Titoli Cripto come MicroStrategy e Coinbase potrebbero salire se i venditori allo scoperto uscissero

• MicroStrategy (MSTR) e Coinbase (COIN) hanno maggiori probabilità di subire uno short squeeze, ovvero un Rally stimolato dai venditori allo scoperto che escono dalle loro scommesse ribassiste, ha affermato S3 Partners in un rapporto.
• Secondo il rapporto, l'interesse short complessivo sulle Cripto ammonta a 10,7 miliardi di dollari, con MicroStrategy e Coinbase che rappresentano l'84% di queste scommesse ribassiste.

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Gli investitori allo scoperto si stanno riversando sui titoli azionari legati alle criptovalute, scommettendo di essere pronti a invertire la tendenza all'aumento dei prezzi registrato dall'inizio dell'anno.

Tuttavia, il commercio è diventato così affollato che ha preparato questi titoli per una breve compressione, ha affermato la società di analisi dei dati S3 Partners in unrapporto di lunedì. Uno short squeeze si innesca quando un Rally inaspettato nel prezzo di un'azione costringe i venditori allo scoperto a ritirare le loro scommesse ribassiste, portando a un balzo ancora più grande.

MicroStrategy (MSTR) di Michael Saylor e l'exchange Cripto Coinbase (COIN) sono i due titoli Cripto con il "punteggio squeeze" più alto, ha affermato nel rapporto il direttore generale di S3, Ihor Dusaniwsky.

"Questi titoli azionari correlati Cripto sono estremamente affollati e molto comprimibili rispetto al mercato statunitense, con un punteggio Crowded medio di 57,34 rispetto alla media di borsa di 32,41 e un punteggio Squeeze medio di 78,69 rispetto alla media di borsa di 34,41", si legge nel rapporto, aggiungendo che "MSTR, COIN e CLSK sono i nomi più comprimibili del settore".

L'interesse short totale per le azioni Cripto è di 10,7 miliardi di dollari, con MicroStrategy e Coinbase che rappresentano l'84% di queste scommesse ribassiste nel settore, ha affermato Dusaniwsky nel rapporto. L'interesse short per l'industria Cripto è così affollato che ha eclissato le scommesse short del titolo statunitense medio, oltre tre volte più grande, ha aggiunto il rapporto. Altri titoli crypto-linked che hanno un elevato interesse short includono i minatori Bitcoin Marathon Digital (MARA), Riot Platforms (RIOT) e CleanSpark (CLSK).

La spiegazione potrebbe essere che alcuni trader stanno andando long Bitcoin

ma stanno coprendo quella posizione andando short su azioni correlate. Infatti, "Bitcoin lunghi e minatori corti" è stata un'operazione che i partecipanti al mercato hanno citato come ONE delle ragioni per cui le azioni minerarie hanno avuto performance inferiori a Bitcoin.

Tuttavia, le azioni Cripto , in particolare MicroStrategy e Coinbase, hanno sfidato la tesi ribassista e hanno registrato guadagni considerevoli quest'anno, poiché il prezzo del Bitcoin ha raggiunto il massimo storico. MSTR è aumentato del 179% quest'anno e COIN è salito del 52%, mentre il Bitcoin è balzato del 64%.

Il Rally persistente di Bitcoin e delle azioni Cripto ha avuto un certo impatto sulle scommesse ribassiste. Al momento del rapporto, S3 ha osservato che i venditori allo scoperto di azioni Cripto hanno subito perdite per 4 miliardi di dollari da inizio mese, con MicroStrategy in testa.

Se un settore diventa troppo affollato di venditori allo scoperto, un'operazione del genere può diventare pericolosa se il prezzo delle azioni di un titolo short continua a salire, costringendo gli investitori a darsi da fare per coprire i loro short, con conseguenti perdite enormi. Negli ultimi anni, le compressioni short in GameStop (GME) e Tesla (TSLA) hanno portato a un disastro per i venditori allo scoperto.

Anche il rapporto S3 ha riecheggiato il sentimento, mettendo in guardia dal raddoppiare la posta in gioco in un'operazione affollata. "I venditori allo scoperto di azioni Cripto hanno venduto in un mercato in ripresa, cercando un ritiro nel Rally Bitcoin o utilizzando le posizioni corte come copertura rispetto alle effettive partecipazioni in Bitcoin . Per le operazioni che sono posizioni di rischio, c'è una forte possibilità di compressione nelle posizioni corte più non redditizie nel settore come MSTR, COIN e CLSK", ha affermato il rapporto.

"Se l'esposizione allo scoperto è una copertura Bitcoin , allora l'interesse allo scoperto dovrebbe rimanere relativamente stabile, indipendentemente dal Rally Bitcoin ", ha concluso Dusaniwsky.