Раніше цього місяця Міністерство юстиції розпустило свою національну групу із забезпечення дотримання Криптовалюта та заявило, що більше не буде займатися тим, що заступник генерального прокурора Тодд Бланш назвав «регулюванням судового переслідування».

Ви читаєте State of Крипто, інформаційний бюлетень CoinDesk , присвячений перетину Криптовалюта та уряду. Натисніть тут щоб підписатися на наступні видання.

«Прокуратура»

Розповідь

Міністерство юстиції США «більше не вдаватиметься до судових процесів або примусових дій, які мають наслідком накладення регуляторних рамок на цифрові активи», замість того, щоб регуляторні органи створювали свої власні рамки для нагляду за сектором, записка на 4 сторінки 7 квітня підписав заступник генерального прокурора Тодд Бланш. Іншими словами, Міністерство юстиції більше не займатиметься «регулюванням шляхом судового переслідування», — йдеться в записці.

Чому це важливо

Записка Міністерства юстиції викликала занепокоєння, що це може означати, що злочинна діяльність у Крипто не переслідуватиметься або, принаймні, переслідуватиметься настільки ж суворо, як це було протягом останніх кількох років — як через розпуск Національної команди із захисту Криптовалюта (NCET), так і через зміну пріоритетів організації.

Розбиваючи його

На практичному рівні сам меморандум є внутрішнім керівництвом, але може не бути обов’язковим документом. Кілька адвокатів повідомили CoinDesk , що вони інтерпретували вказівки, щоб вказати, що Міністерство юстиції все одно порушуватиме шахрайство або інші кримінальні справи, пов’язані з Крипто, але намагатиметься уникати будь-яких випадків, коли Міністерство юстиції повинно визначати, чи є цифровий актив цінним папером чи товаром.

«Шахрайство залишається шахрайством», — сказав Джош Нафталіс, партнер Pallas Partners LLP і колишній прокурор прокуратури Південного округу Нью-Йорка. «Схоже, що цей меморандум не говорить про те, що Міністерство юстиції не збирається переслідувати шахрайство в Крипто ».

Тим не менш, меморандум викликав тривогу у відомих демократів, які поставили під сумнів, чи припускає Міністерство юстиції, що допускає злочинні дії. Сенатори Елізабет Воррен, Мейзі Хіроно, Річард Дурбін, Шелдон Вайтхаус, Крістофер Кунс і Річард Блюменталь написав листа Бланш, заявивши, що його «рішення надати безкоштовний доступ відмивачам Криптовалюта грошей» і закрити NCET були «серйозними помилками, які підтримають ухилення від санкцій, торгівлю наркотиками, шахрайство та сексуальну експлуатацію дітей».

«Зокрема, Департамент більше не буде націлюватися на біржі віртуальних валют, служби змішування та перемішування та офлайн-гаманці за дії їхніх кінцевих користувачів або мимовільні порушення правил — за винятком випадків, коли розслідування відповідає пріоритетам, сформульованим у наступних параграфах», — йдеться в записці Міністерства юстиції, на який посилається лист сенаторів.

Про це написала генеральний прокурор Нью-Йорка Летиція Джеймс відкритий лист того ж тижня до лідерів Сенату з проханням ухвалити законодавство для усунення ризиків Криптовалюта . Вона конкретно не посилалася на записку Бланш, але детально описала можливі шляхи покращення контролю за сектором за допомогою законодавства.

Кетрін Рейлі, партнер Pryor Cashman і колишній прокурор прокуратури США в Південному окрузі Нью-Йорка, розповіла CoinDesk , що більшість великих Крипто справ, порушених Міністерством юстиції за останні роки, не були б порушені, якби ці вказівки діяли.

Справа BitMEX у 2020 році, коли Міністерство юстиції та Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами пред'явлено незареєстровану торгівлю та інші звинувачення проти платформи, «ймовірно, найближче до межі» того, щоб бути справою, яка, можливо, не була порушена під цим керівництвом, сказала вона.

Трамп помилував BitMEX, його засновники та старший співробітник наприкінці березня, всього за два тижні до того, як було оприлюднено записку Міністерства юстиції.

«Я вважаю, що очевидно, що Міністерство юстиції хоче обмежити роль Міністерства юстиції в регулюванні Крипто … виходячи за межі його ролі в інших злочинах, шахрайстві, відмиванні доходів від торгівлі наркотиками тощо, і як би відступити від ролі спроб навести порядок і справедливість у Крипто в цілому», — сказав Рейлі.

"Це, ймовірно, також є намір помилування BitMEX", сказала вона.

Нафталіс сказав, що Міністерство юстиції продовжуватиме розглядати звинувачення у торгівлі наркотиками, тероризмом чи іншим незаконним фінансуванням навіть згідно з меморандумом.

«Я думаю, що заголовок для галузі полягає в тому, що в тій мірі, в якій існує законне використання Крипто, вони не збираються встановлювати огорожу кримінальним правопорушенням», — сказав він. «Це для Конгресу».

ONE розділ меморандуму повідомляє прокуратурі не пред'являти звинувачень у порушеннях Закону про банківську таємницю, порушеннях щодо незареєстрованих цінних паперів, порушеннях щодо незареєстрованих брокерів-дилерів або інших порушеннях реєстрації Закону про товарні біржі, "якщо немає доказів того, що відповідач знав про спірну вимогу щодо ліцензування чи реєстрації та навмисно порушив таку вимогу".

Карла Рейес, доцент права в Школі права SMU Dedman, повідомила CoinDesk , що це може бути посиланням на нещодавні випадки, коли розробники створюють інструменти під враженням, що вони не здійснюють неліцензійну діяльність з переказу грошей згідно з існуючими вказівками, але все одно можуть отримати звинувачення.

«Більшість кримінальних статут вимагають певного рівня знань, щоб визначити ваші наміри, і знання того, що ви робите злочин, коли це робите», — сказала вона. «Чим далі ви відходите від цього, тим менше звинувачення, але чим більш навмисне [і] навмисне, тим вище звинувачення».

Меморандум, схоже, явно хоче відмовитися від будь-яких припущень про те, що федеральні прокурори тлумачитимуть, як закони про цінні папери чи товари можуть застосовуватися до цифрових активів.

«Прокуратура не повинна пред’являти звинувачення у порушеннях Закону про цінні папери 1933 року, Закону про біржі цінних паперів 1934 року, Закону про товарні біржі або нормативних актів, оприлюднених відповідно до цих Законів, у випадках, коли (а) звинувачення вимагатиме від Міністерства юстиції судового розгляду того, чи є цифровий актив «цінним папером» чи «товаром», і (б) доступне відповідне альтернативне кримінальне звинувачення, наприклад пошта або шахрайство», - йдеться в записці.

Популярна критика колишнього голови SEC Гері Генслера з боку Крипто полягала в тому, що він «регулював шляхом примусового виконання», а не зосереджувався на розробці вказівок для галузі, щоб знати, що прийнятно, а що T . Здається, Бланш має на увазі подібну критику в записці, сказав Нафталіс, у тому, що одноразові рішення SEC або Міністерства юстиції не повинні визначати огорожі для галузі.

Стів Сігал, акціонер Buchalter, сказав, що в деяких минулих справах Міністерство юстиції стягуватиме стягнення з торговельних майданчиків за те, що вони не забезпечать контролю за власними клієнтами. Тепер, схоже, у записці можна припустити, що якби керівники Крипто біржі керували чистою платформою, а клієнти відмивали кошти, отримані від злочинної діяльності, керівникам не висунули б звинувачень. Це відрізняється від, наприклад, FTX, де керівників було звинувачено та засуджено за звинуваченнями у шахрайстві (або визнали їх винними).

«Звичайно, багато великих Крипто справ, які ми бачили за останні кілька років, — це чисте шахрайство інвесторів, такі речі, як FTX. І ONE з найцікавіших речей у цьому меморандумі полягає в тому, що в ньому йдеться про Крипто інвесторів і справжнє визначення пріоритетів у випадках, коли Крипто інвестори стають жертвами», — сказав Рейлі. «Тому я T думаю, що нам слід робити висновок, що цей меморандум означає, що ми побачимо набагато менше випадків у Крипто , або що Крипто можуть зітхнути з полегшенням, оскільки Міністерство юстиції на кілька років не буде в курсі».

Майбутні справи Міністерства юстиції можуть виглядати BIT іншими з точки зору висунутих конкретних звинувачень, але «занадто рано говорити, що всі можуть припустити, що Міністерство юстиції не займається Крипто », – сказала вона.

Багато адвокатів, які розмовляли з CoinDesk, погодилися, що сам меморандум не роз’яснює всі різні питання, які можуть виникнути в кримінальній справі, і не є загальним документом.

Меморандум оголосив про повноваження прокуратури, але сам по собі він T є законом, сказав Рейес, додавши, що він може керувати внутрішнім прийняттям рішень про те, які справи слід переслідувати найбільш активно, а також стратегії, які керують цими переслідуваннями.

Багато деталей про те, як цей меморандум пов’язаний із виконавчим указом Трампа щодо стратегічного резерву Bitcoin , ще потрібно роз’яснити, сказав Сігал. Розділи про компенсацію потерпілим і те, як слід поводитися з арештованими коштами в пам’ятці, не пояснюють, як Міністерство юстиції може впоратися з ситуаціями, коли арештовані кошти передаються до маси банкрутства, як-от те, що сталося з FTX або інші подібні сценарії.

«Я думаю, що нам дійсно доведеться подивитися, як це буде діяти, тому що ці вказівки, я вважаю, залишають прокурорам багато можливостей для порушення справ навіть щодо таких порушень, які вважаються більш регулятивними», – сказав Рейлі. «Тож навіть якщо це намір, я думаю, що диявол криється в деталях щодо того, які справи ми бачимо в майбутньому».

Історії, які ви могли пропустити

• Крипто США заповнюють зону, але їх забагато?: Джессі Гамільтон подивився на кількість активних груп Крипто у Вашингтоні, округ Колумбія.
• Федеральні органи помилково наказали естонським шахраям HashFlare самодепортуватись перед винесенням вироку: Іван Турогін і Сергій Потапенко, яких екстрадували з Естонії до США за звинуваченнями у схемі Понці HashFlare, очікують вироку після того, як вони визнали себе винними за ONE звинуваченням у змові на початку цього року. Хоча вони отримали наказ суду не подорожувати до винесення вироку, вони отримали електронний лист від Департаменту внутрішньої безпеки, в якому їм було наказано самостійно депортуватися, здавалося б, помилково.
• Джерела кажуть, що Kraken звільняє «сотні» робочих місць, щоб оптимізувати бізнес перед IPO: Kraken скоротив 400 ролей у жовтні минулого року, що на той час становило близько 15% робочої сили. Відтоді продовжується скорочення робочих місць, повідомляє Ян Еллісон.
• Республіканські штати призупинили позов проти SEC через Крипто Authority: Група республіканських генеральних прокурорів подала клопотання про призупинення судового процесу проти Комісії з цінних паперів і бірж, стверджуючи, що її дії щодо застосування Крипто вторглися в повноваження державних регуляторів.
• Засновника Крипто Casino Річарда Кіма заарештували після розіграшу коштів інвесторів: Засновник Zero Edge Річард Кім був заарештований цього тижня за звинуваченням у шахрайстві з банківськими переказами та цінними паперами після того, як нібито втратив «майже всі» з 7 мільйонів доларів, які він зібрав від своїх інвесторів. Минулого року Кім розповів CoinDesk , що програв понад 3,6 мільйона доларів із коштів своїх інвесторів.

Цього тижня

понеділок

• Комісія з цінних паперів і бірж і Binance мали намір подати спільний звіт про стан своїх дискусій після того, як у лютому суддя призупинив справу регулятора проти біржі та її афілійованих організацій і керівників. Минулої п'ятниці вечірки попросив продовження цього строку та суддя, який розглядає справу підписаний у понеділок, надаючи сторонам до середини червня подати подальші дії.

В іншому місці:

• (The Wall Street Journal) У березні керівники Binance зустрілися з офіційними особами Міністерства фінансів США щодо потенційного «послаблення нагляду уряду США» за біржею після визнання Binance провини в листопаді 2023 року, повідомляє Journal. Binance погодилася на монітора, призначеного судом, як частину провини. Одночасно з обговореннями минулого місяця Binance вела переговори з компанією World Liberty Financial, яку підтримує Трамп, щодо розробки стейблкоїна, прив’язаного до долара.
• (Фортуна) Fortune поспілкувався з Бо Хайнсом, виконавчим директором консультативної ради цифрових активів президента США Дональда Трампа.
• (CNBC) Американські імпортери спостерігають більше «скасованих відвантажень» через падіння попиту внаслідок мит, повідомляє CNBC.
• (The Verge) ICERAID стверджує, що це протокол на Solana , де люди можуть краудсорсингувати зображення «злочинної незаконної діяльності інопланетян» в обмін на токени, але, схоже, він не має жодного зв’язку з імміграційною та митною службою (ICE), повідомляє The Verge .
• (NPR) Міністерство внутрішньої безпеки скасовує умовно-дострокове звільнення для кількох мігрантів, наказуючи їм самостійно депортуватись зі США. громадяни США, народжений у США, є також отримання цих електронних листів.
• (The New York Times) Виконуючий обов'язки комісара IRS Гері Шеплі змінили лише після трьох днів роботи після того, як міністр фінансів Скотт Бессент поскаржився президенту Дональду Трампу на те, що з ним не консультувалися щодо підвищення Шеплі, яке просував ELON Маск.

Якщо у вас є думки чи запитання щодо того, що я маю обговорити наступного тижня, або будь-який інший відгук, яким ви хотіли б поділитися, не соромтеся написати мені на адресу nik@ CoinDesk.com або знайдіть мене на Bluesky @nikhileshde.bsky.social.

Ви також можете приєднатися до групової розмови на Телеграма.

До зустрічі наступного тижня!