Акции Криптo , таких как MicroStrategy и Coinbase, могут резко вырасти, если короткие продавцы выйдут

• MicroStrategy (MSTR) и Coinbase (COIN) имеют наибольшую вероятность короткого сжатия или Rally , вызванного выходом коротких продавцов из своих медвежьих ставок, говорится в отчете S3 Partners.
• В отчете также говорится, что общий объем коротких позиций по акциям Криптo составляет 10,7 млрд долларов, причем 84% этих медвежьих ставок приходится на MicroStrategy и Coinbase.

Продавцы коротких позиций наполняют криптовалютные акции, рассчитывая на то, что они смогут переломить скачок цен с начала года.

Однако, по данным аналитической компании S3 Partners, торговля стала настолько насыщенной, что это подготовило эти акции к короткому сжатию.отчет в понедельник. Короткое сжатие происходит, когда неожиданный Rally цены акций заставляет коротких продавцов сворачивать свои медвежьи ставки, что приводит к еще большему скачку.

MicroStrategy (MSTR) Майкла Сэйлора и Криптo Coinbase (COIN) — две ведущие Криптo с самым высоким «рейтингом сжатия», сообщил в отчете управляющий директор S3 Игорь Душанивски.

«Эти акции, связанные с Криптo , чрезвычайно переполнены и очень легко поддаются выдавливанию по сравнению с рынком США: средний балл Crowded составляет 57,34 по сравнению со средним уличным значением 32,41, а средний балл Squeeze составляет 78,69 по сравнению со средним уличным значением 34,41», — говорится в отчете, где также добавляется, что «MSTR, COIN и CLSK являются наиболее легко поддающимися выдавливанию именами в секторе».

Общий короткий интерес к Криптo составляет $10,7 млрд, причем MicroStrategy и Coinbase составляют 84% этих медвежьих ставок в секторе, сказал Дусанивски в отчете. Короткий интерес к Криптo настолько переполнен, что он затмил короткие ставки по средним американским акциям — более чем в три раза больше, добавил отчет. Другие криптоакции с высоким коротким интересом включают майнеров Bitcoin Marathon Digital (MARA), Riot Platforms (RIOT) и CleanSpark (CLSK).

Объяснение может быть в том, что некоторые трейдеры занимают длинные Bitcoin (BTC), но хеджируют эту позицию короткими позициями по связанным акциям. Фактически, "длинные Bitcoin и короткие майнеры«Это была сделка, которую участники рынка назвали ONE из причин, по которой акции майнинговых компаний показали худшие результаты, чем Bitcoin».

Однако акции Криптo , в частности MicroStrategy и Coinbase, бросили вызов медвежьему тезису и в этом году продемонстрировали значительный рост, поскольку цена Bitcoin достигла исторического максимума. MSTR выросла на 179% в этом году, а COIN поднялась на 52%, в то время как Bitcoin подскочил на 64%.

Устойчивый Rally Bitcoin и Криптo нанес определенный урон медвежьим ставкам. На момент составления отчета S3 отметил, что короткие продавцы Криптo понесли убытки в размере 4 млрд долларов с начала месяца, а лидером является MicroStrategy.

Если сектор становится слишком переполнен короткими продавцами, такая торговля может стать опасной, если цена акций, на которые была сделана короткая позиция, продолжает расти, заставляя инвесторов спешить покрыть свои короткие позиции, что приводит к огромным потерям. В последние годы короткие сжатия в GameStop (GME) и Tesla (TSLA) привели к катастрофе для коротких продавцов.

Отчет S3 также подтвердил это мнение, предостерегая от удвоения ставок на переполненной сделке. «Короткие продавцы Криптo акций продают на растущем рынке — либо ожидая отката Rally Bitcoin , либо используя короткие позиции в качестве хеджирования против фактических активов Bitcoin . Для сделок, которые являются рискованными позициями, существует сильная вероятность сжатия в более неприбыльных коротких позициях в секторе, таких как MSTR, COIN и CLSK», — говорится в отчете.

«Если краткосрочная экспозиция представляет собой хеджирование Bitcoin , то короткие позиции должны оставаться относительно стабильными, независимо от Rally Bitcoin », — заключил Дусанивски.