A principios de este mes, el Departamento de Justicia disolvió su Equipo Nacional de Control de Criptomonedas y dijo que ya no implementaría lo que el Fiscal General Adjunto Todd Blanche describió como "regulación mediante enjuiciamiento".

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'Regulación mediante la fiscalía'

La narrativa

El Departamento de Justicia de los Estados Unidos "ya no emprenderá litigios ni acciones de cumplimiento que tengan el efecto de superponer marcos regulatorios a los activos digitales" en lugar de que las agencias reguladoras creen sus propios marcos para supervisar el sector.un memorando de 4 páginasFirmado por el Fiscal General Adjunto Todd Blanche el 7 de abril, decía: «En otras palabras, el Departamento de Justicia ya no aplicará la regulación por enjuiciamiento», decía el memorando.

Por qué es importante

El memorando del Departamento de Justicia planteó preocupaciones de que podría significar que las actividades delictivas en el sector de las Cripto no serían procesadas, o al menos procesadas tan severamente como en los últimos años, tanto por la disolución del Equipo Nacional de Cumplimiento de Criptomonedas (NCET, por sus siglas en inglés) como por el cambio de las prioridades de la entidad.

Desglosándolo

En la práctica, el memorando constituye una guía interna, pero podría no ser un documento vinculante. Varios abogados informaron a CoinDesk que interpretaron la guía para indicar que el Departamento de Justicia seguiría presentando casos de fraude u otros delitos relacionados con las Cripto, pero intentaría evitar cualquier caso en el que el propio Departamento de Justicia tuviera que determinar si un activo digital era un valor o una materia prima.

"El fraude sigue siendo fraude", afirmó Josh Naftalis, socio de Pallas Partners LLP y exfiscal de la Fiscalía Federal del Distrito Sur de Nueva York. "Este memorando no parece indicar que el Departamento de Justicia no vaya a procesar el fraude en el sector de las Cripto ".

Aun así, el memorando alertó a destacados demócratas que cuestionaron si el Departamento de Justicia estaba sugiriendo que permitiría conductas delictivas. Los senadores Elizabeth Warren, Mazie Hirono, Richard Durbin, Sheldon Whitehouse, Christopher Coons y Richard Blumenthal.escribió una carta a Blanche, diciendo que su "decisión de dar vía libre a los lavadores de dinero de Criptomonedas " y cerrar el NCET fueron "graves errores que apoyarán la evasión de sanciones, el tráfico de drogas, las estafas y la explotación sexual infantil".

"En concreto, el Departamento ya no se centrará en las casas de cambio de divisas virtuales, los servicios de mezcla y tumbling, ni en las billeteras offline por las acciones de sus usuarios finales o por infracciones involuntarias de las regulaciones, salvo en la medida en que la investigación sea coherente con las prioridades articuladas en los párrafos siguientes", señala el memorando del Departamento de Justicia, un pasaje al que hace referencia la carta de los senadores.

La fiscal general de Nueva York, Letitia James, escribióuna carta abierta Esa misma semana, a los líderes del Senado, les pidió que impulsaran la legislación para abordar los riesgos de las Criptomonedas . No mencionó específicamente el memorando de Blanche, pero detalló posibles maneras de mejorar la supervisión del sector mediante la legislación.

Katherine Reilly, socia de Pryor Cashman y ex fiscal de la Fiscalía de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York, dijo a CoinDesk que la mayoría de los principales casos de Cripto presentados por el Departamento de Justicia en los últimos años no se habrían visto afectados si esta guía hubiera estado en vigor.

El caso BitMEX en 2020, cuando el Departamento de Justicia y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos BásicosPresentó cargos por comercio no registrado y otros cargoscontra la plataforma, es "probablemente el más cercano al límite" de ser un caso que podría no haber sido presentado bajo esta guía, dijo.

Trump indultó a BitMEX, sus fundadores y un empleado de alto rango a fines de marzo, apenas dos semanas antes de que se compartiera el memorando del Departamento de Justicia.

"Creo que es evidente que el Departamento de Justicia quiere limitar su papel en la regulación de la industria de las Cripto ... más allá de su papel en otros delitos, como el fraude, el blanqueo de capitales provenientes del narcotráfico, etc., y, en cierto modo, dar un paso atrás en su objetivo de intentar poner orden y equidad en la industria de las Cripto en su conjunto", dijo Reilly.

"Esa es probablemente también la intención detrás de los indultos de BitMEX", dijo.

Naftalis dijo que el Departamento de Justicia continuará persiguiendo cargos de drogas, terrorismo u otros cargos de financiamiento ilícito incluso en virtud del memorando.

"Creo que la prioridad para la industria es que, en la medida en que existan usos legales de las Cripto, no se van a imponer restricciones mediante la aplicación de medidas penales", dijo. "Eso es asunto del Congreso".

Una sección del memorando indica a los fiscales que no deben presentar cargos por violaciones a la Ley de Secreto Bancario, violaciones por ofertas de valores no registradas, violaciones por corredores-distribuidores no registrados u otras violaciones de registro a la Ley de Intercambio de Productos Básicos "a menos que haya evidencia de que el acusado conocía el requisito de licencia o registro en cuestión y violó dicho requisito deliberadamente".

Carla Reyes, profesora asociada de Derecho en la Facultad de Derecho Dedman de la SMU, dijo a CoinDesk que esto puede hacer referencia a casos recientes en los que los desarrolladores crean herramientas bajo la impresión de que no estaban cometiendo actividades de transmisión de dinero sin licencia según las directrices existentes, pero que de todos modos podrían ser acusados.

"La mayoría de los estatutos penales exigen cierto nivel de conocimiento para definir la intención, y la certeza de que se está cometiendo un delito al hacerlo", dijo. "Cuanto más se aleja uno de eso, menor es el cargo, pero cuanto más intencional sea el delito, mayor es el cargo".

Lo que el memorándum parece querer evitar explícitamente es cualquier sugerencia de que los fiscales federales interpretarían cómo las leyes de valores o materias primas podrían aplicarse a los activos digitales.

"Los fiscales no deben presentar cargos por violaciones a la Ley de Valores de 1933, la Ley de Intercambio de Valores de 1934, la Ley de Intercambio de Productos Básicos o las regulaciones promulgadas de conformidad con estas leyes, en los casos en que (a) la acusación requiera que el Departamento de Justicia litigue si un activo digital es un 'valor' o un 'producto básico', y (b) exista una acusación penal alternativa adecuada disponible, como fraude postal o electrónico", decía el memorando.

Una crítica popular dirigida al expresidente de la SEC, Gary Gensler, por parte de la industria de las Cripto fue que estaba "regulando mediante la aplicación de la ley", en lugar de centrarse en desarrollar directrices para que la industria supiera qué era aceptable y T no. Blanche parece referirse a una crítica similar en el memorando, según Naftalis, en el sentido de que las decisiones puntuales de aplicación de la ley por parte de la SEC o el Departamento de Justicia no deberían definir las barreras para la industria.

Steve Segal, accionista de Buchalter, afirmó que algunos casos anteriores del Departamento de Justicia acusaban a las plataformas de intercambio por no supervisar a sus propios clientes. El memorando ahora parece sugerir que si los ejecutivos de una plataforma de intercambio de Cripto operaran una plataforma limpia y los clientes blanquearan fondos derivados de actividades delictivas, no serían acusados. Esto contrasta, por ejemplo, con FTX, donde los ejecutivos fueron acusados ​​y condenados (o se declararon culpables) por fraude.

"Por supuesto, muchos de los grandes casos de Cripto que hemos visto en los últimos años son, en cierto modo, fraudes puros a inversores, como el de FTX. Y ONE de los aspectos más interesantes de este memorando es que habla de los inversores de Cripto y prioriza los casos en los que Cripto son víctimas", dijo Reilly. "Por lo tanto, no creo que debamos concluir que este memorando significa que veremos muchos menos casos en el sector de las Cripto , ni que las empresas de Cripto pueden respirar tranquilas porque el Departamento de Justicia estará fuera de escena durante unos años".

Los casos futuros del Departamento de Justicia pueden parecer un BIT diferentes en términos de las acusaciones específicas realizadas, pero "es demasiado pronto para decir que todos pueden asumir que el Departamento de Justicia está fuera del negocio de las Cripto ", dijo.

Muchos de los abogados que hablaron con CoinDesk coincidieron en que el memorando en sí no aclaraba todos los diferentes problemas que pueden surgir en un caso penal y tampoco era un documento que lo resolviera todo.

El memorando anunció discreción procesal, pero no es en sí una ley, dijo Reyes, añadiendo que puede guiar la toma de decisiones interna sobre qué casos perseguir con más intensidad, así como las estrategias que guían esos procesos.

Segal afirmó que aún faltan muchos detalles sobre cómo este memorando se vincula con la orden ejecutiva de Trump sobre la reserva estratégica de Bitcoin . Las secciones del memorando sobre la compensación a las víctimas y cómo deben gestionarse los fondos incautados no explican cómo el Departamento de Justicia podría gestionar situaciones en las que los fondos incautados se transfieran a patrimonios de quiebra, como ocurrió con FTX u otros casos similares.

"Creo que tendremos que esperar a ver cómo se desarrolla, porque creo que esta guía deja a los fiscales mucho margen para presentar casos incluso por este tipo de infracciones que se presentan como más regulatorias", dijo Reilly. "Así que, incluso si esa es la intención, creo que la clave está en los detalles sobre qué casos veremos en el futuro".

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Esta semana

Lunes

• La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y Binance debían presentar un informe conjunto sobre el estado de sus negociaciones después de que un juez suspendiera el caso del regulador contra la plataforma, sus entidades afiliadas y sus ejecutivos en febrero. El viernes pasado, las partes...pidió una extensiónde este plazo, y el juez que supervisa el casofirmado el lunes, dando a las partes hasta mediados de junio para presentar un seguimiento.

En otra parte:

• (El Wall Street Journal)Ejecutivos de Binance se reunieron con funcionarios del Departamento del Tesoro de EE. UU. en marzo para hablar sobre la posible flexibilización de la supervisión del gobierno estadounidense sobre la plataforma, tras la declaración de culpabilidad de Binance en noviembre de 2023, según informó el Journal. Binance aceptó la designación de un monitor judicial como parte de la declaración. Simultáneamente a las conversaciones del mes pasado, Binance mantenía conversaciones con World Liberty Financial, respaldada por Trump, para desarrollar una stablecoin vinculada al dólar.
• (Fortuna)Fortune habló con Bo Hines, el director ejecutivo del consejo asesor de activos digitales del presidente estadounidense Donald Trump, y le redactó un perfil.
• (CNBC)Los importadores estadounidenses están viendo más "viajes cancelados" debido a una caída en la demanda como resultado de los aranceles, informa CNBC.
• (El Verge)ICERAID afirma ser un protocolo en Solana donde las personas pueden obtener imágenes de "actividades ilegales delictivas de inmigrantes" a cambio de tokens, pero no parece tener ninguna conexión con el Servicio de Inmigración y Control de Aduanas (ICE), informa The Verge .
• (NPR)El Departamento de Seguridad Nacional está revocando la libertad condicional a varios inmigrantes y les está ordenando que se autodeporten de los EE. UU.ciudadanos estadounidenses, nacido en los EE.UU.,también lo sonrecibiendo estos correos electrónicos.
• (El New York Times)El comisionado interino del IRS, Gary Shapley, ha sido reemplazado después de solo tres días en el trabajo, luego de que el secretario del Tesoro, Scott Bessent, supuestamente se quejara al presidente Donald Trump de que no se le consultó sobre la promoción de Shapley, que fue impulsada por ELON Musk.

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