Крипто Daybook Americas: Історичне Rally золота повертає дебати щодо «запасу вартості» BTC

Автор Джеймс Ван Стратен (усі часи ET, якщо не вказано інше)

Нещодавні ринкові потрясіння могли дати золоту право похвалитися як «сховище цінності», тоді як «цифрове золото» має проблеми, принаймні на даний момент.

Ціна ф’ючерсів на золото з поставкою в квітні вперше в історії перевищила 3000 доларів США за унцію, що стало історичною віхою для дорогоцінний метал. Ціна спотового золота консолідується трохи нижче 3000 доларів за унцію, що на 15% більше з початку року, тоді як його цифровий аналог Bitcoin (BTC) відчуває труднощі — цього року він знизився на 12% і коливається близько 80 000 доларів.

Ця розбіжність підкреслює роль золота як основного безпечного активу в поточному економічному середовищі.

Згідно з даними, із середини лютого спотові Bitcoin ETF у США надходили лише три дні, внаслідок чого загальний чистий приплив скоротився з 40 мільярдів доларів США до приблизно 35 мільярдів доларів США. Ерік Балчунас, старший аналітик Bloomberg ETF.

Тим часом індекс S&P 500 увійшов у зону корекції, впавши понад 10% і намагаючись відновити своє 200-денне ковзне середнє на тлі загострення геополітичної напруги. Подальші тарифи, запроваджені колишнім президентом Трампом, і зупинені переговори про припинення вогню між президентом Путіним і Україною загострили глобальну невизначеність.

Андре Драгош, голова дослідницького відділу Bitwise в Європі, пояснює рекордні показники золота та розпродаж акцій США зростанням коротко- та середньострокових інфляційних очікувань у поєднанні зі зниженням довіри споживачів.

«Нещодавнє Rally золота до нових історичних максимумів, ймовірно, відображає як зростання інфляційних очікувань, так і ширшу втечу до безпеки», — пояснює Драгош. «Насправді короткострокові та середньострокові інфляційні очікування в опитуванні споживачів Мічиганського університету зросли до максимумів за кілька десятиліть. Споживачі в США дедалі більше стурбовані інфляцією, ймовірно, через нову тарифну політику адміністрації Трампа».

Він далі зазначає: «Тим часом акції США розпродувалися через зростання економічної невизначеності, спричинене цією торговельною політикою, а також через зростання ризиків рецесії на тлі уповільнення ринку праці. Обидва фактори значно підвищили ціну на золото».

Що подивитись

• Крипто:
  • 15 березня: Запуск основної мережі Athene Network (ATH)..
  • 15 березня: Повторити закриє свою програму стекінгу V1 RAI для нових користувачів переходи до повністю автоматизованого протокол розподілу доходів.
  • 17 березня: CME Group запускає ф'ючерси на Solana (SOL).
  • 17 березня: Тестова мережа Ethereum (ETH) Hoodi запускається. Оновлення Pectra буде застосовано до цієї тестової мережі 26 березня та до основної мережі «через 30+ днів після успішного розгалуження Hoodi, очікуючи інфра-тестування та тестування клієнта».
  • 18 березня: Зано (ZANO) хардфорк оновлення мережі; це активує «підтримку підпису ETH для підписання та операцій з активами поза мережею».
  • 20 березня: Оновлення мережі Hard Fork Pascal працює в основній мережі BNB Smart Chain (BSC).
  • 21 березня, 13:00: Робоча група Крипто Task Force SEC проводить круглий стіл, який є відкритий для публіки, який буде зосереджений на визначенні цінного паперу.
• макрос
  • 14 березня, 8:00 ранку: Бразильський інститут географії та статистики (IBGE) опублікував дані про інфляцію цін виробників за січень.
    • PPI MoM Поперед. 1,48%
    • PPI р/р Поперед. 9,42%
  • 14 березня, 10:00: Березневий (попередній) індекс споживчих настроїв Мічіганського університету (США). 63,1 порівняно з попереднім 64.7.
  • 14 березня, 15:00: Національний інститут статистики та перепису населення Аргентини опублікував дані про інфляцію за лютий.
    • Оцінка рівня інфляції за місяць 2,4% проти попереднього 2,2%
    • Оцінка рівня інфляції в річному вимірі 66,8 порівняно з попереднім 84,5%
  • 16 березня, 22:00: Національне бюро статистики Китаю оприлюднило дані про зайнятість за лютий.
    • Рівень безробіття Поперед. 5,1%
• Заробіток (Оцінки на основі даних FactSet)
  • 14 березня: BIT Digital (BTBT), перед ринком, -0,05 дол
  • 24 березня (уточнюється): Galaxy Digital Holdings (TSE: GLXY), 0,38 канадського долара

Токенні Заходи

• Голосування та виклики уряду
  • ApeCoin DAO обговорює створення бази APE в Лхасі, Тибетський автономний район, Китай. Це також обговорення створення ApeSites, який має на меті надати спільноті BAYC «простий у використанні інструмент для створення персоналізованих веб-сайтів».
  • Aave DAO обговорює lодин із Horizon, ліцензований екземпляр протоколу Aave , який дозволяє установам «отримувати доступ до ліквідності стейблкойнів без дозволу, дотримуючись вимог емітента».
  • Balancer DAO обговорює розгортання Balancer V3 в OP Mainnet.
  • 14 березня: завершується голосування CoW DAO щодо створення юридичної структури з 4 осіб.
  • 14 березня, 10:00: представники Lombard, Etherfi, Coinbase і Curve візьмуть участь у Сесія X Spaces
• Розблоковує
  • 14 березня: Starknet (STRK) розблокує 2,33% свого обігу вартістю 11,15 мільйона доларів.
  • 15 березня: Sei (SEI) розблокує 1,19% свого обігу на суму 10,06 мільйона доларів.
  • 16 березня: ARBITRUM (ARB) розблокує 2,1% свого обігу на суму 32,29 мільйона доларів.
  • 18 березня: Fasttoken (FTN) розблокує 4,66% свого обігу на суму 79,80 мільйонів доларів.
  • 21 березня: незмінний (IMX) розблокує 1,39% обігу вартістю 12,91 мільйона доларів.
  • 23 березня: Metars Genesis (MRS) розблокує 11,87% свого обігу на суму 102,6 мільйона доларів.
  • 23 березня: Mantra (OM) розблокує 0,51% свого обігу на суму 31,2 мільйона доларів.
• Списки токенів
  • 18 березня: Лапи (PAWS) будуть розміщені на Bybit.
  • 31 березня: Binance до вилучити з списку USDT, FDUSD, TUSD, USDP, DAI, AEUR, UST, USTC і PAXG.

Конференції

• Консенсус CoinDesk відбувається в Торонто 14-16 травня. Використовуйте код DAYBOOK і заощаджуйте 15% на абонементах.
  
• День 2 із 2: Web3 Амстердам 25
• 16 березня: Саміт Solana А.І (Сан-Хосе, Каліфорнія)
• 18-20 березня: Саміт цифрових активів 2025 (Нью-Йорк)
• 18-20 березня: Fintech Americas Miami 2025
• 19-20 березня: Наступний Блок Експо (Варшава)
• 24-26 березня: Об'єднати Буенос-Айрес
• 25-26 березня: ОПЛАТА 360 2025 (Лондон)
• 25-27 березня: Зрив майнінгу (Форт-Лодердейл, Флорида)
• 26 березня: Конференція Крипто Assets (Франкфурт)
• 26 березня: DC Blockchain Summit 2025 (Вашингтон)
• 26-28 березня: Real World Крипто Symposium 2025 (Софія, Болгарія)
• 27 березня: Будівельні блоки (Тель-Авів)
• 27 березня: Digital Euro Conference 2025 (Франкфурт)
• 27 березня: WIKI Фінанси EXPO Гонконг 2025
• 27-28 березня: Рух грошей 2025 (Загреб, Хорватія)
• 28 березня: Solana APEX (Кейптаун)

Token Talk

Олівер Найт

• У день, який був інакше приглушеним для альткойнів, нативний токен HyperLiquid лідирує, подорожчавши на 9,5% за останні 24 години. Поштовх стався, оскільки цього місяця загальний обсяг децентралізованої біржі перевищив 1 трильйон доларів, лише за минулу добу деривативи на суму 4,8 мільярда доларів.
• Цього не можна сказати про інші токени DeFi, такі як Aave, LIDO і PYTH, які впали на 19–21% за останні сім днів після того, як їм не вдалося оговтатися після загальноринкового падіння на вихідних.
• ONE торговець отримав крутих 108 тис. доларів США після покупки Base memecoin doginme у четвер лише для того, щоб Coinbase виклав токен у п’ятницю, що призвело до Rally на 150%.

Позиціонування похідних інструментів

• Раніше сьогодні вранці ціна Bitcoin підскочила до 82 895 доларів з рівнів нижче 80 000 доларів, досягнувши кластера короткого кредитного плеча ліквідації вартістю 52,1 мільйона доларів, згідно з даними CoinGlass. Наступний значний рівень левериджу на ліквідацію становить 79 760 доларів США, утримуючи ліквідації на суму 41,9 мільйона доларів.
• Серед активів із відкритою часткою понад 100 мільйонів доларів Chainlink отримав найвищий відсотковий приріст 1D, зріс на 35,8% до 409,5 мільйонів доларів. PNUT, NEAR Protocol, Stellar і Trump завершують п’ятірку лідерів, їхні відкриті інтереси зросли на 19,7%, 15,8%, 14,8% і 11,8% за день. Layer-1 Network Sei (SEI) продемонстрував найбільше падіння відкритих інтересів, впавши на 17,2% до 101 мільйона доларів.
• На ринку Bitcoin опціонів на Deribit опціони колл із страйком у 100 000 доларів США мають найвищий відкритий відсоток з умовною вартістю 1,5 мільярда доларів, за якими йдуть відкриті відсотки в розмірі 1,35 мільярда доларів США при страйку в 120 000 доларів. Проте коефіцієнт «пут-до-колл», який наразі становить 0,52, свідчить про значний відсоток пут-сторіни, причому найбільші пут-контракти містять 800 мільйонів доларів США та 700 мільйонів доларів США у відкритих відсотках за цінами страйку 80 000 та 75 000 доларів відповідно.

Рухи ринку:

• BTC зріс на 2,93% порівняно з 16:00 четверга за східним часом і склав 82 739,17 доларів (24 години: -0,57%)
• ETH зріс на 2,38% до $1890,23 (24 години: -0,55%)
• CoinDesk 20 виріс на 3,36% до 2592,81 (24 години: -0,14%)
• Ставка Ether CESR Composite Staking Rate впала на 17 базисних пунктів до 2,99%
• Ставка фінансування BTC становить 0,0025% (2,79% річних) на Binance

• DXY не змінився і становить 103,88
• Золото подорожчало на 0,71% до 3000,95 дол./унція
• Срібло подорожчало на 0,83% до 33,97 дол./унція
• Nikkei 225 закрився на +0,72% до 37 053,10
• Hang Seng закрився на +2,12% до 23 959,98
• FTSE піднявся на 0,49% до 8584,53
• Euro Stoxx 50 виріс на 0,69% до 5365,00
• DJIA закрився в четвер на -1,3% на рівні 40 813,57
• S&P 500 закрився на -1,39% до 5521,52
• Nasdaq закрився на -1,96% до 17 303,01
• Індекс S&P/TSX Composite закрився на -0,9% до 24 203,23
• S&P 40 Latin America закрився на +0,73% до 2343,21
• Ставка 10-річних казначейських облігацій США зросла на 2 базисні пункти до 4,3%
• Ф'ючерси на E-mini S&P 500 зросли на 0,67% до 5564,75
• Ф'ючерси E-mini Nasdaq-100 підвищилися на 0,9% до 19 421,50
• Ф'ючерси на E-mini Dow Jones Industrial Average Index зросли на 0,42% до 41 036,00

Статистика Bitcoin :

• Домінування BTC : 61,82 (0,26%)
• Співвідношення Ethereum до Bitcoin : 0,02288 (-0,48%)
• Хешрейт (семиденне ковзне середнє): 825 EH/s
• Хеш-ціна (спот): $47,3
• Загальна комісія: 5,55 BTC / 456 716 доларів США
• Відкритий інтерес на ф'ючерси CME: 144 785 BTC
• Ціна BTC у золоті: 27,7 унції
• Ринкова капіталізація BTC проти золота: 7,86%

Технічний аналіз

• Bitcoin відскочив від своєї щотижневої 50-денної EMA, історично важливого рівня підтримки під час минулих висхідних трендів. У попередніх циклах ця точка дотику часто призводила до фази консолідації, яка тривала від 6 до 9 тижнів перед відновленням імпульсу.
• Для биків вкрай важливо підтримувати тижневе закриття вище 50-денної EMA, оскільки стійка цінова дія нижче цього рівня може сигналізувати про глибшу слабкість. Крім того, відновлення річного відкриття — узгоджене з попередніми мінімумами — посилить бичачу переконаність.
• Без цього відновлення будь-які короткострокові відскоки можуть перетворитися на ведмежі повторні тести, посилюючи збій у структурі ринку на тижневому таймфреймі.

Крипто

• Стратегія (MSTR): закриття в четвер на рівні 263,26 дол. США (+0,27%), зростання на 3,34% до 272,04 дол.
• Coinbase Global (COIN): закриття на рівні 177,49 дол. (-7,43%), зростання на 2,89% до 182,62 дол.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): закрито на рівні 16,62 C$ (-5,03%)
• MARA Holdings (MARA): закрилося на рівні 12,16 дол. США (-7,25%), зростання на 3,37% до 12,57 дол.
• Riot Platforms (RIOT): 7,31 дол. США (-6,88%), зростання на 2,74% до 7,51 дол.
• CORE Scientific (CORZ): закриття на рівні 8,66 дол. (-3,24%), падіння на 2,89% до 8,91 дол.
• CleanSpark (CLSK): 7,69 дол. США (-5,06%), зростання на 3,25% до 7,94 дол.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрито на рівні $14,57 (-4,71%)
• Semler Scientific (SMLR): закрито на рівні $32,62 (-2,92%)
• Рух Виходу (EXOD): закрилося на 26,08 дол. (-4,92%), падіння на 3,6% до 25,14 дол.

Потоки ETF

Spot BTC ETF:

• Щоденний чистий FLOW: -135,2 мільйона доларів
• Сукупні чисті потоки: 35,35 млрд дол
• Загальні запаси BTC ~ 1,115 мільйонів.

Спот ETH ETF

• Щоденний чистий FLOW: -73,6 мільйона доларів
• Сукупні чисті потоки: 2,58 мільярда доларів США
• Загальні запаси ETH ~ 3,545 млн.

Джерело: Farside Investors

Ночні потоки

Графік дня

• Оскільки золото досягло нового історичного максимуму в 3000 доларів США, співвідношення золото/ BTC досягло 0,037, найвищого рівня з часів виборів у США 5 листопада.

Поки ти спав

• Джерела кажуть, що Росія покладається на криптовалюти для торгівлі нафтою (Reuters): Деякі російські нафтові компанії, як повідомляється, використовують криптовалюти, щоб обійти санкції та спростити конвертацію юанів і рупій з Китаю та Індії в рублі.
• BofA каже, що падіння фондових акцій США є корекцією, а не початком ведмежого ринку (Bloomberg): Стратег Майкл Хартнетт пропонує купувати індекс S&P 500, якщо він наближається до 5300, за умови, що грошові резерви інвесторів зростуть понад 4%, премії за ризик BOND збільшаться, а розпродажі акцій прискоряться.
• Підтримувана Трампом компанія World Liberty Financial (WLFI) завершила продаж токенів на суму 590 мільйонів доларів (CoinDesk); Незважаючи на перші повідомлення про повільні продажі, Крипто , пов’язаний із Трампом, залучив 590 мільйонів доларів у вигляді продажу токенів, призначеного лише для акредитованих інвесторів, а інвестиції Джастіна Сана допомогли підвищити попит.
• Перевага штучного інтелекту над Крипто для доларів венчурного капіталу зросла в першому кварталі 2025 року, але чи справді ця гонка має значення? (CoinDesk): фінансування штучного інтелекту в цьому кварталі наближається до 20 мільярдів доларів США, головним чином завдяки збору 15,3 мільярда доларів від Databricks, а найбільшою Крипто угодою на сьогодні є Binance, що забезпечує фінансування 2 мільярдів доларів.
• Нова надія для хворих економік Європи: військові (The Wall Street Journal): Оборонна ініціатива Європейської комісії в розмірі 800 мільярдів євро може стимулювати технологічний прогрес, стимулювати створення робочих місць і зміцнювати промисловий потенціал, особливо в таких секторах, як робототехніка, супутникові мережі та автономні системи.
• Економіка Великобританії неочікувано скоротилася на 0,1% у січні (Financial Times): Британський фунт впав на 0,2% щодо долара після слабких даних про ВВП. Очікується, що канцлер Рейчел Рівз оголосить про потенційне скорочення витрат у весняній заяві 26 березня.

В ефірі