10 років після Lehman: Bitcoin і Уолл-стріт ближчі, ніж будь-коли

Генк Полсон, колишній міністр фінансів США, назвав це «економічним 11 вересня».

15 вересня 2008 року інвестиційний банк Lehman Brothers зі 158-річною історією Уолл-стріт оголосив про банкрутство, нагромадившись іпотечними боргами, які зіпсувалися, а потім не знайшли порятунка в уряді чи приватному секторі.

Наслідки наступних днів, тижнів і місяців загрожували б зруйнувати всю фінансову систему, що вимагало б урядів і центральних банків виділити трильйони доларів на порятунок банків та інших компаній. Глобальна фінансова система ніколи T виглядала більш крихкою з 1929 року.

Гірше того, підтримку системи було підірвано тим фактом, що керівники Уолл-стріт все ще збирали багатомільйонні бонуси – навіть тоді, коли мільйони платників податків, які допомагали фінансувати ці бонуси, втратили свої будинки.

Однак через кілька місяців після банкрутства Lehman дебютувала нова Технології — майже непомічена — ONE , здається, запропонувала альтернативу цій системі, схильній до катастроф. 31 жовтня 2008 року невідома особа на ім'я Сатоші Накамото опублікувала білий папір Bitcoin до списку розсилки криптографії.

У документі описується «чисто однорангова версія електронної готівки, [яка] дозволить надсилати онлайн-платежі безпосередньо від ONE сторони до іншої, не проходячи через фінансову установу».

Сатоші майже напевно працював над протоколом протягом місяців або років до краху Lehman, але, за словами професора інформатики з Корнельського університету та дослідника блокчейну Еміна Ган Сірера, для запуску був своєчасний мотив.

Сирер сказав CoinDesk:

«Цілком очевидно, що на Сатоші вплинули Заходи , які призвели до фінансової кризи 2008 року, і тоді це, очевидно, також записано в блоці генезису».

Sirer має на увазі Часи Лондона 3 січня 2009 року творець біткойна багатозначно вставив у перший блок Bitcoin , коли-небудь видобутий: «Канцлер на порозі другої допомоги банкам».

Оскільки обізнаність про Bitcoin поширювалася, різні люди бачили в ньому різні речі, але для багатьох він представляв альтернативу фіатній валюті, що випускається центральними банками (які щойно знову запустили друкарські верстати) і банківській системі часткового резервування (яка майже зазнала краху під горою кредитування).

Більше за все, він обіцяв обійти фінансові установи, на які криза поставила такі сумніви.

Ласло Ганєч, відомий як «Bitcoin -піца», за те, що став першою людиною, яка використовувала Криптовалюта для покупки реальних товарів (дві піци за 10 000 BTC у травні 2010 року) сказав CoinDesk , що, на його думку, Bitcoin може замінити «сформовану систему банків і нескінченну низку посередників, які отримують гроші».

Проте за останнє десятиліття світи Bitcoin – і його відгалужень Криптовалюта та блокчейну – і традиційні Фінанси почали взаємодіяти так, як ONE не міг передбачити на початку.

Ветерани Уолл-стріт є декампінг працювати на фірми, що спеціалізуються на Криптовалюта. Основними фінансовими установами є загравання з блокчейном. І Криптовалюта інвестори наполягають на цьому створення інвестиційних механізмів за галузевими операторами.

Десять років після того, як Bitcoin народився у вогні фінансової кризи, чи зробили Криптовалюта спільноту та Уолл-стріт добре?

Bitcoin проти світу?

На початку етос навколо Bitcoin, безсумнівно, був підривним.

ONE із перших користувачів і майнер, який побажав залишитися анонімним, розповів CoinDesk , що «на самому початку» було «багато дискусій про анархо-капіталістичні та/або лібертаріанські ідеали», які, здається, зробив можливим Bitcoin .

Він згадав Ринки темної мережі, такі як Silk Road, які використовують Bitcoin, але зазначив, що вони базуються на неправильному розумінні обмеженої анонімності протоколу.

Однак, навіть якщо ігнорувати випадки незаконного використання, створення децентралізованих грошей, здається, становило загрозу встановленому порядку. Це забезпечило, за словами перших користувачів, втечу від «міжособистісної та культурної шкоди та руйнування, завданих грошовими монополіями» — тобто банками та урядами.

Таарік Льюїс, давній розробник Криптовалюта останній проект має кодову назву Lyra Protocols, погодилися, що «Bitcoin завжди мав на меті обійти фінансову систему».

Таким чином, деякі перші біткойнери стурбовані тим, що участь у такому проекті може бути небезпечною.

Стефан Томас, який у 2010 році відкрив для себе Bitcoin через сайт випадкового перегляду StumbleUpon, а потім працював технічним директором Ripple, перш ніж почати його власне підприємство, сказав CoinDesk:

«Багато людей у ​​Bitcoin спільноті на початку були дуже стурбовані тим, що центральні банки розглядатимуть це як фундаментальну загрозу ONE із ключових опор влади уряду, якою є можливість випускати валюту. Тому багато людей на початку залишалися анонімними, вони не розкривали своїх справжніх осіб».

Як виявилося, за його словами, більшість передбачуваних «ілюмінатів» центрального банку просто зацікавилися новою Технології.

Хоча це не означає, що відомі Фінанси часом T накидалися. Джеймі Дімон, генеральний директор JPMorgan ще до кризи, зробив це дзвонив Bitcoin є "шахраєм", хоча він з тих пір ходили ту заяву назад. А Уоррен Баффет, інвестор-мільярдер, який виручив Goldman Sachs через тиждень після банкрутства Lehman, дзвонив Bitcoin "щуряча отрута в квадраті".

Правда, незважаючи на всю надію, яку він вселяє (і викликану гостроту), Bitcoin далекий від того, щоб повалити чинну фінансову систему.

Банки Уолл-стріт – більшість з них – не тільки пережили кризу, але й виросли більшими, ніж будь-коли до неї. Центральні банки та фіатні гроші не демонструють жодних ознак того, що нікуди не дінуться, а Bitcoin залишається крихітною частинкою світової валютної системи.

"Виявилося, - сказав Сірер, - що скасування ФРС і заміна грошей, як ми їх знаємо, насправді є важким завданням, і це має відбуватися поетапно, якщо це взагалі відбудеться".

Тим часом він додав: «Багато можна отримати від того, щоб грати добре з існуючою системою та робити її кращою».

l33t зустрічається з вул

Погляд на те, що Bitcoin і традиційні Фінанси — це що завгодно, крім нафти та води — що було неможливо уявити, коли Bitcoin був молодим, а рани кризи були гострими — зараз є практично основним.

Томас описав зміну мислення за останні п'ять років.

У 2013 році, за його словами, Ripple була ONE з перших, хто задумався про впровадження блокчейну в корпоративний простір, і типова реакція на це з того періоду:

«Що, в біса, ти робиш? Це протилежне всьому цьому. Справа в тому, що тобі T потрібен банк, навіщо тобі працювати з ONE?»

Зазвичай він відповідав, що споживачі KEEP свої гроші в банках, тому очікувати, що це скоро зміниться, «T так реально».

Тон Вейс, дослідник Криптовалюта і консультант, який працював в інвестиційному банку Bear Stearns до його краху в березні 2008 року, а згодом став віце-президентом у JPMorgan Chase, висловив подібну думку.

«Більшість людей ще T готові контролювати свої особисті ключі», — сказав він.

За словами Вейса, екосистема Bitcoin матиме власні банки, а не лише усунення посередників, а їх власні банки – у формі Coinbase та інших великих бірж.

Нік Картер, який працював аналітиком-аналітиком у компанії з управління активами Fidelity до того, як приєднатися до компанії Castle Island Ventures, яка займається венчурним капіталом у Криптовалюта , сказав майже те ж саме. Bitcoin продемонстрував, що «гроші та держава можуть бути окремими», — сказав він, але додав: «Я T думаю, що Bitcoin несумісний з банками».

Такий настрій є типовим для нового покоління ентузіастів і професіоналів Bitcoin, Криптовалюта і блокчейнів.

Багато з них, зазначила Ембер Балдет, яка працювала керівником блокчейн-програми JPMorgan перед тим, як піти, щоб заснувати новий блокчейн-стартап, «не обов’язково мають ту саму початкову філософію, яка захопила серця й уми перших користувачів».

Насправді Бальде, Вейс і Картер раніше працювали в галузі традиційних Фінанси.

«Якщо я зі світу традиційних Фінанси, я досить оптимістично налаштований щодо перетину обох», — сказав Картер. «Я думаю, що Криптовалюта зрештою стане фінансовою та опікуна буде великими установами, з’являться регульовані Ринки разом із усіма ознаками того, що стане по суті жвавим ринком віртуальних товарів».

Дійсно, багато хто в Криптовалюта співтоваристві, схоже, вітає прихід провідних фінансових операторів – наприклад, інвестори в Bitcoin затамували подих щодо рішень SEC щодо запропонованих біржових фондів (ETF) Bitcoin .

Визначення революції

Однак варто зазначити, що, незважаючи на ознаки зближення, дехто в Криптовалюта співтоваристві залишається обережним щодо Уолл-стріт, центральних банків тощо.

«Банкіри є експертами з різних видів ринкових зловживань, і їх чесність підтримує ринковий нагляд і державний нагляд», — сказав Ганєч. «На Ринки Bitcoin все прийнятно, тому я думаю, що біткойнерам було б розумно розглянути це, перш ніж бажати більшої інституційної участі».

І Картер попередив, що «біткойни повинні бути пильними, щоб сам Bitcoin не був повністю кооптований».

Але для Зуко Вілкокс, шифрпанка старої школи та генерального директора компанії Zcash , мета Криптовалюта полягає не в тому, щоб «перетворити всіх у світі на розділення нашого революційного запалу». Це скоріше для того, щоб надати людям «те, що їм потрібно – справедливішу, безпечнішу та ефективнішу фінансову систему».

Інакше кажучи, такої системи, якої T було в світі через банкрутство Lehman.

Криптовалюта "почалася з невеликої групи запеклих революціонерів", сказав Вілкокс, але:

«Успіх означатиме, що мільярди людей вважатимуть Криптовалюта зручною та надійною, навіть не розуміючи наукових чи політичних революцій, які стоять за нею».

Протестувальник Occupy зображення через Daryl L / Shutterstock