Comment les capital-risqueurs israéliens redoublent d'efforts pour les startups DeFi

Les trois cofondateurs de Collider Ventures sont tous d'accordL'industrie dynamique de la Crypto en Israël a diminué, mais n'a T disparu, tout au long de 2020.

« Pour nous, [la COVID-19] a eu un impact positif qui nous a poussés dans nos retranchements, et nous avons décidé de créer Collider Labs afin de devenir durables », a déclaré Adam Benayoun, cofondateur de Collider Ventures, décrivant comment son entreprise a levé plus d'un million de dollars pour un fonds d'accélération distinct.

En tant que tel, Laboratoires Collider explore une nouvelle façon pour les investisseurs en capital-risque d'investir dans la Finance décentralisée (DeFi), à un moment où Bitcoincaptive l'attention locale. Consultant israélien en blockchainMaya Zehavi a déclaré par message direct que les investisseurs locaux sont désormais « plus pro-bitcoin que toute autre Crypto», avec un penchant pour les services de garde ou la cryptographie.

Il s’agit d’un changement notable par rapport à la dernière période haussière de 2017, lorsque les entrepreneurs israéliensse sont précipités pour utiliser Ethereum pour lever des sommes énormespour leurs projets de jetons naissants.

Ce changement d'humeur se reflète peut-être dans une vision plus centrée sur le Bitcoin de ce que la DeFi peut offrir. À l'instar des principauxLes entreprises japonaises de CryptoLa scène DeFi israélienne est plus encline aux solutions basées sur le Bitcoin que les constructeurs Ethereum de la Silicon Valley.

L'approche du collisionneur

Avishay Ovadia, à la tête de Collider Labs, a déclaré lors d'un entretien téléphonique que son programme d'accélération israélien n'acceptait qu'une ONE startup à la fois. Ovadia avait auparavant dirigé la startup israélienne de Crypto. Portisjusqu'à son acquisition en 2020. Il se concentre désormais sur la startup DeFiSovryn, géré par des expatriés israéliens à Londres. Ovadia a déclaré travailler à temps partiel dans les startups participantes pendant une période pouvant aller jusqu'à deux ans.

En échange d'un temps considérable et de 75 000 dollars, a expliqué Ovadia, le fonds de capital-risque frère prend environ 5 % du capital de la startup et un montant comparable de jetons (si la startup en possède). Benayoun a ajouté que le fonds de capital-risque considère que les gains potentiels en jetons sont illiquides bien au-delà de la durée du programme de deux ans.

« Nous n’avons T de Bitcoin ou étherdans notre portefeuille, comme un fonds spéculatif, mais nous allons exécuter un validateur pour leRéseau RSK« », a déclaré Ovadia, faisant référence au réseau adjacent au bitcoin sur lequel s'appuie la solution DeFi de Sovryn. « Nous pensons que RSK est mieux placé pour attirer davantage de maximalistes du Bitcoin dans la DeFi, car il n'est T nécessaire de convertir en ether. »

Les sceptiques aimentRéseau BHB Le cofondateur Giacomo Zucco affirme que les liens de RSK avec le Bitcoin sont discutableau mieux.

« Le fait que RSK ait émis son propre « jeton natif » a rendu mon [scepticisme] encore plus fort », a déclaré Zucco dans un message direct.

Mais même ce puriste convaincu a admis qu'il préférerait une solution basée sur RSK à une offre DeFi basée sur Ethereum, si une situation donnée nécessitait un outil DeFi. Tout bien considéré, l'équipe de six personnes de Collider a réussi à KEEP ses objectifs financiers tout au long de l'année 2020, selon le cofondateur Ofer Rotem, en affinant ses objectifs.

« Nous ne travaillerons qu'avec deux ou trois entreprises par trimestre », a déclaré Ovadia

Ce rythme offre un contraste saisissant avecChicago DeFi Alliance (CDA), qui a déjà formé des dizaines d'anciens élèves. Ovadia a également déclaré que des sociétés de portefeuille commeIDEXsont invités à participer simultanément aux programmes gérés par leAlliance DeFi de ChicagoLe programme israélien est axé sur les affaires et l’ingénierie, et non sur le commerce, comme son homologue à Chicago.

Rester mince

« Nous voulons Guides de ceux qui ont échoué », a déclaré Rotem, refusant de nommer spécifiquement l'un d'eux. Entreprises israéliennes de blockchainqui ont fermé ou ont connu des licenciements massifs depuis 2017.

« Ils ont essayé de bâtir ces énormes conglomérats de toutes pièces, mais ça n'a T marché. Ils ont grandi trop vite et ont embauché trop de monde », a déclaré Rotem. « Nous avons tous des salaires de misère. Nous n'arrivons pas à épuiser notre budget. »

Lentement mais sûrement, a déclaré Rotem, son fonds de capital-risque investit toujours dans environ une startup toutes les six semaines, même pendant la crise inhabituelle d'Israël. confinements stricts liés à la pandémie. ONEun des investissements précédents de l'entreprise, la startup de portefeuille KZen, est en bonne voie pour réaliser des bénéfices l'année prochaine, selon le PDG de KZen, Ouriel Ohayon.

Ohayon a expliqué qu'avant le confinement, son équipe travaillait dans les mêmes bureaux que ses investisseurs et collaborait souvent. Aujourd'hui, la startup étant BIT mature, l'équipe a opté pour une approche à distance. Il a expliqué que KZen, fondée en 2018 et qui a lancé Application Android ZenGoen janvier 2020, a grandement bénéficié de l’attention directe des investisseurs au cours des deux premières années.

« Près de 100 millions de dollars de Crypto ont transité par nos portefeuilles. Ce n'est rien comparé à Binance, mais nous n'avons vraiment commencé que cette année », a déclaré Ohayon dans une interview vidéo. « Le secteur des Crypto en Israël a énormément évolué ces dernières années. Il s'est rétréci, mais on compte aujourd'hui jusqu'à dix bonnes entreprises et trois à dix bons investisseurs. Collider Ventures fait partie des rares à avoir persisté après le déclin de l'écosystème Crypto israélien. »

Plan à long terme

Les cofondateurs de Collider ont déclaré qu’il faudrait au moins une décennie pour rentabiliser les investissements qu’ils ont commencés.

« Nous avons demandé aux investisseurs de bloquer leurs fonds pendant huit ans, ce qui était inhabituel », a déclaré Benayoun.

Il a déclaré que son entreprise aiderait à créer des outils DeFi pour les personnes qui sont optimistes sur DeFi, comme eux, pour résister aux fluctuations du marché telles que le tristement célèbre «Jeudi noir" chute des prix en mars dernier.

« J'ai appris à mes dépens. J'ai investi dans un fonds qui a perdu 70 % de son capital le Jeudi noir à cause d'une mauvaise gestion des risques. Cela nous a poussés à trouver une solution d'investissement plus performante », a déclaré Benayoun.

L'espace DeFi peut être particulièrement risqué, même comparé à d'autres secteurs Crypto . De plus, a expliqué Ovadia, l'équipe ne disposait T de recommandation fiable lorsque les investisseurs du fonds lui ont demandé comment participer. Jalonnement Ethereum. Ainsi, le deuxième créneau de démarrage du laboratoire sera attribué à un projet de jalonnement.

« Ces entreprises du laboratoire résolvent des problèmes que nous avons constatés », a déclaré Ovadia. « C'est une solution que nous allons utiliser. »

Son cabinet se concentre souvent sur les entreprises dont les levées de fonds sont modestes, inférieures à 10 millions de dollars, et qui emploient moins de 20 personnes. Contrairement à 2017, Israël affiche désormais un taux de chômage supérieur à20%et une économieparalysé par la pandémie. La région pourrait rester un pôle blockchain au Moyen-Orient, si les défenseurs restants du Bitcoin s'efforcent d'aider les géants locaux de la fintech à pénétrer le marché de la DeFi en prenant des risques calculés.

« Dans dix ans, on ne nous qualifiera probablement que de fonds fintech », a déclaré Benayoun. « Nous avons réussi à lever des fonds pendant le marché baissier, et lorsque la situation a ralenti pendant la pandémie, nous avons redoublé d'efforts. Nous sommes très engagés. »