Les Crypto actions comme MicroStrategy et Coinbase pourraient grimper en flèche si les vendeurs à découvert se retirent

• MicroStrategy (MSTR) et Coinbase (COIN) sont ceux qui ont le plus de chances de subir un short squeeze – ou un Rally stimulé par les vendeurs à découvert sortant de leurs paris baissiers – a déclaré S3 Partners dans un rapport.
• L'intérêt total à court terme pour les actions Crypto s'élève à 10,7 milliards de dollars, MicroStrategy et Coinbase représentant 84 % de ces paris baissiers, ajoute le rapport.

Les vendeurs à découvert se ruent sur les actions liées aux cryptomonnaies, pariant qu'elles sont prêtes à inverser leur hausse des prix depuis le début de l'année.

Cependant, le marché est devenu si encombré qu'il a préparé ces actions à une liquidation forcée, a déclaré la société d'analyse de données S3 Partners dans un communiqué.rapport Le lundi, une liquidation forcée des positions courtes se déclenche lorsqu'une Rally inattendue du cours d'une action force les vendeurs à découvert à dénouer leurs paris baissiers, ce qui entraîne une hausse encore plus importante.

MicroStrategy (MSTR) de Michael Saylor et l'échange de Crypto monnaies Coinbase (COIN) sont les deux principales actions de Crypto avec le « score de compression » le plus élevé, a déclaré le directeur général de S3, Ihor Dusaniwsky, dans le rapport.

« Ces actions liées aux Crypto sont extrêmement encombrées et très compressibles par rapport au marché américain, avec un score Crowded moyen de 57,34 contre une moyenne de 32,41 et un score Squeeze moyen de 78,69 contre une moyenne de 34,41 », indique le rapport, ajoutant que « MSTR, COIN et CLSK sont les noms les plus compressibles du secteur. »

Le total des positions courtes sur les Crypto s'élève à 10,7 milliards de dollars, MicroStrategy et Coinbase représentant 84 % de ces positions baissières dans le secteur, a indiqué Dusaniwsky dans le rapport. L'intérêt pour le secteur des Crypto est si important qu'il a éclipsé les positions courtes sur l'action américaine moyenne – plus de trois fois plus importantes, ajoute le rapport. Parmi les autres actions liées aux cryptomonnaies qui suscitent un intérêt élevé, on trouve les mineurs de Bitcoin Marathon Digital (MARA), Riot Platforms (RIOT) et CleanSpark (CLSK).

L'explication pourrait être que certains traders sont longs sur le Bitcoin (BTC), mais couvrent cette position en vendant à découvert des actions liées. En fait, «Bitcoin long et mineurs courts" était une transaction que les participants au marché ont citée comme ONEune des raisons pour lesquelles les actions minières ont sous-performé le Bitcoin.

Cependant, les Crypto actions, notamment MicroStrategy et Coinbase, ont défié la thèse baissière et ont enregistré des gains considérables cette année, le prix du Bitcoin ayant atteint un sommet historique. Le MSTR a augmenté de 179 % cette année et le COIN de 52 %, tandis que le Bitcoin a bondi de 64 %.

La Rally persistante du Bitcoin et des Crypto monnaies a pesé sur les paris baissiers. Au moment de la publication du rapport, S3 observait que les vendeurs à découvert de Crypto monnaies avaient subi des pertes de 4 milliards de dollars depuis le début du mois, MicroStrategy étant en tête.

Si un secteur est surchargé de vendeurs à découvert, une telle transaction peut devenir dangereuse si le cours de l'action vendue à découvert continue de grimper, obligeant les investisseurs à se démener pour couvrir leurs positions courtes, entraînant des pertes massives. Ces dernières années, les liquidations forcée des positions courtes sur GameStop (GME) et Tesla (TSLA) ont été désastreuses pour les vendeurs à découvert.

Le rapport S3 a également confirmé ce sentiment, mettant en garde contre le risque de doubler la mise sur une transaction saturée. « Les vendeurs à découvert de Crypto ont vendu sur un marché en hausse, soit en espérant un Rally du Bitcoin , soit en utilisant leurs positions courtes comme couverture contre leurs avoirs réels en Bitcoin . Pour les transactions à risque, il existe un fort risque de compression des positions courtes les moins rentables du secteur, comme MSTR, COIN et CLSK », indique le rapport.

« Si l'exposition courte est une couverture Bitcoin , alors l'intérêt court devrait rester relativement stable, quel que soit le Rally Bitcoin », a conclu Dusaniwsky.