All'inizio di questo mese, il Dipartimento di Giustizia ha sciolto il suo National Criptovaluta Enforcement Team e ha dichiarato che non avrebbe più perseguito quella che il procuratore generale aggiunto Todd Blanche ha descritto come una "regolamentazione tramite l'azione penale".

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'Regolamentazione tramite azione penale'

La narrazione

Il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti "non perseguirà più azioni legali o di coercizione che hanno l'effetto di sovrapporre quadri normativi alle risorse digitali" al posto delle agenzie di regolamentazione che mettono insieme i propri quadri per supervisionare il settore,un promemoria di 4 pagineFirmato dal Vice Procuratore Generale Todd Blanche il 7 aprile, il promemoria affermava che il Dipartimento di Giustizia non perseguirà più la "regolamentazione tramite l'azione penale".

Perché è importante

Il promemoria del Dipartimento di Giustizia ha sollevato preoccupazioni sul fatto che potrebbe significare che le attività criminali nel settore Cripto non sarebbero perseguite, o almeno non sarebbero perseguite con la stessa severità con cui lo sono state negli ultimi anni, sia sciogliendo il National Criptovaluta Enforcement Team (NCET) sia modificando le priorità dell'ente.

Analizzandolo

A livello pratico, il promemoria in sé è una guida interna, ma potrebbe non essere un documento vincolante. Diversi avvocati hanno dichiarato a CoinDesk di aver interpretato le linee guida nel senso che il Dipartimento di Giustizia avrebbe comunque avviato procedimenti per frode o altri reati che coinvolgono le Cripto, ma avrebbe cercato di evitare qualsiasi caso in cui il Dipartimento di Giustizia stesso dovesse determinare se un asset digitale fosse un titolo o una merce.

"La frode è sempre frode", ha affermato Josh Naftalis, partner di Pallas Partners LLP ed ex procuratore presso l'ufficio del Procuratore degli Stati Uniti per il Distretto Meridionale di New York. "Questa nota non sembra affermare che il Dipartimento di Giustizia non perseguirà le frodi nel settore Cripto ".

Tuttavia, il promemoria ha suscitato allarme tra i principali esponenti del Partito Democratico, che si sono chiesti se il Dipartimento di Giustizia stesse suggerendo di consentire condotte criminali. I senatori Elizabeth Warren, Mazie Hirono, Richard Durbin, Sheldon Whitehouse, Christopher Coons e Richard Blumenthalha scritto una lettera a Blanche, affermando che la sua "decisione di dare carta bianca ai riciclatori di denaro Criptovaluta " e di chiudere l'NCET sono stati "gravi errori che favoriranno l'evasione delle sanzioni, il traffico di droga, le truffe e lo sfruttamento sessuale dei minori".

"In particolare, il Dipartimento non prenderà più di mira gli scambi di valuta virtuale, i servizi di mixing e tumbling e i portafogli offline per le azioni dei loro utenti finali o per violazioni inconsapevoli delle normative, tranne nella misura in cui l'indagine è coerente con le priorità articolate nei paragrafi seguenti", si legge nel promemoria del Dipartimento di Giustizia, un passaggio a cui fa riferimento la lettera dei senatori.

Il procuratore generale di New York Letitia James ha scrittouna lettera aperta ai leader del Senato nella stessa settimana, chiedendo loro di promuovere una legislazione per affrontare i rischi Criptovaluta . Non ha fatto specifico riferimento al promemoria di Blanche, ma ha descritto dettagliatamente possibili modi per controllare meglio il settore attraverso la legislazione.

Katherine Reilly, socia di Pryor Cashman ed ex procuratore presso l'ufficio del procuratore degli Stati Uniti per il distretto meridionale di New York, ha dichiarato a CoinDesk che la maggior parte dei principali casi Cripto avviati dal Dipartimento di Giustizia negli ultimi anni non sarebbero stati interessati se queste linee guida fossero state in vigore.

Il caso BitMEX nel 2020, quando il Dipartimento di Giustizia e la Commodity Futures Trading Commissionha portato accuse di commercio non registrato e altre accusecontro la piattaforma, è "probabilmente il caso più vicino al limite" e potrebbe non essere stato portato avanti secondo queste linee guida, ha affermato.

Trump ha graziato BitMEX, i suoi fondatori e un dipendente senior a fine marzo, appena due settimane prima che il promemoria del Dipartimento di Giustizia venisse condiviso.

"Penso che sia chiaro che il Dipartimento di Giustizia voglia limitare il ruolo del Dipartimento di Giustizia nella regolamentazione del settore Cripto ... guardando oltre il suo ruolo in altri crimini, frodi, riciclaggio di proventi dal traffico di stupefacenti, cose del genere, e in un certo senso fare un passo indietro dal ruolo di cercare di portare ordine ed equità nel settore Cripto nel suo complesso", ha affermato Reilly.

"Probabilmente è questo l'intento anche dietro la grazia concessa a BitMEX", ha affermato.

Naftalis ha affermato che il Dipartimento di Giustizia continuerà a perseguire le accuse di droga, terrorismo o altri finanziamenti illeciti anche in base al promemoria.

"Penso che la questione fondamentale per il settore sia che, nella misura in cui ci sono usi legali delle Cripto, non saranno loro a imporre misure di sicurezza con l'applicazione delle sanzioni penali", ha affermato. "Questo spetta al Congresso."

ONE sezione del promemoria intima ai pubblici ministeri di non imputare violazioni del Bank Secrecy Act, violazioni delle offerte di titoli non registrate, violazioni dei broker-dealer non registrati o altre violazioni della registrazione del Commodity Exchange Act "a meno che non vi siano prove che l'imputato fosse a conoscenza del requisito di licenza o registrazione in questione e abbia violato tale requisito intenzionalmente".

Carla Reyes, professoressa associata di diritto presso la SMU Dedman School of Law, ha dichiarato a CoinDesk che ciò potrebbe fare riferimento a casi recenti in cui gli sviluppatori hanno creato strumenti convinti di non commettere attività di trasmissione di denaro illegali secondo le linee guida esistenti, ma che avrebbero potuto comunque essere accusati.

"La maggior parte delle leggi penali richiede un certo livello di conoscenza per definire l'intenzione, e la consapevolezza di commettere un reato quando lo si commette", ha affermato. "Più ci si allontana da questo livello, minore è l'accusa, ma più è intenzionale [e] volontario, più è grave l'accusa."

Ciò da cui il promemoria sembra voler esplicitamente allontanarsi è qualsiasi suggerimento che i procuratori federali interpretino il modo in cui le leggi sui titoli o sulle materie prime potrebbero applicarsi alle attività digitali.

"I pubblici ministeri non dovrebbero accusare di violazioni del Securities Act del 1933, del Securities Exchange Act del 1934, del Commodity Exchange Act o dei regolamenti promulgati ai sensi di tali leggi, nei casi in cui (a) l'accusa richiederebbe al Dipartimento di Giustizia di avviare un'azione legale per stabilire se un asset digitale sia un 'titolo' o una 'merce', e (b) è disponibile un'adeguata accusa penale alternativa, come frode postale o telematica", si legge nel promemoria.

Una critica popolare rivolta all'ex presidente della SEC Gary Gensler dall'industria Cripto era che stesse "regolamentando attraverso l'applicazione delle norme", piuttosto che concentrarsi sullo sviluppo di linee guida che permettessero al settore di capire cosa fosse accettabile e cosa T . Blanche sembra riferirsi a una critica simile nel promemoria, ha affermato Naftalis, in quanto le decisioni una tantum in materia di applicazione delle norme da parte della SEC o del Dipartimento di Giustizia non dovrebbero definire i limiti per il settore.

Steve Segal, azionista di Buchalter, ha affermato che alcuni casi passati del Dipartimento di Giustizia avrebbero incriminato le piattaforme di trading per non aver controllato i propri clienti. Il promemoria ora sembra suggerire che, se i dirigenti di un exchange Cripto gestissero una piattaforma pulita e i clienti riciclassero fondi derivanti da attività criminali, i dirigenti non verrebbero incriminati. Questo è in contrasto, ad esempio, con FTX, dove i dirigenti sono stati incriminati e condannati (o si sono dichiarati colpevoli) per frode.

"Certo, molti dei grandi casi Cripto a cui abbiamo assistito negli ultimi anni sono in un certo senso pura frode a danno degli investitori, cose come FTX. E ONE degli aspetti più interessanti di questa nota è che parla degli investitori in Cripto e dà davvero priorità ai casi in cui sono vittime", ha detto Reilly. "Quindi T credo che dovremmo concludere che questa nota significhi che vedremo molti meno casi nel settore Cripto , o che le aziende Cripto possano tirare un sospiro di sollievo sapendo che il Dipartimento di Giustizia sarà fuori dai giochi per qualche anno."

I futuri casi del Dipartimento di Giustizia potrebbero apparire un BIT' diversi in termini di accuse specifiche formulate, ma "è decisamente troppo presto per dire che tutti possono dare per scontato che il Dipartimento di Giustizia sia fuori dal business Cripto ", ha affermato.

Molti degli avvocati che hanno parlato con CoinDesk hanno concordato sul fatto che il promemoria in sé non chiarisce tutte le diverse questioni che possono sorgere in un procedimento penale, né si tratta di un documento esaustivo.

Il promemoria annunciava la discrezionalità della procura, ma T è di per sé una legge, ha affermato Reyes, aggiungendo che potrebbe orientare il processo decisionale interno su quali casi perseguire con maggiore intensità, nonché le strategie che guidano tali procedimenti.

Molti dettagli su come questo promemoria si colleghi all'ordine esecutivo di Trump sulla riserva strategica Bitcoin devono ancora essere chiariti, ha affermato Segal. Le sezioni del promemoria sul risarcimento delle vittime e su come dovrebbero essere gestiti i fondi sequestrati non spiegano come il Dipartimento di Giustizia potrebbe gestire le situazioni in cui i fondi sequestrati vengono consegnati alle masse fallimentari, come è successo con FTX o in altri scenari simili.

"Penso che dovremo davvero vedere come si evolverà la situazione, perché queste linee guida, a mio avviso, lasciano ai pubblici ministeri ampio margine di manovra per intentare cause anche per questo tipo di violazioni che vengono considerate più normative", ha affermato Reilly. "Quindi, anche se questo fosse l'intento, credo che il diavolo si nasconda nei dettagli dei casi che vedremo in futuro".

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Questa settimana

Lunedi

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Altrove:

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• (Fortuna)Fortune ha intervistato e tracciato il profilo di Bo Hines, direttore esecutivo del consiglio consultivo per le risorse digitali del presidente degli Stati Uniti Donald Trump.
• (CNBC)Secondo quanto riportato dalla CNBC, gli importatori statunitensi stanno riscontrando un aumento delle "partenze cancellate" a causa del calo della domanda dovuto ai dazi.
• (The Verge)ICERAID sostiene di essere un protocollo su Solana in cui le persone possono raccogliere immagini di "attività criminali di immigrati clandestini" in cambio di token, ma non sembra avere alcun collegamento con l'Immigration and Customs Enforcement (ICE), riporta The Verge .
• (National Public Radio, Radio Pubblica)Il Dipartimento per la sicurezza interna sta revocando la libertà vigilata a numerosi migranti, intimando loro di autoespellersi dagli Stati Uniti.cittadini statunitensi, nato negli Stati Uniti,sono anchericevere queste email.
• (Il New York Times)Il commissario facente funzioni dell'IRS Gary Shapley è stato sostituito dopo soli tre giorni di lavoro, dopo che il segretario al Tesoro Scott Bessent si sarebbe lamentato con il presidente Donald Trump di non essere stato consultato sulla promozione di Shapley, promossa da ELON Musk.

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