Ang Binance ay nagbabayad ng ONE sa pinakamalaking multa sa kasaysayan ng kumpanya sa US Department of Justice, habang ang founder at CEO nito, si Changpeng "CZ" Zhao, ay bumaba sa kanyang tungkulin sa pagpapatakbo ng platform bilang bahagi ng isang kasunduan sa maraming pederal na ahensya. Samantala, si Kraken ay nahaharap sa isang demanda mula sa US Securities and Exchange Commission na sumasalamin sa nakaraang wave of suit ng SEC.

Nagbabasa ka ng State of Crypto, isang newsletter ng CoinDesk na tumitingin sa intersection ng Cryptocurrency at gobyerno. Mag-click dito upang mag-sign up para sa hinaharap na mga edisyon.

CZ out, $4.3B in

Ang salaysay

Binayaran ng Binance ang mga singil sa maraming ahensya ng US (na may ONE pangunahing pagbubukod), na nagtatapos sa ONE sa pinaka-inaasahang mga aksyong pang-regulasyon sa Crypto.

Bakit ito mahalaga

Ang Binance ay ang pinakamalaking Crypto exchange sa mundo ayon sa dami, at sumang-ayon lang na bayaran ang inilalarawan ng mga opisyal ng pederal bilang ilan sa pinakamalaking multa sa bansa.

Pagsira nito

Nakipag-ayos sina Binance at Changpeng "CZ" Zhao sa maraming pederal na ahensya noong Martes, na sumang-ayon na magbayad ng bilyun-bilyong dolyar sa isang deal na makikita rin kay Zhao na haharapin ang potensyal na oras ng pagkakulong, gumawa si Binance ng "kumpletong paglabas" mula sa U.S. at sumang-ayon sa mahigpit na pangangasiwa mula sa mga monitor sa susunod na ilang taon.

Kung napalampas mo ang regulatory extravaganza noong Martes:

• Binance at ang Department of Justice naayos ang mga singil na nakipagsabwatan si Binance na magsagawa ng isang negosyong hindi lisensyado sa pagpapadala ng pera kung saan nabigo itong magkaroon ng isang anti-money laundering program. Magbabayad ang Binance ng $1.8 bilyong multa at $2.5 bilyon sa mga forfeitures, gayundin ang magtatalaga ng monitor sa loob ng tatlong taon upang matiyak ang pagsunod nito sa pederal na batas sa hinaharap.
• Zhao at ang Kagawaran ng Hustisya naayos ang mga singil na ang dati nang exchange CEO ay lumabag sa Bank Secrecy Act at sinubukang magkaroon ng financial institution na lumabag sa Bank Secrecy Act. Sumang-ayon si Zhao na magbayad ng $50 milyon (na-kredito laban sa multa sa Commodity Futures Trading Commission) ngunit T para sa ilang buwan pa ang paghatol sa kanya.
• Binance at ang Commodity Futures Trading Commission ayos na ang Commodity Futures Trading Commission's (CFTC) Marso 2023 suit na nagsasabing nagpapatakbo ito ng isang walang lisensyang Crypto derivatives trading platform sa US at gumawa ng paraan upang itago ito mula sa mga regulator ng US. Magbabayad ang Binance ng $1.35 bilyon sa mga parusang sibil at isa pang $1.35 bilyon sa disgorgement.
• Zhao at ang CFTC ayos na, kung saan magbabayad si Zhao ng $150 milyon sa ahensya.
• Dating Binance Chief Compliance Officer Samuel Lim naayos ang mga singil kasama ang CFTC, kung saan magbabayad si Lim ng $1.5 milyon sa ahensya.
• Binance at ang Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) naayos ang mga singil na nilabag nito ang mga batas laban sa money laundering at sanction. Magbabayad ang Binance ng $3.4 bilyon bilang mga parusa at magtatalaga ng isang monitor sa loob ng limang taon upang matiyak na pareho itong sumusunod sa mga pederal na regulasyon at ganap na lalabas sa U.S. (Binance.US ay hindi apektado nito).
• Binance at ang Office of Foreign Asset Control (OFAC) naayos ang mga singil na nilabag nito ang mga batas laban sa money laundering at sanction. Magbabayad ang Binance ng $968 milyon.

Kung napansin mong T nagdaragdag ang mga numero, tama ka. Ito ay isang nakakalito na gulo, higit sa lahat dahil ang mga halaga ay nagsasapawan sa isa't isa at may kasamang ilang mga pinansiyal na parusa na ipagpaliban maliban kung ang kumpanya ay muling naligaw. Isang aktwal na kabuuang $4.3 bilyon ang lilipat mula sa Binance patungo sa kaban ng gobyerno ng US, sinabi ng mga opisyal. Kinokolekta ng FinCEN ang $780 milyon. Ang isa pang $150 milyon ay isang suspendidong parusa, habang ang $2.47 bilyon ay ikredito sa DOJ at CFTC. Mangongolekta ang OFAC ng isa pang $70 milyon at magpapautang ng isa pang $898 milyon sa DOJ. Sinuri ni Jesse Hamilton ng CoinDesk at tiyak na makukuha ng CFTC ang $1.35 milyon na multa.

Kaya sa kabuuan:

• Ang DOJ ay nakakakuha ng $2.018 bilyon mula sa Binance.
• Ang FinCEN ay nakakakuha ng $780 milyon mula sa Binance.
• Ang OFAC ay nakakakuha ng $70 milyon mula sa Binance.
• Ang CFTC ay nakakakuha ng $1.35 bilyon mula sa Binance, $150 milyon mula kay Zhao at $1.5 milyon mula kay Lim.
• Ang $150 milyon ay isang suspendidong parusa.

"ONE sa mga bagay na pinagsusumikapan ng [Treasury] sa pakikipagtulungan sa Justice Department ay ang malaking halaga ng parusang ito ay mapupunta sa mga biktima ng terorismo na itinataguyod ng estado sa isang pondo na sumusuporta sa mga pagbabayad sa mga pamilya at indibidwal na iyon," sabi ng isang senior na opisyal ng Treasury.

Ang tungkulin ng Binance bilang isang pangunahing palitan ng Crypto na nagpapatakbo ng lihim sa loob ng US ay marahil ang mas malaking kuwento. Ang exchange ay naka-target sa "VIP user" sa US upang himukin ang paglago nito sa mga unang araw, sinabi ng mga paghaharap sa korte. Alam ni Zhao ang tungkol dito, at alam niya na halos ONE katlo ng mga user ng kanyang platform ay mula sa US, at gumugol ng oras sa pag-iisip kung paano itatago na ang mga user na ito ay nasa platform sa halip na alisin sila.

Bukod dito, ang palitan ay mayroong maraming user mula sa mga sanction na lokasyon, ang sinasabi ng DOJ, na binabanggit ang Discovery ng Binance ng "600 'na-verify na antas 2' na mga gumagamit mula sa Iran" noong Nobyembre 2019 bilang ONE halimbawa lamang. Halos $1 bilyon sa mga kalakalan sa pagitan ng mga user ng US at mga user sa mga bansang may sanction na nangyari sa platform ng Binance.

Marami sa mga paratang ay paulit-ulit o nakatali sa nakita natin sa kaso ng CFTC mula Marso – na sadyang pinahintulutan ng palitan ang mga tao ng U.S. na makipagkalakalan sa platform nito nang hindi nagsasagawa ng mga tseke ng know-your-customer o anti-money laundering, at nang hindi nakarehistro nang maayos. Pinahintulutan ng palitan ang mga customer ng U.S. na makipagkalakalan laban sa mga customer mula sa mga bansang pinahintulutan, na medyo malinaw na ilegal.

"Ang Justice Department ay nagpapataw din ng isang monitorship, pati na rin ang pag-uulat ng mga kinakailangan sa Binance bilang bahagi ng resolusyon ngayon," sabi ni Attorney General Merrick Garland. "Sa pagsulong, dapat ihain ng Binance ang mga kahina-hinalang ulat ng aktibidad na iniaatas ng batas. Kinakailangan ng kumpanya na suriin ang mga nakaraang transaksyon at iulat ang kahina-hinalang aktibidad sa mga pederal na awtoridad. Isusulong nito ang aming mga pagsisiyasat sa krimen sa malisyosong aktibidad sa cyber at pangangalap ng pondo ng terorismo, kabilang ang paggamit ng mga palitan ng Cryptocurrency upang suportahan ang mga grupo tulad ng Hamas."

Ang DOJ monitor ay ilalagay sa loob ng tatlong taon. Ang FinCEN ay nagtatalaga din ng isang monitor na mananatili sa lugar sa loob ng limang taon, at kung sino ang bibigyan ng access sa lahat ng mga libro at talaan ng Binance.

Mukhang higit pa ito sa mga user ng U.S., at naisip ko na may mga regulator sa buong mundo na maaaring interesado sa kung ano ang eksaktong nahanap ng U.S. sa mga nakaraang transaksyong iyon.

Mayroong ONE kapansin-pansing pagliban noong Martes: Ang Securities and Exchange Commission Chair na si Gary Gensler ay hindi kabilang sa mga opisyal ng pederal na nag-aanunsyo ng mga settlement sa exchange.

Mayroong madaling sagot kung bakit maaaring ito ang nangyari: Ang SEC ay malamang na naghahanap ng mga panalo sa korte na maaari nitong ituro bilang bahagi ng patuloy nitong pagsisikap na tratuhin ang mga Crypto exchange na katulad ng mga US stock exchange system. Ang ibang mga ahensya ay nakakuha ng mga panalo at napakalaking parusa, ngunit karamihan sa mga paratang na iyon ay karaniwang pareho: Binance ay nag-alok sa mga tao ng US ng access sa mga produkto at serbisyo nang hindi sumusunod sa batas.

Tatalakayin pa natin ito sa ibaba, ngunit ang SEC ay kasalukuyang nasa misyon na hatiin ang mga platform ng Crypto trading sa kanilang exchange, clearinghouse at mga function ng broker/dealer, tulad ng kung paano gumagana ang stock trading. Binance (at higit pa Binance.US kaysa sa Binance.com) ay ONE sa mga kumpanyang T tinatrato nang iba ang mga function na ito.

Para sa higit pa sa mga aksyon noong Martes, basahin ang aming saklaw.

• Binance na Magbayad ng $4.3B para Malutas ang Kaso ng Kriminal sa U.S.; Si Changpeng 'CZ' Zhao ay Nagbitiw bilang CEO at Nakiusap na Nagkasala sa Seattle
• Naging Malaki ang Binance Dahil sa Mga Customer ng U.S. Ilegal Iyon, Sabi ng U.S
• Binance na Gumawa ng 'Kumpletong Paglabas' Mula sa U.S., Magbayad ng Bilyon-bilyon sa FinCEN, OFAC sa Ibabaw ng DOJ Settlement
• Binance, Changpeng 'CZ' Zhao na Magbayad ng $2.85B Fine sa CFTC Settlement
• Ano ang Susunod para sa Ex-Binance CEO CZ? Passive Investing, DeFi
• Pagkatapos Umalis si CZ bilang CEO ng Binance, Si Richard Teng LOOKS Tagapagmana
• Bitcoin Buffeted Pagkatapos Bounce sa Binance/US Settlement Report

Mga kwentong maaaring napalampas mo

• Maaaring Tapos na ang Pagsubok ni Sam Bankman-Fried, ngunit Nabubuhay Ang Bahamas sa Sariling Pagsubok Nito: Nagpunta si Amitoj Singh sa The Bahamas noong nakaraang buwan at nakipag-usap sa mga lokal tungkol sa epekto ng FTX at ang pagbagsak nito sa kanila. Ito ay isang dapat basahin.
• Inaantala ng SEC ang mga Desisyon sa Franklin Templeton at Global X Spot Bitcoin ETF: Ang pinagkasunduan sa paligid ng mga spot Bitcoin exchange-traded funds (ETFs) sa ngayon ay tila mangyayari ang mga ito, hindi pa. Ang regulator ay naantala ang mga desisyon sa ilang higit pang mga aplikasyon noong nakaraang linggo, hindi nakakagulat.
• Tether Nag-freeze ng $225M na Naka-link sa Human Trafficking Syndicate sa gitna ng DOJ Investigation: Sinabi Tether na nag-freeze ito ng $225 milyon na halaga ng USDT stablecoin nito na nakatali sa mga scam na "pagkatay ng baboy" - ibig sabihin, mga grupo ng Human trafficking - sa pakikipagtulungan sa US Department of Justice.

Kraken at SEC round 2

Sa unang blush, ito parang pamilyar talaga ang suit.

Marami sa mga argumento ay tumahak sa pamilyar na lupa. Ang Kraken ay nagpapatakbo ng isang hindi rehistradong securities broker, clearinghouse at exchange, ayon sa regulator, na nag-aalok sa US na namumuhunan ng pampublikong access sa mga katulad na hindi rehistradong securities nang hindi gumagawa ng ganap na pagsisiwalat sa publikong iyon. Ilang beses na natin itong nakita. Ang SEC ay nakakuha ng dalawang settlement (na T wala, legal na precedent-wise, ngunit T rin talaga masyadong marami) at nagdemanda ng ilang iba pang exchange na kasalukuyang naglalaban.

"Nang walang pagrehistro sa SEC sa anumang kapasidad, ang Kraken ay sabay-sabay na kumilos bilang isang broker, dealer, exchange, at clearing agency na may paggalang sa mga Crypto asset securities na ito. Sa paggawa nito, ang Kraken ay lumikha ng panganib para sa mga mamumuhunan at kumuha ng bilyun-bilyong dolyar sa mga bayarin at kita sa pangangalakal mula sa mga mamumuhunan nang hindi sumusunod o kahit na kinikilala ang mga kinakailangan ng mga batas ng securities ng US na idinisenyo upang maprotektahan ang lahat ng mga batas ng securities ng US," na idinisenyo upang maprotektahan ang lahat ng mga securities law ng US.

Hindi tulad ng kaso ng Coinbase, ngunit katulad ng Binance at Binance.US kaso, ang SEC ay nag-aakusa ng pagsasama-sama ng mga pondo ng customer at corporate, pati na rin ang mahihirap na kontrol at recordkeeping - mga bagay na "ipagbabawal din sa alinmang maayos na nakarehistrong tagapamagitan ng mga mahalagang papel," ayon sa paghaharap.

Sa isang post sa blog, ginawa ni Kraken ang argumento na ang SEC ay T umano'y anumang mga pondo ng customer ay nawala o na anumang mga customer ay nasaktan. Ito ay isang katulad na argumento sa kung ano ang pinagtatalunan ng Binance sa mga unang pagtatanggol nito sa kaso ng SEC laban dito.

Ito ay hindi malinaw kung magkano ito ay talagang mahalaga bagaman. Tulad ng sinabi ni Judge Lewis Kaplan sa panahon ng kriminal na paglilitis ni Sam Bankman-Fried, ang isyu ay T kung ang mga customer ay maaari o gagawing buo, ito ay ang mga pondo ay kinuha sa unang lugar.

"Ang krimen na kinasuhan ay kinuha ni [Bankman-Fried] ang pera ... kung ano ang ginawa niya pagkatapos nito ay T mahalaga," sabi niya noong nakaraang buwan.

Sa kabilang banda, si Judge Amy Berman Jackson, na nangangasiwa sa kaso ng Binance, ay halatang bigo nang hindi siya makakuha ng malinaw na sagot sa tanong kung inilipat ba ng Binance ang mga asset ng customer sa ibang bansa.

Mayroong ilang mahahalagang pagkakaiba – nasa isang pagdinig si Jackson kung saan humingi ang SEC ng pansamantalang restraining order, sibil laban sa kriminal, ETC. – ngunit kung ang kasong ito ay magpapatuloy sa isang paglilitis, ito ay isang mahalagang pagkakaiba na malamang na dumating.

Ang iba pang kawili-wiling detalye mula sa Kraken suit ng Lunes, na itinuro ng CoinDesk na si Danny Nelson, ay ang SEC na nakadetalye kung paano ipino-promote ng Kraken, partikular, ang iba't ibang cryptocurrencies na sinasabi ng regulator na mga hindi rehistradong securities.

Sa mga nakaraang demanda, idinetalye ng SEC kung paano nito pinaniniwalaan ang iba't ibang cryptocurrencies, tulad ng FIL token na nauugnay sa network ng Filecoin , ay maaaring mga securities. Ngunit karaniwang tinatapos ng mga paghahabla ang mga pagsusuring iyon na nakatuon sa mga nagbigay ng mga token.

Tinukoy ng suit noong Martes ang "mga pampublikong pahayag na ginawa ng Kraken" bilang ang platform na naglilista ng mga digital na asset na ito at ginagawang available ang mga ito sa publikong namumuhunan, kung saan "pinalakas ng exchange ang makatwirang pag-asa ng mga kita ng mga namumuhunan," kung namuhunan sila sa mga token.

Medyo mahahalagang detalye, kung sinusubukan mong imungkahi ang exchange na sadyang lumabag sa mga pederal na securities laws.

Ngayong linggo

Ngayong linggo

• LOOKS walang nakaiskedyul Events sa Crypto regulatory world? Nagkaroon ng bankruptcy hearing para sa Genesis noong Lunes ngunit ipinagpaliban iyon (bagong petsa ng TBD). May press conference noong Martes pero ako ipinagpaliban ang newsletter na ito para sa mga bagay na Binance. Ang Huwebes ay ang Thanksgiving holiday sa U.S. Ito ay sinusundan ng Black Friday, kapag ang mga Amerikano ay nagpapasalamat sa lahat ng mayroon sila kaagad na kumuha ng mas maraming bagay. Kung kailangan mo ako, ako ay nasa Best Buy.

Sa ibang lugar:

• (Ang Wall Street Journal) Crypto exchange Bullish, isang independiyenteng subsidiary ng I-block. ONE, ay nakakuha ng CoinDesk mula sa Digital Currency Group. Maaari mo ring basahin ang press release mula sa Bullish dito.
• (Naka-wire) Si Andy Greenberg ng Wired ay nakipag-usap sa mga indibidwal sa likod ng Mirai botnet, na gumaganang nagtanggal ng mga bahagi ng internet noong 2016 (kung gusto mong makakuha ng teknikal, talagang ang ginawa nito ay napuno ang mga server sa isang domain name service provider, na humarang sa mga tao mula sa pag-abot sa mga site na gusto nilang maabot).
• (Mga Paglabag sa Data) Kakaalis lang ng bagong vector ng banta: Nilabag ng grupo ng ransomware ang mga sistema ng kumpanyang ipinagpalit sa publiko, nagnakaw ng ilang file at pagkatapos ay iniulat ang kumpanya sa US Securities and Exchange Commission para sa hindi pagsisiwalat ng paglabag (ang mga panuntunan ng SEC na nag-uutos sa ganitong uri ng Disclosure ay T pa aktwal na may bisa).
• (Ang Impormasyon) Ang OpenAI co-founder at CEO na si Sam Altman ay tinanggal noong Biyernes at ito ay medyo magulo. Nitong Martes, T pa rin talaga namin narinig kung bakit.

Kung mayroon kang mga iniisip o tanong sa kung ano ang dapat kong talakayin sa susunod na linggo o anumang iba pang feedback na gusto mong ibahagi, huwag mag-atubiling mag-email sa akin sa nik@ CoinDesk.com o hanapin ako sa Twitter @nikhileshde.

Maaari ka ring sumali sa panggrupong pag-uusap sa Telegram.

Magkita-kita tayo sa susunod na linggo!

Pagwawasto (Nob. 22, 2023, 16:10 UTC): Ang mga tala na ang multa sa DOJ ni Zhao ay na-kredito laban sa kanyang multa sa CFTC.