10 лет после Lehman: Bitcoin и Уолл-стрит ближе, чем когда-либо

Хэнк Полсон, бывший министр финансов США, назвал это «экономическим 11 сентября».

Накопив ипотечные долги, которые пошли на спад, а затем не найдя спасителя в государственном или частном секторе, 158-летний инвестиционный банк с Уолл-стрит Lehman Brothers 15 сентября 2008 года подал заявление о банкротстве.

Последствия последующих дней, недель и месяцев грозили обрушить всю финансовую систему, что потребовало бы триллионов долларов в виде спасательных кредитов банкам и другим фирмам со стороны правительств и центральных банков. Глобальная финансовая система T выглядела более хрупкой с 1929 года.

Хуже того, поддержка системы была подорвана тем фактом, что руководители Уолл-стрит по-прежнему получали многомиллионные бонусы — даже несмотря на то, что миллионы налогоплательщиков, которые помогали финансировать эти бонусы, потеряли свои дома.

Однако через пару месяцев после банкротства Lehman, почти незаметно дебютировала новая Технологии , ONE , казалось, предлагала альтернативу этой системе, подверженной катастрофам. 31 октября 2008 года неопознанный человек под именем Сатоши Накамото опубликовал Белая книга Bitcoinв список рассылки по криптографии.

В статье описывается «чисто одноранговая версия электронных денег, [которая] позволит отправлять онлайн-платежи напрямую от ONE стороны к другой, минуя финансовое учреждение».

Сатоши наверняка работал над протоколом в течение нескольких месяцев или лет до краха Lehman, но, по словам профессора компьютерных наук Корнеллского университета и исследователя блокчейна Эмина Гана Сирера, для запуска был своевременный мотив.

Сирер сказал CoinDesk:

«Совершенно очевидно, что на Сатоши повлияли Мероприятия , которые привели к финансовому кризису 2008 года, и это, очевидно, также зафиксировано в генезис-блоке».

Сирер имеет в виду Времена из Лондона Заголовок: Создатель биткоина демонстративно вставил его в первый добытый блок Bitcoin 3 января 2009 года: «Канцлер на грани второго пакета помощи банкам».

По мере того, как росла осведомленность о Bitcoin , разные люди видели в нем разные вещи, но для многих он представлял собой альтернативу фиатной валюте, выпускаемой центральными банками (которые только что снова запустили пресловутые печатные станки) и банковской системе с частичным резервированием (которая едва не рухнула под натиском кредитования).

Прежде всего, он обещал обойти финансовые институты, которые кризис вызвал такие сомнения.

Ласло Ханец, известный как «Доставщик Bitcoin -пиццы», стал первым человеком, использовавшим Криптовалюта для покупки реальных товаров (две пиццы за 10 000 BTC в мае 2010 года) заявил CoinDesk , что, по его мнению, Bitcoin может заменить «устоявшуюся систему банков и бесконечную цепочку посредников, каждый из которых получает свою долю».

Однако за последнее десятилетие миры Bitcoin (а также его ответвлений в виде Криптовалюта и блокчейна) и традиционных Финансы начали взаимодействовать способами, которые ONE не мог предсказать изначально.

Ветераны Уолл-стритдекемпинг работать в фирмах, ориентированных на Криптовалюта. Крупнейшие финансовые учреждения заигрывание с блокчейном. И инвесторы Криптовалюта настаивают на создание инвестиционных инструментовпредставителями отрасли.

Спустя десять лет после рождения Bitcoin в огне финансового кризиса удалось ли Криптовалюта сообществу и Уолл-стрит помириться?

Bitcoin против всего мира?

Поначалу идеология Bitcoin, несомненно, была подрывной.

ONE из первых пользователей и майнеров, пожелавший остаться анонимным, рассказал CoinDesk , что «в самом начале» было «много дискуссий об анархо-капиталистических и/или либертарианских идеалах», которые, казалось бы, делает возможными Bitcoin .

Он упомянул Рынки даркнета, такие как Silk Road, которые использовали Bitcoin, но отметил, что они основаны на непонимании ограниченной анонимности протокола.

Однако даже если игнорировать незаконные случаи использования, создание децентрализованных денег, по-видимому, представляло угрозу для установленного порядка. По словам одного из первых последователей, это давало возможность избежать «межличностного и культурного ущерба и разрушений, причиняемых денежными монополиями» — то есть банками и правительствами.

Таарик Льюис, давний разработчик Криптовалюта , чей последний проект под кодовым названием Lyra Protocols, согласились с тем, что «Bitcoin всегда предназначался для обхода финансовой системы».

В связи с этим некоторые ранние биткоинеры опасались, что участие в таком проекте может быть опасным.

Стефан Томас, который открыл для себя Bitcoin через сайт случайного просмотра StumbleUpon в 2010 году, а затем работал техническим директором Ripple, прежде чем начать его собственное предприятие, сказал CoinDesk:

«Многие люди в раннем сообществе Bitcoin были очень обеспокоены тем, что центральные банки будут рассматривать это как фундаментальную угрозу ONE из ключевых столпов власти правительства, а именно возможности выпускать валюту. И поэтому многие люди поначалу оставались анонимными, они не раскрывали свои настоящие личности».

По его словам, как оказалось, большинство предполагаемых «иллюминатов» центробанка просто интересовались новой Технологии.

Хотя это не значит, что знатоки устоявшихся Финансы T нападали время от времени. Джейми Даймон, генеральный директор JPMorgan еще до кризиса, называется Bitcoin - это "мошенничество", хотя с тех пор он ходилэто заявление обратно. И Уоррен Баффет, миллиардер-инвестор, который спас Goldman Sachs на неделе после банкротства Lehman,называется Bitcoin «крысиный яд в квадрате».

Конечно, несмотря на все надежды, которые он вселяет (и порождает раздражение), Bitcoin далек от того, чтобы свергнуть существующую финансовую систему.

Банки Уолл-стрит — большинство из них — не только пережили кризис, но и стали больше, чем когда-либо до него. Центральные банки и фиатные деньги не показывают никаких признаков движения, а Bitcoin остается крошечной частью мировой денежной системы.

«Оказалось, — сказал Сирер, — что ликвидация ФРС и замена денег в том виде, в котором мы их знаем, на самом деле является трудной задачей, и ее нужно осуществлять поэтапно, если это вообще возможно».

В то же время он добавил: «Многое можно извлечь из того, чтобы хорошо обращаться с существующей системой и улучшать ее».

l33t встречает улицу

Мнение о том, что Bitcoin и традиционные Финансы — это все что угодно, но не нефть и вода, — немыслимое, когда Bitcoin был молод, а раны кризиса были еще свежи, — теперь стало практически общепринятым.

Томас описал изменение мышления за последние пять лет.

По его словам, в 2013 году Ripple была ONE из первых, кто задумался о внедрении блокчейна в корпоративную сферу, и типичная реакция на это в тот период была такой:

«Какого черта ты делаешь? Это же полная противоположность всему смыслу. Суть в том, что тебе T нужен банк, зачем тебе с ONE работать?»

Обычно он отвечал, что банки — это то место, где потребители KEEP свои деньги, поэтому «T очень реалистично» ожидать, что это скоро изменится.

Аналогичную точку зрения высказал Тони Вэйс, исследователь и консультант по Криптовалюта , работавший в инвестиционном банке Bear Stearns до его краха в марте 2008 года, а впоследствии ставший вице-президентом JPMorgan Chase.

«Большинство людей пока T готовы контролировать свои собственные закрытые ключи», — сказал он.

По словам Вэйса, экосистема Bitcoin не только не устранит посредников, но и будет иметь собственные банки — фактически, они уже есть в виде Coinbase и других крупных бирж.

Ник Картер, работавший аналитиком-исследователем в управляющей активами компании Fidelity до прихода в Криптовалюта венчурную компанию Castle Island Ventures, сказал примерно то же самое. Bitcoin продемонстрировал, что «деньги и государство могут существовать отдельно», сказал он, но добавил: «Я T думаю, что Bitcoin несовместим с банками».

Такое мнение типично для нового поколения энтузиастов и профессионалов в области Bitcoin, Криптовалюта и блокчейна.

Многие из них, отметила Эмбер Балдет, которая работала руководителем программы блокчейна в JPMorgan, прежде чем уйти, чтобы стать соучредителем нового стартапа в сфере блокчейна, «не обязательно придерживаются той же изначальной философии, которая захватила сердца и умы первых пользователей».

На самом деле, Балдет, Вэйс и Картер ранее работали в традиционной Финансы.

«Как представитель мира традиционных Финансы, я настроен весьма оптимистично относительно пересечения этих двух направлений», — сказал Картер. «Я думаю, что Криптовалюта в конечном итоге будет финансиализирована и будет находиться под опекой крупных институтов, появятся регулируемые Рынки , а также все признаки того, что по сути станет динамичным виртуальным товарным рынком».

Действительно, многие представители Криптовалюта сообщества, похоже, приветствуют выход на рынок финансовых игроков — например, инвесторы в Bitcoin с нетерпением ждут решений Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) относительно предлагаемых биржевых фондов (ETF) на основе Bitcoin .

Определение революции

Однако стоит отметить, что, несмотря на признаки сближения, некоторые представители Криптовалюта сообщества по-прежнему с опаской относятся к Уолл-стрит, центральным банкам и т. п.

«Банкиры — эксперты по всем видам рыночных злоупотреблений, и их честность поддерживается рыночным надзором и государственным контролем», — сказал Ханец. «На Рынки Bitcoin все дозволено, поэтому я думаю, что биткойнерам было бы разумно подумать об этом, прежде чем желать большего институционального участия».

Картер предупредил, что «биткоинщикам придется быть бдительными, чтобы сам Bitcoin не был полностью поглощен».

Но для Зуко Уилкокса, шифропанка старой закалки и генерального директора компании Zcash , смысл Криптовалюта не в том, чтобы «обратить всех остальных в мире в нашу революционную веру». Скорее, она в том, чтобы предоставить людям «то, что им нужно — более справедливую, безопасную и эффективную финансовую систему».

Другими словами, это та система, отсутствие которой в мире, как показало банкротство Lehman, T было.

Криптовалюта «зародилась благодаря небольшой группе ярых революционеров», сказал Уилкокс, но:

«Успех будет означать, что миллиарды людей сочтут Криптовалюта удобной и надежной, даже не понимая, какие научные или политические революции за ней стоят».

Протестующий "Окупай" изображение предоставлено Daryl L / Shutterstock