari-arian, negatibong equity, illiquidity at ang patuloy na pasanin ng mga buwis, insurance at pagpapanatili. Ang mga nagpapahiram, samantala, ay nalantad sa mga default ng borrower, panganib sa rate ng interes, prepayment at pagbagsak ng ekonomiya.

Habang sinimulan ng mga makabagong tagapamahala ng kredito ang pagsasama ng Bitcoin sa mga istrukturang pangkomersyal na utang, ang tanong ay bumangon: maaari bang iakma ang diskarteng ito sa mga mortgage upang mabawasan ang panganib para sa parehong mga nanghihiram at nagpapahiram habang ginagamit ang potensyal na paglago ng bitcoin?

Ang iyong tahanan: Isang mataas na puro panganib

Para sa karamihan ng mga Amerikano, ang pagmamay-ari ng bahay ay kumakatawan sa isang puro pinansiyal na panganib, na ang karamihan sa kanilang kayamanan ay nakatali sa isang asset. Ang mga halaga ng ari-arian ay nagbabago batay sa mga kondisyon ng merkado, inflation at lokal na mga kadahilanan. Ang mga may-ari ng bahay ay nagdadala din ng mga patuloy na gastos tulad ng mga buwis, insurance at pagpapanatili, na nagpapahirap sa mabilis na pagbuo ng pagkatubig sa isang emergency.

Bitcoin: Isang likido, pinahahalagahan na asset

Ang nakapirming supply ng Bitcoin at lumalaking pag-aampon ay ginagawa itong isang nakakahimok na asset na isama sa isang mortgage collateral package. Hindi tulad ng real estate, ang Bitcoin ay lubos na likido at madaling ma-convert sa cash, na nagbibigay-daan sa mga may-ari ng bahay ng mas mabilis na access sa mga pondo kapag kinakailangan. Ang halaga nito ay hinihimok ng kakapusan, desentralisadong kalikasan at matibay sa kasaysayan na pangmatagalang pagpapahalaga, na nagbibigay ng mga potensyal na benepisyo sa parehong nanghihiram at nagpapahiram..

Bitcoin sa mortgage collateral package

Ang pagsasama ng Bitcoin sa isang mortgage ay nangangailangan ng magkabahagi, pangmatagalang pagtingin sa pagitan ng nanghihiram at ng nagpapahiram. Habang ang panandaliang pagkasumpungin ng bitcoin ay kilalang-kilala, ang pangmatagalang pagpapahalaga nito ay nagpapakita ng isang makabuluhang pagkakataon para sa paglago ng halaga. Ang mga nangungutang at nagpapahiram ay maaaring makinabang mula sa paglagong ito habang ibinabahagi ang mga nauugnay na panganib.

Sa modelong ito, sinasaklaw ng mortgage ang parehong halaga ng bahay at isang alokasyon para sa pagbili ng Bitcoin. Pinamamahalaan ng tagapagpahiram ang bahagi ng Bitcoin , at habang pinahahalagahan ang halaga nito, ang mga kita ay ibinabahagi sa pagitan ng magkabilang partido. Ang stake ng borrower sa Bitcoin ay tumataas sa paglipas ng panahon, na nagbibigay ng insentibo sa pangmatagalang pagmamay-ari ng bahay at binabawasan ang posibilidad ng maagang pagbabayad.

Mga benepisyo para sa mga nagpapahiram at nanghihiram

Ang hybrid collateral structure na ito ay nagbibigay ng mga kapansin-pansing pakinabang:

• Pinababang panganib at sari-saring collateral para sa mga nagpapahiram: Ang pagsasama ng Bitcoin ay nagpapaiba-iba ng mga collateral na portfolio, na binabawasan ang pagkakalantad ng mga nagpapahiram sa mga pagbagsak ng merkado ng real estate. Ang hindi pagkakaugnay nito sa real estate ay nagbibigay ng isang hedge, na nagpapahusay sa katatagan ng pautang.
• Mas mababang mga rate ng interes at kanais-nais na mga termino: Ang potensyal na paglago ng Bitcoin ay binabawasan ang panganib ng nagpapahiram, na nagbibigay-daan para sa mas paborableng mga termino ng pautang, kabilang ang mas mababang mga rate ng interes o mas maikling tagal ng pautang.
• Nakabahaging potensyal na paglago: Ang parehong partido ay nakikinabang mula sa pagpapahalaga ng bitcoin. Maaaring pahusayin ng mga nagpapahiram ang kanilang mga portfolio, habang ang mga borrower ay nakakakuha ng access sa lumalaking Bitcoin equity, na maaaring gamitin para sa mga pangangailangan sa liquidity o pag-aayos ng bahay. Ang pagkakahanay na ito ay nagtataguyod ng isang pangmatagalang pakikipagsosyo sa pananalapi.
• Pagpapahusay sa pagpapanatili ng pagmamay-ari ng bahay na may pagpapahalaga sa mga ari-arian: Ayon sa kaugalian, ang mga tahanan ay nangangailangan ng malaking gastos sa pananalapi para sa mga buwis, insurance at pagpapanatili. Sa pamamagitan ng pagsasama ng Bitcoin, maaaring gamitin ng mga may-ari ng bahay ang paglago ng Bitcoin upang mabawi ang mga nagaganap na gastos na ito, na ginagawang mas napapanatiling modelo ang kadalasang isang pinansiyal na pasanin.

Isang bagong hinaharap para sa pagmamay-ari ng bahay

Sa pamamagitan ng pagsasama ng Bitcoin bilang collateral, ang mga may-ari ng bahay ay nakakakuha ng access sa isang pinahahalagahang asset na makakatulong sa pagsagot sa mga nagaganap na gastos tulad ng pagkukumpuni at pagsasaayos, nang hindi nahuhulog sa mga personal na ipon o pagkuha ng karagdagang utang. Ang dagdag na kakayahang umangkop na ito ay gumagawa ng pagmamay-ari ng bahay na mas pinansiyal na napapanatiling, na may Bitcoin na nagsisilbing reserba para sa mga hindi maiiwasang gastos.

Sa antas ng komunidad, ang mga positibong epekto ay maaaring maging malalim. Ang mga may-ari ng bahay na nakikinabang sa paglago ng bitcoin ay magkakaroon ng mas maraming mapagkukunan upang mamuhunan sa pagpapanatili ng kanilang mga ari-arian, pagpapabuti ng pangkalahatang kalusugan at katatagan ng mga kapitbahayan. Ito ay maaaring humantong sa mas malusog, mas kaakit-akit na mga komunidad at mga bagong posibilidad para sa napapanatiling pagmamay-ari ng bahay.

Ang pagsasama ng Bitcoin sa mga istruktura ng mortgage ay nagbibigay ng mas nababaluktot, paglago-oriented na relasyon para sa parehong mga nagpapahiram at nanghihiram. Habang ang Bitcoin ay patuloy na nakakakuha ng traksyon bilang isang pinansiyal na asset, ang papel nito sa muling paghubog ng mga tradisyunal na mortgage ay maaaring magmarka ng isang makabuluhang pagsulong para sa pagmamay-ari ng bahay at ang pangarap ng mga Amerikano.

- Meredith Yarbrough, managing partner at co-founder, La Hoja Capital Partners

Magtanong sa isang Eksperto

Q. Ano ang mga pagkakatulad sa pagitan ng Bitcoin at ang American Dream?

Sa CORE nito, ang pangarap ng Amerikano ay kumakatawan sa ideya na ang anumang bagay ay posible sa pamamagitan ng pagsusumikap at paghahangad na magtagumpay. Kinakatawan ng Bitcoin ang mga indibidwal na kumokontrol sa kanilang pinansiyal na hinaharap nang hindi umaasa sa mga sentralisadong institusyon. Ito ay tungkol sa pagtataguyod ng sariling soberanya at mga kalayaan.

Ang sentro sa pangarap ng mga Amerikano ay ang ideya na ang lahat ay may pantay na pagkakataon na magtagumpay. Sa Bitcoin, sinumang may koneksyon sa Internet ay may kakayahang lumahok at makakuha ng access.

Ang Amerika ay nagbago at umunlad dahil sa isang apoy ng diwa ng entrepreneurial. Ang Bitcoin ay naglalaman ng isang Technology na umuusad sa atin patungo sa susunod na pag-ulit ng sangkatauhan.

T. Paano ko magagamit ang BTC para makakuha ng mortgage sa US market?

Iminumungkahi kong tumalikod. Nagsisimula ang lahat sa pagtatasa ng mga layunin at priyoridad. Ito ay tungkol sa pagbuo ng isang maalalahaning plano nang walang konsentrasyon sa anumang partikular na pamumuhunan. Nasa isip ko na ang labis sa anumang bagay ay isang masamang bagay kung kaya't ang pagbabalanse ng isang plano sa mga digital na asset at tradisyonal na mga asset ay maaaring talagang maging madiskarte at mabunga kung gagawin nang tama.

Kung ang isang tao ay sobrang concentrated sa loob ng BTC, maaaring ito ay isang pag-uusap tungkol sa pag-alis sa panganib ng kanilang digital asset portfolio o pagtatakda ng mga makatotohanang inaasahan na may mga timeline na nauugnay sa layunin ng pagbili ng bahay. Ang lahat ay babalik sa pagiging maalalahanin tungkol sa pagpaplano upang ang mga asset o pamumuhunan ay magagamit nang epektibo. Mahalaga rin na paalalahanan ang iyong sarili na ang upa sa maraming pagkakataon ay maaaring maging isang mas mahusay na desisyon sa pananalapi para sa mga pangangailangan ng isang kliyente at sa pangkalahatang plano.

- Eric Tomaszewski, financial advisor, Verde Capital Management

KEEP Magbasa

• Ayon sa ETF Institute, sa 525 na pondo na inilunsad noong 2024, 13 sa nangungunang 24 na pinakamahusay na gumaganap na mga ETF ay nauugnay sa Bitcoin at ether.
• Ang mga analyst ay nanonood ng presyo ng bitcoin, dahil ang Oktubre, na kilala rin bilang Uptober, ay isang magandang buwan para sa digital currency.
• Ang UAE ay nag-exempt ng mga paglilipat at conversion ng Cryptocurrency mula sa value-added tax, na nagpoposisyon sa sarili nito bilang isang mas crypto-friendly na hurisdiksyon para sa mga transaksyon sa digital asset.