Від закону до беззаконня: фрагменти нерозказаної історії QuadrigaCX

Крістін Дюхайм, бакалавр права, юрист, CAMS, практикує в компанії Duhaime Law у Ванкувері.

Багато історій, які розповідають про ранню роботу обмінника цифрових валют QuadrigaCX, базуються більше на вигадці, ніж на фактах.

звідки я знаю Я знаю, тому що в 2015 році я був регуляторним юристом Quadriga Fintech Solutions Corp., якого найняли, щоб допомогти її адвокату з цінних паперів у Канаді скласти проспект емісії.

Але ось що, і я не соромлюся це сказати, нашу фірму було закрито через шість місяців. Нас було припинено через те, що QuadrigaCX вночі здійснила хардфорк керівництва, що поклало компанію на шлях беззаконня. Коли я говорю про беззаконня, то маю на увазі виключно і тільки в нормативному сенсі.

Перш ніж перейти до цього, дозвольте мені розвіяти деякі міфи про QuadrigaCX.

Наша фірма погодилася діяти від QuadrigaCX, оскільки вона перебувала під наглядом кількох регуляторних органів по всій Канаді. Він був зареєстрований у FINTRAC, канадському FinCEN, і підлягав перевіркам на відповідність, подібним до перевірок, які IRS проводить на біржах США з реєстрацією MSB; він був звітним емітентом у двох канадських провінціях і підлягав нагляду двох регуляторів цінних паперів, що схоже на те, щоб підлягати двом SEC, які наглядають за його діяльністю; і він був зареєстрований у провінції Квебек з метою боротьби з відмиванням грошей у регуляторі цінних паперів цієї провінції.

Крім того, QuadrigaCX застрахувала цифрові валюти своїх клієнтів у холодному сховищі. Це був 2015 рік, і якщо ви тоді були в космосі, ви знаєте, яким подвигом було забезпечити страхування холодного зберігання для обміну цифрових валют.

Я вважаю, що це, мабуть, перша біржа у світі, яка мала страхування холодного зберігання.

QuadrigaCX на той час мала чотири різні юридичні фірми, які консультували її з різних питань, дві національні юридичні фірми та дві спеціалізовані фірми, включно з нами. У нього був державний дипломований бухгалтер, який готував фінансові звіти про всі його операції з Bitcoin , його фінанси та активи клієнтів. Крім того, у неї був незалежний аудитор від бухгалтерської фірми, і вона перевіряла фінансову звітність.

У 2015 році було майже нечувано, щоб біржа цифрових валют мала аудитора та готувала перевірену фінансову звітність, яку вона робила доступною для громадськості. Це було прозоріше, ніж багато бірж сьогодні.

Ранні дні

Тоді QuadrigaCX хотіла запустити лабораторію досліджень і розробок блокчейну, і хоча вона ледве почала працювати, вона таки створила ONE проект – платіжний додаток для біженців, який працював для боротьби з фінансовою інтеграцією, що дозволило б ООН і біженцям обробляти платежі в Bitcoin у місцях, де банківські послуги були недоступні.

Я особисто, у свій вільний час і як особистий статус, кинувся, щоб допомогти QuadrigaCX із цією технологією, оскільки фінансова доступність була для мене важливою, як це важливо для більшості бірж цифрових валют. Я вважаю, що QuadrigaCX була першою біржею в світі, яка запустила лабораторію досліджень і розробок, і, мабуть, першою, хто розробив платіжні технології для прийняття Bitcoin для фінансової доступності.

Тодішнє бачення QuadrigaCX полягало в тому, щоб стати першою регульованою біржею в світі, зареєстрованою на біржі, і домінувати на ринку з чудовою Технології самокерування. Вони відійшли від попередньої мети, але враховуючи, що задовго до мого часу вони виросли до 350 000 клієнтів, якими керували чотири співробітники з платформою, створеною в 2014 році, вони, безперечно, досягли успіху з останньою, ставши найбільшою біржею Канади з великим відривом.

Жодна історія про QuadrigaCX не буде повною без розуміння ще ONE факту: за шість місяців до того, як нас утримали, вона пройшла через затверджений судом план домовленостей і стала трьома компаніями, і в результаті успадкувала низку нових акціонерів, про які нічого не знала. (Пізніше була створена четверта компанія.)

Я вважаю, що вся команда QuadrigaCX прийшла до переконання, що компанія могла мимоволі стати учасником ванкуверської схеми перекачування та скидання. Я не можу сказати, чи це було втягнуто в процес «викачування та скидання», оскільки це було ще до мого часу, але я можу сказати, що QuadrigaCX керували технічні фанати, які були конкурентоспроможними, амбітними та розумними, але не були знайомі з екосистемою Ринки капіталу у Ванкувері.

Питання акціонерів

Історія QuadrigaCX має й інші дивні повороти.

Наша юридична фірма, наприклад, нещодавно стала об’єктом вимагання. Сталося те, що на початку розгляду справи про захист кредиторів у Верховному суді Нової Шотландії якась особа вимагала від нас надати їй привілейовану та конфіденційну інформацію про QuadrigaCX, у протилежному випадку вони зганьбили б нас у соціальних мережах, завдали б шкоди нашій фірмі та подадуть неправдиву кримінальну заяву проти нашої юридичної фірми до правоохоронних органів.

Звичайно, ми не надавали конфіденційну інформацію незнайомцям, але в результаті вимагання з боку нашої фірми інші люди, які мають відповідну інформацію та ключові документи, які могли б допомогти в судовому процесі, тепер не бажають виступати та вважатися пов’язаними з QuadrigaCX.

Я думаю, ми всі можемо зрозуміти страх втрати наших коштів, і наша фірма є ONE з найбільших акціонерів із заборгованістю понад 100 000 доларів США, але я думаю, що варто пам’ятати, що ми не є ворогами одне одного в цьому процесі.

Якщо ви вже здогадалися, що це неточно, як було сказано, що немає записів або документів QuadrigaCX, ви маєте рацію. У Британській Колумбії існує велика кількість записів, включаючи судові записи, бухгалтерські записи, перевірені фінансові звіти, банківські записи, записи контрактів, записи обсягів торгів і, що важливо, записи про страхування холодного зберігання, яке все ще діяло через рік після того, як наша фірма припинила співпрацю з клієнтами, і все ще може залишатися.

Жодна сторона процесу не звернулася до нас із запитом про наявні у нас записи QuadrigaCX, тому ми написали адвокату QuadrigaCX, щоб повідомити, які документи маємо для допомоги в процесі, і запропонували надати їх.

Люди пролили багато чорнила про акціонерів QuadrigaCX. Неточно, що є три компанії QuadrigaCX – їх чотири, а отже, існує чотири групи акціонерів. Це правда, що QuadrigaCX повторно викупила та анулювала більшу частину своїх випущених і розміщених акцій до початку 2016 року.

На момент нашого виходу на початку 2016 року залишилося небагато акціонерів, а загальнодоступні списки акціонерів, здається, не є актуальними. Троє акціонерів нещодавно сказали мені, що вони ніколи не отримували сповіщень про проведення щорічних загальних зборів і T отримували навіть 1 долар дивідендів від QuadrigaCX за три роки, незважаючи на те, наскільки прибутковим це було.

Якщо це правда, це означає, що акціонерам, можливо, не дозволили голосувати з питань QuadrigaCX або голосувати за керівництво компанією.

Прийняті рішення

Історія QuadrigaCX аж ніяк не закінчена, але наша BIT історії раптово закінчилася ONE ранку, коли її генеральний директор, Джеральд Коттен, прийняв рішення, що він більше не хоче, щоб QuadrigaCX була зареєстрованою компанією.

Того дня він звільнив професіоналів, які, на його думку, були «законопорядком» — бухгалтера, аудитора та мене, юриста з регуляторних органів.

З цього моменту пан Коттен одноосібно взяв на себе управління QuadrigaCX і керував біржею так, ніби на ній не було ні інвесторів, ні акціонерів, ні регуляторних органів, ні закону, який до неї застосовувався – ні корпоративного права, ні закону про цінні папери, ні закону про боротьбу з відмиванням грошей, ні договірного права. Я T знаю, чому містер Коттен вирішив ухилитися від регулятивного законодавства, але після того дня я з ним більше не спілкувався. (У січні цього року QuadrigaCX оголосив про це померла місяцем раніше.)

Як і всі інші, є багато інших речей, які я T знаю про QuadrigaCX – я T знаю, чи є 137 мільйонів доларів у кількох гаманцях; Я T знаю, чому Bitcoin адреси, на яких передбачалося містити 92,3 мільйона доларів виявився порожнім; Я T знаю, чому адресу гаманця, що містить 44,7 мільйона доларів інших криптовалют, T можна розкрити; Я T знаю, чому жодна юридична фірма не подала заявку Марева судова заборона зберегти активи; Я T знаю, чому судовий процес відбувається в Новій Шотландії, коли суди Британської Колумбії мають юрисдикцію, а свідки та докази знаходяться в Британській Колумбії; Я T знаю, чому лунають заяви про відсутність записів; і я T знаю, чому акціонери T токенізували біржу та не запустили її, щоб клієнти могли почати повертати частину своїх активів.

Але я знаю це – я радий, що нас відпустила QuadrigaCX за те, що ми були ONE з людей, які тримають «закон і порядок».

Наша спадщина з QuadrigaCX охоплювала період часу, коли він був настільки регульованим, наскільки це було можливо в Канаді в 2015 році для обміну цифрових валют, коли він мав канадські банківські рахунки та перевірену фінансову звітність і коли клієнти були захищені страхуванням гаманця холодного зберігання.

Дозвольте закінчити на цьому: я T хотів писати цю статтю, але я зробив це, тому що клієнтські активи, які зберігаються на біржах, повинні підлягати більшому регулюванню та нагляду, і якщо ми не покращимо точність доступної інформації, заслухавши тих, хто має фактичні знання про QuadrigaCX, щоб зрозуміти, що дозволило QuadrigaCX одночасно жорстко регулюватися, але водночас відмовитися від цього регулювання, ми T зможемо виправити прогалини, відновити довіру споживачів і змінити галузь вперед.

Зображення Джеральда Коттена від Стівена Хуея через Крістін Дюгайме