Cripto Daybook Americas: il Rally storico dell'oro riporta in auge il dibattito sulla "riserva di valore" di BTC

Di James Van Straten (tutti gli orari sono ET, salvo diversa indicazione)

Le recenti turbolenze del mercato potrebbero aver conferito all'oro il vanto di essere la "riserva di valore", mentre "l'oro digitale" è in difficoltà, almeno per ora.

I futures sull'oro per la consegna di aprile hanno superato per la prima volta in assoluto i 3.000 dollari l'oncia, segnando una pietra miliare storica per l'metallo preziosoL'oro spot si sta consolidando appena sotto i 3.000 $ l'oncia, in aumento del 15% da inizio anno, mentre la sua controparte digitale, il Bitcoin (BTC), sta lottando, in calo del 12% quest'anno e si aggira intorno agli 80.000 $.

Questa divergenza sottolinea il ruolo dell'oro come bene rifugio per eccellenza nell'attuale contesto economico.

Da metà febbraio, gli ETF spot Bitcoin statunitensi hanno registrato solo tre giorni di afflussi, causando un calo degli afflussi netti totali da 40 miliardi di dollari a circa 35 miliardi di dollari, secondo Eric Balchunas, analista senior di Bloomberg ETF.

Nel frattempo, l'S&P 500 è entrato in territorio di correzione, scendendo di oltre il 10% e lottando per riprendersi la suaMedia mobile a 200 giornitra crescenti tensioni geopolitiche. Ulteriori tariffe imposte dall'ex Presidente Trump e i negoziati di cessate il fuoco bloccati tra il Presidente Putin e l'Ucraina hanno esacerbato l'incertezza globale.

Andre Dragosch, responsabile della ricerca presso Bitwise in Europa, attribuisce i massimi storici dell'oro e la svendita delle azioni statunitensi alle crescenti aspettative di inflazione a breve e medio termine, unite al calo della fiducia dei consumatori.

"Il recente Rally dell'oro verso nuovi massimi storici riflette probabilmente sia le crescenti aspettative di inflazione sia una fuga più ampia verso la sicurezza", spiega Dragosch. "In effetti, sia le aspettative di inflazione a breve che a medio termine nel sondaggio sui consumatori dell'Università del Michigan sono salite a massimi pluridecennali. I consumatori statunitensi sono sempre più preoccupati per l'inflazione, probabilmente a causa delle nuove politiche tariffarie dell'amministrazione Trump".

Egli nota inoltre, "Nel frattempo, le azioni statunitensi sono state vendute a causa della crescente incertezza economica guidata da queste politiche commerciali, nonché dei crescenti rischi di recessione in mezzo a un rallentamento del mercato del lavoro. Entrambi i fattori hanno notevolmente sostenuto il prezzo dell'oro."

Cosa guardare

• Cripto:
  • 15 marzo:Lancio della rete principale di Athene Network (ATH).
  • 15 marzo:Risponderechiuderà il suo programma di staking V1 RAI ai nuovi utenti poichétransizionia un completamente automatizzatoprotocollo di condivisione delle entrate.
  • 17 marzo: CME Grouplancia futures Solana (SOL).
  • 17 marzo:Ethereum (ETH) testnet Hoodi è attivoL'aggiornamento Pectra verrà applicato a questa testnet il 26 marzo e alla mainnet "oltre 30 giorni dopo il fork di Hoodi con successo, in attesa dei test infrastrutturali e client".
  • 18 marzo:Zano(ZANO)aggiornamento di rete hard fork; questo attiva il "supporto della firma ETH per la firma off-chain e le operazioni sugli asset".
  • 20 marzo:Aggiornamento della rete hard fork Pascal viene attivato sulla rete principale della BNB Smart Chain (BSC).
  • 21 marzo, ore 13:00: la Cripto Task Force della SEC statunitense ospita un tavola rotonda, che èaperto al pubblico, che si concentrerà sulla definizione di titolo.
• Macro
  • 14 marzo, ore 8:00: l'Istituto brasiliano di geografia e statistica (IBGE) pubblica i dati sull'inflazione dei prezzi alla produzione di gennaio.
    • PPI MoM Prev. 1,48%
    • PPI YoY Prev. 9,42%
  • 14 marzo, ore 10:00: indice di fiducia dei consumatori (preliminare) di marzo (Stati Uniti) dell'Università del Michigan stimato a 63,1 rispetto al precedente 64,7.
  • 14 marzo, ore 15:00: l'Istituto nazionale di statistica e censimento dell'Argentina pubblica i dati sull'inflazione di febbraio.
    • Tasso di inflazione MoM stimato 2,4% vs. Prec. 2,2%
    • Tasso di inflazione annuo stimato 66,8 vs. Prec. 84,5%
  • 16 marzo, ore 22:00: l'Ufficio nazionale di statistica della Cina pubblica i dati sull'occupazione di febbraio.
    • Tasso di disoccupazione Prev. 5.1%
• Guadagni(Stime basate sui dati FactSet)
  • 14 marzo: BIT Digital (BTBT), pre-mercato, $-0,05
  • 24 marzo (data di pubblicazione: TBC): Galaxy Digital Holdings (TSE: GLXY), CAD 0,38

Eventi token

• Votazioni e chiamate di governance
  • ApeCoin DAO sta discutendo ilistituzione di una base APEa Lhasa, nella regione autonoma del Tibet, in Cina. Si sta anche discutendo delcreazione di ApeSites, che mira a fornire alla comunità BAYC uno "strumento facile da usare per creare siti web personalizzati".
  • Aave DAO sta discutendo llancio di Horizon, un'istanza autorizzata del protocollo Aave per consentire alle istituzioni di "accedere alla liquidità delle stablecoin senza autorizzazione, soddisfacendo al contempo i requisiti dell'emittente".
  • Balancer DAO sta discutendo l'implementazione di Balancer V3 su OP Mainnet.
  • 14 marzo: si conclude la votazione di CoW DAO sull’incorporazione di una struttura legale composta da 4 entità per l’organizzazione.
  • 14 marzo, ore 10:00: rappresentanti di Lombard, Etherfi, Coinbase e Curve parteciperanno a unSessione di X Spaces
• Sblocca
  • 14 marzo: Starknet (STRK) sbloccherà il 2,33% della sua offerta circolante, per un valore di 11,15 milioni di dollari.
  • 15 marzo: Sei (SEI) sbloccherà l'1,19% della sua offerta circolante, per un valore di 10,06 milioni di dollari.
  • 16 marzo: ARBITRUM (ARB) sbloccherà il 2,1% della sua offerta circolante, per un valore di 32,29 milioni di dollari.
  • 18 marzo: Fasttoken (FTN) sbloccherà il 4,66% della sua offerta circolante, per un valore di 79,80 milioni di dollari.
  • 21 marzo: Immutable (IMX) sbloccherà l'1,39% dell'offerta circolante per un valore di 12,91 milioni di dollari.
  • 23 marzo: Metars Genesis (MRS) sbloccherà l'11,87% della sua offerta circolante, per un valore di 102,6 milioni di dollari.
  • 23 marzo: Mantra (OM) sbloccherà lo 0,51% della sua offerta circolante, per un valore di 31,2 milioni di dollari.
• Elenchi di token
  • 18 marzo: Paws (PAWS) verrà quotata su Bybit.
  • 31 marzo: Binance adelistare USDT, FDUSD, TUSD, USDP, DAI, AEUR, UST, USTC e PAXG.

Conferenze

• Il consenso di CoinDesk si sta svolgendo in Toronto dal 14 al 16 maggio.Utilizza il codice DAYBOOK e risparmia il 15% sugli abbonamenti.
  
• Giorno 2 di 2:Web3 Amsterdam '25
• 16 marzo:Vertice Solana AI(San Jose, California)
• 18-20 marzo:Vertice sulle risorse digitali 2025 (New York)
• 18-20 marzo:Fintech Americas Miami 2025
• 19-20 marzo:Prossima esposizione di blocchi(Varsavia)
• 24-26 marzo:Unisci Buenos Aires
• 25-26 marzo:PAGA360 2025(Londra)
• 25-27 marzo:Interruzione dell'attività mineraria(Fort Lauderdale, Florida)
• 26 marzo:Conferenza sulle Cripto(Francoforte)
• 26 marzo:Vertice sulla blockchain di DC 2025(Stati Uniti)
• 26-28 marzo:Simposio Cripto nel mondo reale 2025(Sofia, Bulgaria)
• 27 marzo:Blocchi di costruzione(Tel Aviv)
• 27 marzo:Conferenza Euro Digitale 2025(Francoforte)
• 27 marzo:WIKI Finanza EXPO Hong Kong 2025
• 27-28 marzo:Mozione monetaria 2025(Zagabria, Croazia)
• 28 marzo:Solana APEX(Città del Capo)

Parlare di token

Di Oliver Knight

• In una giornata altrimenti in sordina per le altcoin, il token nativo di HyperLiquid è in testa, con un aumento del 9,5% nelle ultime 24 ore. La spinta arriva mentre l'exchange decentralizzato ha superato i 1 trilione di $ in volume cumulativo questo mese, con 4,8 miliardi di $ in derivati solo nell'ultimo giorno.
• Lo stesso non si può dire per altri token DeFi come Aave, LIDO e PYTH, che hanno tutti registrato un calo compreso tra il 19% e il 21% negli ultimi sette giorni, dopo non essere riusciti a riprendersi dal crollo del mercato avvenuto nel fine settimana.
• ONE commerciante ha guadagnato ben $ 108k dopo aver acquistato Base memecoin doginme giovedì, solo per vedere Coinbase quotare il token venerdì, innescando un Rally del 150%.

Posizionamento dei derivati

• Questa mattina presto, il prezzo di Bitcoin è rimbalzato a $ 82.895 da livelli inferiori a $ 80.000, raggiungendo un cluster di breve leva di liquidazioni del valore di $ 52,1 milioni, secondo CoinGlass. Il successivo livello significativo di leva di liquidazioni è $ 79.760, con liquidazioni del valore di $ 41,9 milioni.
• Tra gli asset con oltre 100 milioni di $ di open interest, Chainlink ha visto il guadagno percentuale 1D più alto, salendo del 35,8% a 409,5 milioni di $. PNUT, NEAR Protocol, Stellar e Trump completano la top five, con il loro open interest in aumento del 19,7%, 15,8%, 14,8% e 11,8% nel giorno. Layer-1 Network Sei (SEI) ha visto il calo più alto nell'open interest, scendendo del 17,2% a 101 milioni di $.
• Nel mercato delle opzioni Bitcoin su Deribit, le opzioni call a un prezzo di esercizio di $ 100.000 detengono l'interesse aperto più alto, con un valore nozionale di $ 1,5 miliardi, seguite da $ 1,35 miliardi di interesse aperto a $ 120.000 di strike. Tuttavia, il rapporto Put-to-Call, attualmente a 0,52, segnala un significativo interesse put-side, con i più grandi contratti put che detengono $ 800 milioni e $ 700 milioni di interesse aperto a prezzi di esercizio di $ 80.000 e $ 75.000, rispettivamente.

Movimenti del mercato:

• BTC è salito del 2,93% dalle 16:00 ET di giovedì a $ 82.739,17 (24 ore: -0,57%)
• ETH è salito del 2,38% a $ 1.890,23 (24 ore: -0,55%)
• CoinDesk 20 è in rialzo del 3,36% a 2.592,81 (24 ore: -0,14%)
• Il tasso di staking composito Ether CESR è sceso di 17 bps al 2,99%
• Il tasso di finanziamento BTC è pari allo 0,0025% (2,79% annualizzato) su Binance

• DXY è invariato a 103,88
• L'oro è in rialzo dello 0,71% a $ 3.000,95/oncia
• L'argento è in rialzo dello 0,83% a 33,97 $/oncia
• Il Nikkei 225 ha chiuso a +0,72% a 37.053,10
• Hang Seng ha chiuso +2,12% a 23.959,98
• Il FTSE è in rialzo dello 0,49% a 8.584,53
• Euro Stoxx 50 è in rialzo dello 0,69% a 5.365,00
• DJIA ha chiuso giovedì -1,3% a 40.813,57
• L'S&P 500 ha chiuso a -1,39% a 5.521,52
• Il Nasdaq ha chiuso a -1,96% a 17.303,01
• L'indice composito S&P/TSX ha chiuso a -0,9% a 24.203,23
• L'indice S&P 40 Latin America ha chiuso a +0,73% a 2.343,21
• Il tasso del Tesoro statunitense a 10 anni è in rialzo di 2 punti base al 4,3%
• I futures E-mini S&P 500 sono in rialzo dello 0,67% a 5.564,75
• I futures E-mini Nasdaq-100 sono in rialzo dello 0,9% a 19.421,50
• I futures dell'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sono in rialzo dello 0,42% a 41.036,00

Statistiche Bitcoin :

• Dominanza BTC : 61,82 (0,26%)
• Rapporto Ethereum / Bitcoin : 0,02288 (-0,48%)
• Hashrate (media mobile a sette giorni): 825 EH/s
• Prezzo hash (spot): $47,3
• Commissioni totali: 5,55 BTC / $ 456.716
• Interesse aperto sui futures CME: 144.785 BTC
• Prezzo del BTC in oro: 27,7 once
• Capitalizzazione di mercato BTC vs oro: 7,86%

Analisi tecnica

• Bitcoin ha rimbalzato dalla sua EMA settimanale a 50 giorni, un livello di supporto storicamente significativo durante i passati trend rialzisti. Nei cicli precedenti, questo punto di contatto spesso ha portato a una fase di consolidamento durata da 6 a 9 settimane prima di riprendere lo slancio.
• Per i rialzisti, mantenere una chiusura settimanale sopra l'EMA a 50 giorni è fondamentale, poiché un'azione di prezzo sostenuta al di sotto di questo livello potrebbe segnalare una debolezza più profonda. Inoltre, rivendicare l'apertura annuale, allineata con i precedenti minimi di intervallo, rafforzerebbe la convinzione rialzista.
• Senza questo recupero, eventuali rimbalzi a breve termine potrebbero rischiare di trasformarsi in nuovi test ribassisti, rafforzando il crollo della struttura del mercato nell'intervallo di tempo settimanale.

Azioni in Cripto

• Strategy (MSTR): chiuso giovedì a $ 263,26 (+0,27%), in rialzo del 3,34% a $ 272,04 nel pre-mercato
• Coinbase Global (COIN): chiuso a $ 177,49 (-7,43%), in rialzo del 2,89% a $ 182,62
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): chiuso a C$16,62 (-5,03%)
• MARA Holdings (MARA): chiuso a $ 12,16 (-7,25%), in rialzo del 3,37% a $ 12,57
• Riot Platforms (RIOT): chiuso a $ 7,31 (-6,88%), in rialzo del 2,74% a $ 7,51
• CORE Scientific (CORZ): chiuso a $ 8,66 (-3,24%), in calo del 2,89% a $ 8,91
• CleanSpark (CLSK): chiuso a $ 7,69 (-5,06%), in rialzo del 3,25% a $ 7,94
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a $ 14,57 (-4,71%)
• Semler Scientific (SMLR): chiuso a $ 32,62 (-2,92%)
• Exodus Movement (EXOD): chiuso a $ 26,08 (-4,92%), in calo del 3,6% a $ 25,14

Flussi ETF

ETF spot BTC :

• FLOW netto giornaliero: -$ 135,2 milioni
• Flussi netti cumulativi: 35,35 miliardi di dollari
• Totale possesso BTC ~ 1.115 milioni.

ETF spot ETH

• FLOW netto giornaliero: -$73,6 milioni
• Flussi netti cumulativi: 2,58 miliardi di dollari
• Totale partecipazioni in ETH ~ 3,545 milioni.

Fonte: Investitori di Farside

Flussi notturni

Grafico del giorno

• Con l'oro che ha raggiunto un nuovo massimo storico di 3.000 dollari, il rapporto oro/ BTC ha raggiunto 0,037, il livello più alto dalle elezioni statunitensi del 5 novembre.

Mentre Dormivi

• La Russia si affida alle criptovalute per il commercio di petrolio, affermano alcune fonti(Reuters): Alcune compagnie petrolifere russe utilizzerebbero le criptovalute per aggirare le sanzioni e semplificare la conversione di yuan e rupie dalla Cina e dall'India in rubli.
• BofA afferma che la rotta delle azioni statunitensi è una correzione, non l'inizio di un mercato ribassista (Bloomberg): Lo stratega Michael Hartnett suggerisce di acquistare l'indice S&P 500 se si avvicina a quota 5.300, a condizione che le riserve di liquidità degli investitori superino il 4%, i premi di rischio BOND aumentino e le vendite azionarie accelerino.
• World Liberty Financial (WLFI), sostenuta da Trump, completa la vendita di token da 590 milioni di dollari (CoinDesk); Nonostante le prime segnalazioni di vendite lente, il progetto Cripto associato a Trump ha raccolto 590 milioni di dollari in una vendita di token riservata a investitori accreditati, con l'investimento di Justin Sun che ha contribuito ad aumentare la domanda.
• Il vantaggio dell'intelligenza artificiale sulle Cripto per i dollari di capitale di rischio è aumentato nel primo trimestre del 2025, ma questa gara ha davvero importanza? (CoinDesk): I finanziamenti per l'intelligenza artificiale in questo trimestre si avvicinano ai 20 miliardi di dollari, guidati dalla raccolta di 15,3 miliardi di dollari di Databricks, mentre il più grande accordo in Cripto finora è stato quello di Binance, che si è assicurato 2 miliardi di dollari di finanziamenti.
• Una nuova speranza per le economie malate dell’Europa: l’esercito(The Wall Street Journal): L’iniziativa di difesa da 800 miliardi di euro della Commissione europea potrebbe alimentare i progressi tecnologici, stimolare la creazione di posti di lavoro e rafforzare la capacità industriale, in particolare in settori come la robotica, le reti satellitari e i sistemi autonomi.
• L'economia del Regno Unito si è contratta inaspettatamente dello 0,1% a gennaio(Financial Times): La sterlina britannica è scesa dello 0,2% rispetto al dollaro dopo i deboli dati sul PIL. Si prevede che il cancelliere Rachel Reeves annuncerà potenziali tagli alla spesa nella dichiarazione di primavera del 26 marzo.

Nell'etere