Ранее в этом месяце Министерство юстиции расформировало свою Национальную группу по обеспечению соблюдения Криптовалюта и ​​заявило, что больше не будет заниматься тем, что заместитель генерального прокурора Тодд Бланш назвал «регулированием путем судебного преследования».

Вы читаете State of Криптo, информационный бюллетень CoinDesk , посвященный взаимодействию Криптовалюта и правительства. кликните сюдачтобы подписаться на будущие выпуски.

«Регулирование путем судебного преследования»

Повествование

Министерство юстиции США «больше не будет возбуждать судебные разбирательства или принимать меры принудительного характера, которые имеют своим результатом наложение нормативных рамок на цифровые активы» вместо того, чтобы регулирующие органы создавали собственные рамочные основы для надзора за сектором,4-страничная запискаподписанный заместителем генерального прокурора Тоддом Бланшем 7 апреля, заявил: Другими словами, Министерство юстиции больше не будет заниматься «регулированием путем судебного преследования», говорится в меморандуме.

Почему это важно

В меморандуме Министерства юстиции высказываются опасения, что это может означать, что преступная деятельность в секторе Криптo не будет преследоваться по закону или, по крайней мере, преследоваться так же строго, как в последние несколько лет, — как из-за расформирования Национальной группы по обеспечению соблюдения законов о Криптовалюта (NCET), так и из-за изменения приоритетов организации.

Разбираем это

На практическом уровне меморандум сам по себе является внутренним руководством, но не может быть обязательным документом. Несколько юристов сообщили CoinDesk, что они интерпретируют руководство так, что Министерство юстиции по-прежнему будет возбуждать дела о мошенничестве или другие уголовные дела, связанные с Криптo, но постарается избегать любых случаев, когда Министерство юстиции само должно будет определять, является ли цифровой актив ценной бумагой или товаром.

«Мошенничество остается мошенничеством», — сказал Джош Нафталис, партнер Pallas Partners LLP и бывший прокурор прокуратуры США по Южному округу Нью-Йорка. «В этой записке, похоже, не говорится, что Министерство юстиции не будет преследовать мошенничество в Криптo ».

Тем не менее, меморандум вызвал тревогу у видных демократов, которые задавались вопросом, предполагает ли Министерство юстиции, что оно позволит преступному поведению иметь место. Сенаторы Элизабет Уоррен, Мэйзи Хироно, Ричард Дурбин, Шелдон Уайтхаус, Кристофер Кунс и Ричард Блюментальнаписал письмо Бланшу, заявив, что его «решение предоставить полную свободу действий лицам, отмывающим Криптовалюта деньги» и закрыть NCET были «серьезными ошибками, которые будут способствовать уклонению от санкций, торговле наркотиками, мошенничеству и сексуальной эксплуатации детей».

«В частности, Департамент больше не будет преследовать виртуальные валютные биржи, сервисы смешивания и смешивания, а также офлайн-кошельки за действия их конечных пользователей или непреднамеренные нарушения правил — за исключением случаев, когда расследование соответствует приоритетам, изложенным в следующих параграфах», — говорится в меморандуме Министерства юстиции, на который ссылается письмо сенаторов.

Генеральный прокурор Нью-Йорка Летиция Джеймс написала:открытое письмо лидерам Сената на той же неделе с просьбой продвигать законодательство для решения проблем Криптовалюта рисков. Она не ссылалась конкретно на меморандум Бланш, но подробно описала возможные способы улучшения контроля над сектором посредством законодательства.

Кэтрин Рейлли, партнер Pryor Cashman и бывший прокурор прокуратуры США по Южному округу Нью-Йорка, сообщила CoinDesk , что большинство крупных дел, связанных с Криптo, возбужденных Министерством юстиции в последние годы, не пострадали бы, если бы эти указания действовали.

Дело BitMEX в 2020 году, когда Министерство юстиции и Комиссия по торговле товарными фьючерсамипредъявлены обвинения в незарегистрированной торговле и другие обвиненияПо ее словам, дело против платформы «вероятно, наиболее близко к грани» того, чтобы быть возбужденным не в соответствии с этим руководством.

Трамп помиловал BitMEX, ее основателями и одним из старших сотрудников в конце марта, всего за две недели до публикации меморандума Министерства юстиции.

«Я думаю, очевидно, что Министерство юстиции хочет ограничить роль Министерства юстиции в регулировании Криптo ... выйти за рамки его роли в других преступлениях, мошенничестве, отмывании доходов от незаконного оборота наркотиков и подобных вещах, и как бы сделать шаг назад от роли, связанной с попытками навести порядок и справедливость в Криптo в целом», - сказал Рейли.

«Вероятно, именно это и является целью помилований BitMEX», — сказала она.

Нафталис заявил, что Министерство юстиции продолжит преследовать обвинения в незаконном обороте наркотиков, терроризме и другом незаконном финансировании даже в соответствии с меморандумом.

«Я думаю, что заголовок для отрасли заключается в том, что в той мере, в какой есть законное использование Криптo, они не собираются устанавливать ограждение посредством уголовного преследования», — сказал он. «Это для Конгресса».

В ONE из разделов меморандума прокурорам предписывается не предъявлять обвинения в нарушении Закона о банковской тайне, нарушении правил предложения незарегистрированных ценных бумаг, нарушении правил брокерско-дилерской деятельности или других нарушениях правил регистрации Закона о товарных биржах, «если нет доказательств того, что ответчик знал о требовании лицензирования или регистрации, о котором идет речь, и нарушил такое требование умышленно».

Карла Рейес, доцент кафедры права в юридической школе SMU Dedman, сообщила CoinDesk , что это может быть отсылкой к недавним случаям, когда разработчики создавали инструменты, полагая, что они не совершают нелицензированных действий по переводу денег в соответствии с существующими правилами, но в любом случае могут быть привлечены к ответственности.

«Большинство уголовных законов требуют определенного уровня знаний для определения вашего намерения и знания того, что вы совершаете преступление, когда вы это делаете», — сказала она. «Чем дальше вы от этого, тем меньше обвинение, но чем более преднамеренным [и] преднамеренным оно является, тем выше обвинение».

В меморандуме, по-видимому, явно стремятся отойти от любых предположений о том, что федеральные прокуроры будут интерпретировать то, как законы о ценных бумагах или товарах могут применяться к цифровым активам.

«Прокуроры не должны предъявлять обвинения в нарушении Закона о ценных бумагах 1933 года, Закона о фондовых биржах 1934 года, Закона о товарных биржах или правил, принятых в соответствии с этими законами, в случаях, когда (a) обвинение потребует от Министерства юстиции судебного разбирательства по вопросу о том, является ли цифровой актив «ценной бумагой» или «товаром», и (b) имеется адекватное альтернативное уголовное обвинение, например, в мошенничестве с использованием почты или электронных средств связи», — говорится в меморандуме.

Популярная критика, высказанная Криптo бывшему председателю SEC Гэри Генслеру, заключалась в том, что он «регулировал путем принуждения», а не сосредоточился на разработке руководства для отрасли, чтобы знать, что приемлемо, а что T . Бланш, похоже, ссылается на похожую критику в меморандуме, сказал Нафталис, в том, что единовременные решения о принуждении со стороны SEC или Министерства юстиции не должны определять границы для отрасли.

Стив Сигал, акционер Buchalter, сказал, что в некоторых прошлых делах DOJ обвинял торговые площадки в неспособности контролировать своих клиентов. Теперь меморандум, похоже, предполагает, что если руководители Криптo управляли чистой платформой, а клиенты отмывали средства, полученные преступным путем, то руководители не будут обвинены. Это контрастирует, например, с FTX, где руководители были обвинены и осуждены (или признаны виновными) за мошенничество.

«Конечно, многие из крупных Криптo , которые мы видели за последние несколько лет, являются своего рода чистым мошенничеством инвесторов, например, FTX. И ONE из самых интересных вещей в этом меморандуме заключается в том, что он говорит о Криптo и действительно расставляет приоритеты в случаях, когда Криптo становятся жертвами», — сказал Рейли. «И поэтому я T думаю, что мы должны делать вывод, что этот меморандум означает, что мы увидим намного меньше дел в Криптo или что Криптo могут вздохнуть с облегчением, что Министерство юстиции на несколько лет исчезнет из поля зрения».

Будущие дела Министерства юстиции могут BIT отличаться с точки зрения конкретных выдвинутых обвинений, но «еще слишком рано говорить, что все могут считать, что Министерство юстиции вышло из Криптo бизнеса», - сказала она.

Многие из адвокатов, говоривших с CoinDesk, согласились, что сама по себе служебная записка не проясняет всех различных вопросов, которые могут возникнуть в ходе уголовного дела, и не является окончательным/всеобъемлющим документом.

По словам Рейеса, в меморандуме провозглашается дискреционное право прокуроров, однако сам по себе он T является законом. Он также добавил, что он может служить руководством для принятия внутренних решений о том, какие дела следует расследовать наиболее активно, а также о стратегиях, определяющих эти судебные преследования.

Сигал сказал, что еще предстоит прояснить множество деталей о том, как этот меморандум связан с указом Трампа о стратегическом резерве Bitcoin . Разделы меморандума о компенсации жертвам и о том, как следует обращаться с арестованными средствами, не объясняют, как Министерство юстиции может поступать в ситуациях, когда арестованные средства передаются в имущественные комплексы банкротства, например, как это произошло с FTX или в других подобных сценариях.

«Я думаю, нам действительно придется посмотреть, как это будет, потому что это руководство, я думаю, оставляет прокурорам много места для возбуждения дел даже по таким видам нарушений, которые выдаются за более нормативные», — сказал Рейли. «Так что даже если это намерение, я думаю, дьявол кроется в деталях того, какие дела мы увидим в будущем».

Истории, которые вы могли пропустить

• Американские Криптo наводняют зону, но не слишком ли их много?:Джесси Гамильтон проанализировал количество действующих в настоящее время лоббистских групп Криптo в Вашингтоне (округ Колумбия).
• Федералы ошибочно приказали эстонским мошенникам HashFlare самодепортироваться до вынесения приговора:Иван Турогин и Сергей Потапенко, которые были экстрадированы из Эстонии в США по обвинениям, связанным с финансовой пирамидой HashFlare, ожидают вынесения приговора после того, как в начале этого года признали себя виновными по ONE обвинению в сговоре. Хотя они находятся под судебным предписанием не выезжать до вынесения приговора, они получили электронное письмо от Министерства внутренней безопасности с требованием самодепортироваться, по-видимому, по ошибке.
• Источники сообщают, что Kraken сокращает «сотни» рабочих мест для оптимизации бизнеса в преддверии IPO:Kraken сократила 400 рабочих мест в октябре прошлого года, что на тот момент составляло около 15% от ее рабочей силы. С тех пор она продолжает сокращать рабочие места, сообщает Ян Эллисон.
• Республиканские штаты приостановили судебный процесс против SEC из-за полномочий в сфере Криптo:Группа генеральных прокуроров-республиканцев подала ходатайство о приостановке судебного разбирательства против Комиссии по ценным бумагам и биржам, утверждая, что ее действия по обеспечению соблюдения Криптo вторгаются в компетенцию государственных регулирующих органов.
• Основатель Криптo казино Ричард Ким арестован после того, как проиграл деньги инвесторов:Основатель Zero Edge Ричард Ким был арестован на этой неделе по обвинению в мошенничестве с электронными деньгами и ценными бумагами после того, как он якобы потерял «почти все» из $7 миллионов, которые он привлек от своих инвесторов. Ким рассказал CoinDesk в прошлом году, что проиграл более $3,6 миллиона из средств своих инвесторов.

На этой неделе

Понедельник

• Комиссия по ценным бумагам и биржам и Binance должны были подать совместный отчет о состоянии своих обсуждений после того, как судья приостановил дело регулятора против биржи и ее аффилированных лиц и руководителей в феврале. В прошлую пятницу сторонызапросил продлениеэтого срока, и судья, рассматривающий делоподписано в понедельник, предоставив сторонам срок до середины июня для подачи последующих заявлений.

В другом месте:

• (Уолл Стрит Джорнал)Руководство Binance встречалось с представителями Министерства финансов США в марте по поводу потенциального «ослабления надзора правительства США» над биржей после признания вины Binance в ноябре 2023 года, сообщает Journal. Binance согласилась на назначенного судом наблюдателя в рамках признания. В то же время, что и обсуждения в прошлом месяце, Binance вела переговоры с поддерживаемой Трампом World Liberty Financial о разработке стейблкоина, привязанного к доллару.
• (Удача)Журнал Fortune побеседовал с Бо Хайнсом, исполнительным директором консультативного совета по цифровым активам президента США Дональда Трампа.
• (CNBC)Импортеры из США отмечают рост числа «отмененных рейсов» из-за падения спроса из-за пошлин, сообщает CNBC.
• (Verge)ICERAID утверждает, что это протокол на Solana , где люди могут обменивать изображения «преступной нелегальной деятельности иностранцев» на токены, но, похоже, он не имеет никакого отношения к иммиграционной и таможенной полиции (ICE), сообщает The Verge .
• (энергетический ядерный реактор)Министерство внутренней безопасности отменяет условно-досрочное освобождение ряда мигрантов, требуя от них самостоятельно депортироваться из США.граждане США, родившийся в США,такжеполучение этих писем.
• (Нью-Йорк Таймс)Исполняющий обязанности комиссара Налоговой службы США (IRS) Гэри Шепли был заменен всего через три дня после того, как министр финансов Скотт Бессент, как сообщается, пожаловался президенту Дональду Трампу на то, что с ним не консультировались по поводу повышения Шепли, на котором настаивал ELON Маск.

Если у вас есть мысли или вопросы о том, что мне следует обсудить на следующей неделе, или любые другие отзывы, которыми вы хотели бы поделиться, не стесняйтесь писать мне по адресуCoinDeskили найдите меня на Bluesky@nikhileshde.bsky.social.

Вы также можете присоединиться к групповому обсуждению наТелеграмма.

Увидимся на следующей неделе!