Come i VC israeliani stanno raddoppiando gli investimenti nelle startup DeFi

I tre co-fondatori di Collider Ventures sono tutti d'accordoIl vivace settore Cripto in Israele è diminuito, ma T si è esaurito, per tutto il 2020.

"Per noi, [il COVID-19] ha avuto un impatto positivo che ci ha messo all'angolo e abbiamo deciso di avviare Collider Labs per diventare sostenibili", ha affermato il co-fondatore di Collider Ventures Adam Benayoun, descrivendo come la sua azienda abbia raccolto oltre 1 milione di dollari per un fondo di accelerazione separato.

Come tale, Laboratori di Collisione sta esplorando un modo diverso per i capitalisti di rischio di investire nella Finanza decentralizzata (DeFi), in un momento in cui Bitcoinsta catturando l'attenzione locale. Consulente blockchain israelianoMaya Zehavi ha affermato tramite messaggio diretto che gli investitori locali sono ora "più pro-bitcoin di qualsiasi altra Cripto", con una propensione per i servizi di custodia o la crittografia.

Si tratta di un notevole allontanamento dall’ultima corsa al rialzo del 2017, quando gli imprenditori israelianisi è affrettato a usare Ethereum per raccogliere somme enormiper i loro progetti simbolici appena avviati.

Il cambiamento di umore si riflette forse in una visione più incentrata su Bitcoin di ciò che la DeFi può offrire. Simile al leaderSocietà giapponesi Cripto, la scena DeFi israeliana è più orientata verso soluzioni basate su Bitcoin rispetto ai creatori Ethereum della Silicon Valley.

L’approccio di Collider

Avishay Ovadia, che guida Collider Labs, ha dichiarato in un'intervista telefonica che il suo programma di accelerazione israeliano accetta solo ONE startup alla volta. In precedenza, Ovadia ha guidato la startup israeliana Cripto Portifinché non è stata acquisita nel 2020. Ora si è concentrato sulla startup DeFiSovrano, gestito da espatriati israeliani a Londra. Ovadia ha detto che lavora part-time nelle startup partecipanti per un massimo di due anni.

In cambio di un ampio lasso di tempo e di 75.000 $, ha detto Ovadia, il fondo di venture capital gemello prende circa il 5% del capitale della startup e una quantità comparabile di token (se la startup ha un token). Benayoun ha aggiunto che il fondo di venture capital considera qualsiasi guadagno potenziale in token come illiquido per molto più tempo del programma biennale.

"T abbiamo Bitcoin o eterenel nostro portafoglio, come un hedge fund, ma eseguiremo un validatore per ilRete RSK", ha detto Ovadia, riferendosi alla rete adiacente a bitcoin su cui si basa la soluzione DeFi di Sovryn. "Pensiamo che RSK sia in una posizione migliore per portare più massimalisti Bitcoin nella DeFi, perché T è necessario convertirsi in ether".

Gli scettici comeRete BHB Il co-fondatore Giacomo Zucco afferma che i collegamenti di RSK con Bitcoin sono discutibilenella migliore delle ipotesi.

"Il fatto che RSK abbia emesso il proprio 'token nativo' ha reso il mio [scetticismo] ancora più forte", ha affermato Zucco in un messaggio diretto.

Ma persino questo purista convinto ha ammesso che preferirebbe una soluzione basata su RSK rispetto a un'offerta DeFi basata su Ethereum, se una data situazione richiedesse un qualche tipo di strumento DeFi. Tutto sommato, il team di sei persone di Collider è riuscito a KEEP i suoi obiettivi finanziari in linea per tutto il 2020, secondo il co-fondatore Ofer Rotem, restringendo il suo focus.

"Lavoreremo solo con due o tre aziende al trimestre", ha detto Ovadia

Questo ritmo offre un netto contrasto con l'Alleanza DeFi di Chicago (CDA), che ha già sfornato decine di ex studenti. Ovadia ha anche detto che le società in portafoglio comeIDEXsono invitati a partecipare contemporaneamente ai programmi gestiti dall'Alleanza DeFi di ChicagoIl programma israeliano è incentrato su business e ingegneria, non sul commercio, come la sua controparte a Chicago.

Rimanere magri

"Vogliamo Imparare da coloro che hanno fallito", ha detto Rotem, rifiutandosi di nominare specificamente una delle dozzine Aziende israeliane di blockchainche hanno chiuso o hanno subito licenziamenti di massa dal 2017.

"Hanno provato a costruire questi enormi conglomerati da zero e T ha funzionato bene per loro. Sono cresciuti troppo in fretta e hanno assunto troppe persone", ha detto Rotem. "Abbiamo tutti stipendi bassi. Non stiamo mangiando il nostro budget".

Lentamente ma costantemente, ha detto Rotem, il suo fondo di rischio continua a investire in circa ONE startup ogni sei settimane, anche durante l'insolita crisi di Israele. rigorosi lockdown per la pandemiaONE degli investimenti precedenti dell'azienda, la startup del portafoglio KZen, è sulla buona strada per realizzare profitti l'anno prossimo, secondo il CEO di KZen, Ouriel Ohayon.

Ohayon ha detto che prima dei lockdown, il suo team lavorava nello stesso ufficio degli investitori e spesso collaborava. Ora, poiché la startup è un BIT' più matura, il team è passato a un approccio da remoto. Ha detto che KZen, fondata nel 2018 e lanciata Applicazione Android ZenGoa gennaio 2020, ha beneficiato notevolmente dell'attenzione diretta degli investitori durante i primi due anni.

"Circa 100 milioni di dollari di fondi in Cripto sono passati attraverso i nostri wallet. Non è niente in confronto a Binance, ma abbiamo iniziato davvero solo quest'anno", ha detto Ohayon in un'intervista video. "Lo spazio Cripto in Israele è cambiato enormemente negli ultimi anni. Si è ridotto [ma] ora hai forse fino a 10 buone aziende e da tre a 10 buoni investitori. Loro [Collider Ventures] sono tra i pochi che sono rimasti nello spazio dopo che l'ecosistema Cripto israeliano si è ridotto".

Piano a lungo termine

I co-fondatori di Collider hanno affermato che ci vorranno almeno dieci anni per completare i ritorni sugli investimenti avviati.

"Abbiamo chiesto agli investitori di bloccare i loro fondi per otto anni, il che era insolito", ha detto Benayoun.

Ha affermato che la sua azienda aiuterà a creare strumenti DeFi per le persone che sono ottimiste sulla DeFi, come loro, per resistere alle oscillazioni del mercato come la famigerata "Giovedì nero" crollo dei prezzi lo scorso marzo.

"L'ho imparato a mie spese. Ho investito in un fondo che ha perso il 70% dei suoi soldi il Giovedì nero a causa di una cattiva gestione del rischio, quindi questo ha accelerato i nostri sforzi per creare un modo per investire con una migliore gestione del rischio", ha detto Benayoun.

Lo spazio DeFi può essere particolarmente rischioso, persino rispetto ad altri settori Cripto . Inoltre, ha detto Ovadia, il team T aveva una raccomandazione attendibile quando gli investitori del fondo hanno chiesto come partecipare Picchettamento EthereumPertanto, il secondo slot di avvio del laboratorio andrà a un progetto di staking.

"Queste aziende in laboratorio stanno risolvendo i problemi che abbiamo visto", ha detto Ovadia. "È una soluzione che useremo".

La sua azienda spesso si concentra su aziende con round modesti, sotto i 10 milioni di $, e personale sotto le 20 persone. A differenza del 2017, Israele ha ora un tasso di disoccupazione superiore a20%e un'economiaparalizzato dalla pandemia. Potrebbe continuare a essere un hub blockchain mediorientale, se i sostenitori Bitcoin rimasti si concentrassero sull'aiutare le potenze fintech locali a entrare nel mercato DeFi con rischi calcolati.

"Tra 10 anni, probabilmente saremo semplicemente chiamati un fondo fintech", ha detto Benayoun. "Siamo stati in grado di raccogliere durante il mercato ribassista e quando le cose hanno rallentato durante la pandemia abbiamo raddoppiato. Siamo molto impegnati".