Cómo los inversores de capital riesgo israelíes apuestan por las startups DeFi

Los tres cofundadores de Collider Ventures están de acuerdoLa vibrante industria de las Cripto en Israel disminuyó, pero no fracasó, a lo largo de 2020.

“Para nosotros, [la COVID-19] tuvo un impacto positivo que nos acorraló, y decidimos fundar Collider Labs para ser sostenibles”, dijo Adam Benayoun, cofundador de Collider Ventures, al describir cómo su empresa recaudó más de un millón de dólares para un fondo acelerador independiente.

Como tal,Laboratorios Collider está explorando una forma diferente para que los capitalistas de riesgo inviertan en Finanzas descentralizadas (DeFi), en un momento en que Bitcoinestá captando la atención local. Consultor israelí de blockchain.Maya Zehavi dijo a través de un mensaje directo que los inversores locales ahora son “más pro-bitcoin que cualquier otra Cripto”, con una inclinación por los servicios de custodia o criptografía.

Esto representa un cambio notable con respecto a la última racha alcista de 2017, cuando los empresarios israelíes...se apresuró a usar Ethereum para recaudar enormes sumaspara sus incipientes proyectos de tokens.

El cambio de actitud quizás se refleje en una visión más centrada en Bitcoin de lo que DeFi puede ofrecer. Similar a la principalEmpresas de Cripto japonesasLa escena DeFi de Israel está más inclinada hacia soluciones basadas en Bitcoin que hacia los desarrolladores de Ethereum de Silicon Valley.

Enfoque del colisionador

Avishay Ovadia, quien lidera Collider Labs, comentó en una entrevista telefónica que su programa de aceleración israelí solo acepta una startup a la vez. Anteriormente, Ovadia dirigió la startup israelí de Cripto. Portishasta que fue adquirida en 2020. Ahora se centra en la startup DeFi.SovrynDirigido por expatriados israelíes en Londres. Ovadia comentó que trabaja a tiempo parcial en las startups participantes durante hasta dos años.

A cambio de tiempo suficiente y 75.000 dólares, según Ovadia, el fondo de capital riesgo asociado se queda con aproximadamente el 5% del capital de la startup y una cantidad comparable de tokens (si la startup posee uno). Benayoun añadió que el fondo de capital riesgo considera ilíquida cualquier posible ganancia en tokens durante mucho más tiempo que el programa de dos años.

“No tenemos Bitcoin ni éteren nuestra cartera, como un fondo de cobertura, pero vamos a ejecutar un validador para elRed RSK", dijo Ovadia, refiriéndose a la red adyacente a Bitcoin en la que se basa la solución DeFi de Sovryn. "Creemos que RSK está en mejor posición para atraer a más maximalistas de Bitcoin a DeFi, ya que no es necesario convertir a Ether".

A los escépticos les gustaRed BHB El cofundador Giacomo Zucco dice que las conexiones de RSK con Bitcoin son discutibleEn el mejor de los casos.

“El hecho de que RSK emitiera su propio ‘token nativo’ aumentó aún más mi escepticismo”, dijo Zucco en un mensaje directo.

Pero incluso este purista acérrimo admitió que preferiría una solución basada en RSK a una oferta DeFi basada en Ethereum, si una situación dada requiriera algún tipo de herramienta DeFi. En definitiva, el equipo de seis personas de Collider logró KEEP sus objetivos financieros según lo previsto durante 2020, según el cofundador Ofer Rotem, al reducir su enfoque.

“Solo trabajaremos con dos o tres empresas por trimestre”, dijo Ovadia.

Este ritmo ofrece un marcado contraste con elAlianza DeFi de Chicago (CDA), que ya ha generado decenas de exalumnos. Ovadia también mencionó que empresas de cartera comoIDEXSon bienvenidos a participar simultáneamente en programas dirigidos por laAlianza DeFi de ChicagoEl programa israelí se centra en los negocios y la ingeniería, no en el comercio, como su homólogo en Chicago.

Mantenerse delgado

“Queremos Aprende de aquellos que fracasaron”, dijo Rotem, negándose a nombrar específicamente a ninguna de las docenas. Empresas israelíes de blockchainque han cerrado o han sufrido despidos masivos desde 2017.

“Intentaron construir estos enormes conglomerados desde cero y no les salió bien. Crecieron demasiado rápido y contrataron a demasiada gente”, dijo Rotem. “Todos tenemos salarios bajos. No estamos cumpliendo con nuestro presupuesto”.

Lenta pero firmemente, dijo Rotem, su fondo de riesgo todavía invierte en aproximadamente una startup cada seis semanas, incluso durante el período inusualmente confinamientos estrictos por la pandemiaUna de las inversiones anteriores de la firma, la startup de billeteras KZen, está en camino de obtener ganancias el próximo año, según el CEO de KZen, Ouriel Ohayon.

Ohayon comentó que antes de los confinamientos, su equipo trabajaba en la misma oficina que sus inversores y colaboraba a menudo. Ahora, dado que la startup es un BIT más madura, el equipo ha adoptado un enfoque remoto. Comentó que KZen, fundada en 2018 y que lanzó... Aplicación ZenGo para AndroidEn enero de 2020, se benefició enormemente de la atención práctica de los inversores durante los dos primeros años.

“Cerca de 100 millones de dólares en fondos de Cripto se movieron a través de nuestras billeteras. No es nada comparado con Binance, pero apenas empezamos este año”, dijo Ohayon en una entrevista en video. “El sector de las Cripto en Israel ha cambiado enormemente en los últimos años. Se redujo, pero ahora hay quizás hasta 10 buenas empresas y entre 3 y 10 buenos inversores. Collider Ventures es de las pocas que se mantuvieron en el sector después de la contracción del ecosistema de Cripto israelí”.

Plan a largo plazo

Los cofundadores de Collider dijeron que tomará al menos una década completar el retorno de las inversiones que han iniciado.

“Pedimos a los inversores que bloquearan sus fondos durante ocho años, lo cual fue inusual”, dijo Benayoun.

Dijo que su empresa ayudará a construir herramientas DeFi para personas que son optimistas sobre DeFi, como ellos, para capear oscilaciones del mercado como la infame "Jueves Negro" caída de precios el pasado mes de marzo.

Aprendí a las malas. Invertí en un fondo que perdió el 70 % de su dinero el Jueves Negro debido a una mala gestión de riesgos, lo que impulsó nuestros esfuerzos para crear una forma de invertir con una mejor gestión de riesgos, dijo Benayoun.

El sector DeFi puede ser especialmente arriesgado, incluso en comparación con otros sectores de Cripto . Además, según Ovadia, el equipo no tenía una recomendación confiable cuando los inversores del fondo preguntaron cómo participar. Staking de EthereumPor lo tanto, el segundo puesto de startup del laboratorio se destinará a un proyecto de staking.

“Estas empresas en el laboratorio están resolviendo los problemas que vimos”, dijo Ovadia. “Es una solución que usaremos”.

Su firma suele centrarse en empresas con rondas de financiación modestas, inferiores a 10 millones de dólares, y con una plantilla de menos de 20 personas. A diferencia de 2017, Israel ahora tiene una tasa de desempleo superior a...20%y una economíaparalizado Debido a la pandemia, podría seguir siendo un centro de blockchain en Oriente Medio si los defensores restantes de Bitcoin se centran en ayudar a las grandes empresas fintech locales a entrar en el mercado DeFi con riesgos calculados.

“Dentro de 10 años, probablemente nos llamen simplemente un fondo fintech”, dijo Benayoun. “Logramos captar capital durante el mercado bajista, y cuando la situación se desaceleró durante la pandemia, redoblamos nuestra apuesta. Estamos muy comprometidos”.