После бесчисленных ошибок Compass Mining пытается изменить курс

В своем стремлении сделать Криптo промышленного уровня доступным для розничных инвесторов, Compass Mining, возможно, перестаралась. После пары лет экспоненциального роста фирма замедляется и сосредотачивается на своем CORE бизнесе.

28 июня генеральный директор и финансовый директор Compass подали в отставку на фоне серии «неудачи и разочарования», включая задержки в развертывании машин и несколько тысяч установок, застрявших в России после санкций против ее партнера по хостингу в этой стране. Новое руководство тогдасократить на 15% сотрудников, в основном в сфере маркетинга и развития бизнеса, и теперь пытается отойти от установки на рост, чтобы сосредоточиться на CORE направлениях бизнеса Compass.

«Оглядываясь назад, вы хотели бы, чтобы мы сделали некоторые вещи по-другому. Но в данный момент вы должны быть реалистами относительно того, какая информация вам доступна, и принимать решения соответствующим образом», — сказал Томас Хеллер, который возглавит компанию.

Два новых временных генерального директора и соучредителя являются показателем нового направления Compass. Пол Госкер, бывший главный Технологии директор, и Хеллер, который в качестве главы горнодобывающего подразделения проводил больше времени в рутинном бизнесе строительства шахт, больше похожи на сотрудников бэк-офиса, чем Уит Гиббс, генеральный директор и третий соучредитель, который ушел в отставку и был более харизматичным руководителем.

Хеллер сообщил CoinDesk , что он «поддерживает» привлечение более опытного генерального директора для руководства Compass, который «привнесет новые перспективы» и опыт, но новый руководящий дуэт также открыт для того, чтобы остаться.

Compass — ONE из немногих компаний, пытающихся сделать майнинг Bitcoin доступным для масс, несмотря на тяготение отрасли к более крупным фирмам, инвесторам и майнинговым площадкам. Компания «делает свою часть«поддержать децентрализацию сети, предоставив возможность майнить отдельным лицам», — говорится на ее веб-сайте.

Это амбициозная, если не благородная, цель. Недавние «неудачи» компании ставят серьезный вопрос: является ли модель, «каждый может добывать Bitcoin», несостоятельны или это признак неудач и ошибок, свойственных именно ONE фирме, — и может ли Compass Mining выбрать новый курс?

Модель

Compass по сути является посредником. Он позволяет розничным клиентам покупать машины и услуги хостинга. Для майнинговых установок он делит оптовые заказы производителям на более мелкие части. Согласно условиям обслуживания, розничные клиенты будут владеть майнинговыми установками, не беря на себя ответственность за подключение или обслуживание компьютеров.

По большей части Compass T управляет собственными Криптo . Вместо этого он работает с хостинговыми компаниями, которые занимаются настройкой и управлением инфраструктурой, в которой работают установки. Он перечисляет 39 таких хостинговых объектов по всему миру на своем веб-сайт, в основном в США и Канаде.

Хостинг — это услуга, которую центры обработки данных предоставляют Криптo , чтобы клиенты могли хранить свои майнинговые установки и добывать нужные им цифровые активы за определенную плату, без необходимости самостоятельно создавать сопутствующую инфраструктуру.

Compass также управляет платформой, где поставщики и хостинговые компании могут покупать и продавать машины и место в стойках. Хеллер хочет, чтобы компания сосредоточила больше внимания на разработке этой платформы и на повышении прозрачности с помощью Технологии и данных в реальном времени.

Компания была основана в 2020 году и выросла до 11 000 клиентов, по словам Гиббса, бывшего генерального директора. Хеллер позже сказал, что Compass насчитывал 7 000 клиентов и что прошлой весной, до увольнений, в ней работало 100 человек, по сравнению с 12 в апреле 2021 года.

Две сервисные компании, работавшие с Compass, ONE из которых — Sabre56, сообщили CoinDesk, что Compass — это профессиональная компания и что у них нет проблем с работой с Compass.

Но публичный образ — это еще T вся история. ONE бывший сотрудник рассказал CoinDesk , что «многие вещи очень плохо управляются и выполняются, из-за чего у людей складывается впечатление, что они теневые». Сотрудник T захотел называть своего имени из-за соглашений о неразглашении.

Хеллер сказал, что внутри компания быстро развивается и работает как стартап. Это T похоже на большую, устоявшуюся корпорацию со стандартными практиками и схемами. Хеллер сказал, что теперь компания тратит больше времени на принятие стратегических решений, чем раньше.

Операции Compass были осложнены задержками в выполнении обещаний и тем, что многие клиенты считают отсутствием прозрачности и коммуникации. По крайней мере четыре сайта Compass пострадали отвремя простоя или задержки в развертывание, что приводит к потерям для клиентов.

Эти сбои разозлили многих клиентов. Более 500 клиентов обратились к новому каналу Discord, чтобы высказать свои проблемы и организоваться, чтобы лучше справляться с трудностями. Клиенты, с которыми общался CoinDesk , попросили об анонимности, поскольку некоторые из них по контракту обязаны не рассказывать о своих отношениях с Compass.

Растет слишком быстро

Три отраслевых инсайдера, с которыми пообщался CoinDesk, заявили, что компания росла слишком быстро, что не могло не сказаться на ее собственном благе, и новое руководство Compass согласилось с этой оценкой в ​​своем запись в блоге, в которой объявляется об увольнениях.

Хеллер сказал, что причина столь быстрого роста компании заключается в том, что она «заполняла нишу рынка, которую люди пытались занять и раньше, но так и не превратились из мелкой брокерской компании в платформу, где клиенты покупают и продают [машины и место в стойках] на веб-сайте».

«Определенно, есть вещи, которые мы могли бы сделать по-другому», например, больше сосредоточиться на «реальной CORE бизнеса», а именно на продаже машин и поддержании удовлетворенности клиентов, сказал Хеллер.

Фил Харви из Sabre56, компании, которая строит шахты по всему миру, в том числе около пяти для Compass, сказал, что обычно хостинговая фирма имеет дело только с Compass, но Compass как посредник может столкнуться с 1000 разгневанных клиентов с 1000 различных машин.

Выбор партнеров

В 2020 году было обещано разрешить розничным клиентам проводить мероприятия на «самых уважаемых учреждений в мире.”

Найти место в стойке для 30 000 машин оказалось непростой задачей. Напротив, у похожей компании Mining Syndicate, которая начала продавать майнинговые установки и хостинг в октябре прошлого года, менее 600 клиентов, рассказал Крис Кернер, основатель и генеральный директор, CoinDesk.

Хеллер признал, что Compass работал с некоторыми «новенькими» хостинг-провайдерами, которые построили всего несколько мегаватт майнинговых площадок.

«Если бы не взрывной рост, и если бы неограничения по пространству в стойке, мы бы, скорее всего, просто остановились на более опытных операторах», — сказал он.

Харви сказал, что такие распространенные проблемы, как перегрев машин, могут очень быстро выйти из-под контроля, если у вовлеченных сторон T опыта, чтобы быстро их решить.

Compass подал в суд по меньшей мере на двух своих хостинг-провайдеров за невыполнение обещаний. Первый иск был подан против Xenon Management в судах Техаса. Иск был подан в декабре прошлого года. Подробности в судебном документе, который CoinDesk рассмотрел, скудны, а Xenon T ответил на Request о комментарии.

Хеллер сообщил, что Compass обнаружила некоторые «красные флажки» в ходе комплексной проверки и прекратила сотрудничество с Xenon, однако отказался комментировать подробности текущего судебного разбирательства.

Второй иск против Dynamics Mining, компании, которая строила Bitcoin шахту для Compass в штате Мэн. В иске, который привлек много внимания в Twitter, Compass утверждает, что Dynamics не выполнила свои договорные обязательства и держит свои майнинговые установки в заложниках.

Compass предоставил Dynamics $1 млн в виде займов на строительство двух объектов в дополнение к хостинговым сборам и депозитам на общую сумму $650 000, согласно судебным документам, с которыми ознакомился CoinDesk. Предоставление такого займа хостинг-провайдеру было очень «необычно» для Compass, сказал Хеллер.

С другой стороны,Динамика претензий что Compass T выплатил компании 861 000 долларов США в качестве платы за хостинг и электроэнергию, а также обвинил Compass в попытке взлома майнинговых мощностей Dynamics с целью кражи майнингового оборудования.

Судчастично предоставлено Request Compass на запретительный судебный приказ в отношении Dynamics. Это позволило Compass забрать все машины по состоянию на 29 июля, сказал Хеллер. Клиенты могли выбрать, будут ли их машины доставлены им напрямую за плату или размещены на новом месте после обслуживания установок на объекте в Колорадо, согласно электронному письму, с которым ознакомился CoinDesk.

Несмотря на такой поворот Мероприятия, Dynamics Mining предоставила бесплатную установку для майнинга Bitcoin и организовала ONE из нескольких вечеринок на конференции Mining Disrupt в Майами в конце июля.

Консультант по горнодобывающей промышленности Харви также считает, что Compass получает плохую REP , потому что у него так много розничных клиентов и он ориентирован на внешний мир. Задержки на объектах или неожиданные простои являются обычными проблемами в отрасли – даже для таких гигантов, как Марафон Цифровой– но «у Compass настолько большое и заметное PR-присутствие», что такие вопросы «более широко освещаются», – сказал он.

Кернер сказал, что испытывает большое сочувствие к Compass, поскольку добыча полезных ископаемых — очень сложный бизнес.

«Очень, очень сложно вести бизнес по продаже майнеров и хостинговый бизнес одновременно», — сказал он. «Это особенно сложно, а потом вы делаете это с розничными клиентами, которые совсем новички в этой [отрасли]. Это просто логистически сложно».

Для розничных инвесторов ситуация была, мягко говоря, стрессовой.

«Люди хранят там свои сбережения, и они не знают, что будет с майнерами», — сказал ONE из клиентов, добавив, что последние новости о майнеры выгружают свои Bitcoinи потенциально имеющийкредиты с недостаточным обеспечениемтолько усилили их опасения.

Все, что блестит

В прошлом Compass уже демонстрировал неоднозначную позицию в своих заявлениях.

Когда CoinDesk 24 июня поговорил с Гиббсом, бывшим генеральным директором, он сказал, что Compass никогда не проводил увольнений и что Compass находится «в хорошем положении», чтобы продолжать обслуживать своих клиентов и сосредоточиться на росте. Это было до того, как новое руководство решило уволить 15% рабочей силы 7 июля.

Серийные номера продаваемых машин — это еще одна проблема. Условия обслуживания от сентября прошлого года, которые CoinDesk рассмотрел, гласили, что Compass должен был предоставить клиентам серийные номера их машин в течение трех дней с момента их запроса. Но более новая версия от марта отменила ограничение по времени для Compass, чтобы удовлетворить Request.

Несколько человек на канале Compass Discord жаловались, что их игнорировали, когда они просили серийные номера. ONE сказал, что он ждал около двух недель серийных номеров, которые позволили бы ему отслеживать машину. В противном случае Compass отправил бы ее после того, как она была бы развернута, сказал клиент.

На вопрос об изменении условий обслуживания Хеллер ответил: «Честно говоря, трехдневный срок предоставления серийных номеров просто нереален».

Он добавил, что, учитывая ограниченность ресурсов при установке шахт и то, что в некоторых случаях развертывание уже задерживается к моменту прибытия машин на место, приоритетной задачей является запуск установок и последующая отправка серийных номеров клиентам.

Компания в основном сократила персонал по маркетингу и развитию бизнеса, который, по словам Хеллера, T был необходим для поставки машин и хостинга. Compass вложил ресурсы в создание образовательные и маркетинговые материалы для своих розничных клиентов, публикуя аналитические материалы, на которые CoinDesk часто ссылается.

В своем сообщении в блоге от 7 июля Хеллер и Госкер пообещали уделять больше времени комплексной проверке поставщиков контента и работать с теми, кто обладает «высокой степенью честности». Хеллер отметил, что этот комментарий T был адресован какому ONE конкретному партнеру.

ONE клиент, который предпочел остаться анонимным, сказал, что впервые услышал о Compass от таких инфлюенсеров, как Питер МакКормак и Энтони Помплиано. Ни один из инфлюенсеров не ответил на Request CoinDesk о комментарии.

Некоторые создатели контента порвали с компанией еще до летних откровений. 27 июня, до объявления о смене руководства, инфлюенсер Деннис Портер, которыйподписал контракт в качестве исполнительного продюсерас Compass 22 марта, заявил, что они прекратили сотрудничество в Twitter Spaces. Митч Кли, который был аналитиком по горнодобывающей промышленности в Compass, также, похоже, покинул компанию, основываясь на егоБиография в Твиттере, по состоянию на 7 июля.

Российское дело

Но, пожалуй, самое большое различие между тем, что рекламировалось, и тем, что произошло, заключалось в некотором элементе форс-мажора: санкциях против России.

Compass вел большую деятельность в России с оборудованием на сумму $40 млн, или 10% от общего хэшрейта компании на тот момент, сказал Гиббс в интервью CoinDesk перед своей отставкой. Вскоре после начала войны на Украине тогдашний генеральный директор Гиббс заверил клиентов на канале Compass Discord, что все идет «как обычно» и нет причин для беспокойства.

Gibbs предоставила клиентам возможность вывезти свои установки из России за дополнительную плату. Но Compass T сможет разместить их на других объектах, а это значит, что клиенты будут терять деньги из-за простоя.

20 апреля Управление США по контролю за иностранными активамидобавлен хостинг-провайдер Compass BitRiver в свой список граждан специального назначения, запрещающий американским компаниям вести бизнес с BitRiver. Это событие стало неожиданностью для многих, поскольку это был первый случай, когда компания по майнингу Bitcoin подверглась санкциям со стороны правительства США.

По словам Гиббса и Хеллера, Compass не смог получить доступ к машинам и T смог связаться с BitRiver.

Однако представитель BitRiver сообщил CoinDesk , что Compass отказывается выходить на связь.

«Несмотря на наши многочисленные призывы решить проблемы, которые возникают у клиентов Compass Mining относительно оборудования, мы обнаружили, что эта компания неохотно занимается и решает эту проблему», — сообщил представитель BitRiver изданию CoinDesk. «Compass Mining отказалась общаться с нами и, к сожалению, отказалась заниматься возвратом оборудования», — добавил представитель.

Согласно сообщениям на канале Discord, BitRiver сообщил клиентам, что Compass Mining T предоставил BitRiver основной список машин, которым они принадлежат, до санкций, и поэтому российская фирма T могла координировать действия с отдельными клиентами для отправки машин обратно. На вопрос CoinDesk BitRiver T прокомментировал существование такого списка.

Позже, Омар Тодд, клиент, организующий ответ на российскую катастрофу, сообщил CoinDesk , что Compass действительно отправил BitRiver основной список, но российская фирма либо не получила его, либо не предприняла T действий в соответствии с ним.

Группа клиентов, недовольных действиями Compass в ситуации с Россией и не видящих света в конце туннеля, объединилась, чтобы нанять юристов, которые вернут им их устройства по цене 100 долларов за устройство.

«Мы надеемся, что обе стороны имеют благие намерения, но вскоре действия будут говорить громче слов», — сказал Тодд CoinDesk. «Будучи несанкционированной стороной, представляющей многих клиентов Compass с майнерами, застрявшими в России, мы должны быть в состоянии найти правильное решение, не нарушая никаких санкций», — сказал он.

Компания Veribi, купившая горнодобывающее оборудование на сумму 1,5 миллиона долларов для размещения в России, подала иск против Compass, утверждая, что Compass не обеспечила безопасность майнеров, когда началась война.

В соответствии с документы по искуBitRiver отказалась работать напрямую с клиентами Compass, поскольку, по ее мнению, оборудование принадлежит Compass. В своем иске Veribi утверждает, что истинные отношения между Compass и BitRiver были скрыты: «На самом деле, гораздо более правдоподобно, что отношения Compass с BitRiver отличаются от простых отношений агента-поставщика, представляемых клиентам Compass», — говорится в жалобе, поданной в суд Калифорнии.

Санкции против России «не запрещают изъятие или требование возврата имущества, находящегося под временным контролем санкционированного субъекта», как говорится в иске Veribi, заявил Джастин Ньютон, соучредитель и генеральный директор Netki, компании, которая работает над продуктами цифровой идентификации для борьбы с отмыванием денег и обеспечения соблюдения санкций.

«Если бы Compass был обязан компенсировать BitRiver возврат майнинговых установок, это могла бы быть другая история, поскольку санкции запрещают американским компаниям переводить ценности иностранным организациям, находящимся под санкциями», но, помимо этого, Ньютон сказал, что T видит «веских причин для Compass не изымать их оборудование, если только они не являются финансово несостоятельными».

С другой стороны, Ари Редборд, глава отдела по юридическим и государственным вопросам в компании TRM Labs, занимающейся контролем за соблюдением законодательства и управлением рисками в Криптo , заявил, что «иметь дело с субъектом, находящимся под санкциями, сложно» и что Compass, скорее всего, «будет искать лицензию или, по крайней мере, одобрение от OFAC, прежде чем вступать в отношения».

Связки

Прошлым летом, после того как Китай запретил майнинг Криптo , Compass начал продавать пакеты майнинговых установок клиентам, обещая им будущий хешрейт. Затем фирма использовала эти депозиты для покупки установок и создания хостинговых площадок.

В рамках этой модели заказчики должны были оплачивать расходы на расширение объектов, а Compass управлял процессом.

ONE из способов, которым Compass это делал, была продажа пакетов установок, в среднем содержащих предопределенное количество вычислительной мощности, которые постепенно выходили в сеть в течение нескольких месяцев. Пакеты стоили от $48 000 до $65 000 только за машины, включая $26 000–34 000 первоначальных затрат, согласно маркетинговым материалам, с которыми ознакомился CoinDesk.

«Это была моя самая большая ошибка», — рассказал ONE клиент Compass CoinDesk о покупке пакета, потому что альтернативная стоимость оказалась намного больше, чем он изначально предполагал. Большинство пакетов обещали, что машины начнут работать уже в феврале этого года, когда прибыль от майнинга была почти вдвое больше, чем сейчас.

Хеллер сообщил, что Compass пытался обеспечить резервное место на стойке для пакетов и даже имел резервное копирование, но хостинг-провайдеры T предоставили его.

Клиенты сказали, что первые три машины из шести, которые они ожидали, опоздали более чем на месяц каждая. Три клиента сообщили CoinDesk , что им сказали, что они получат возврат денег за свои комплекты.

В июле Compass предложил майнерам, купившим хостинг-план для техасского сайта, переместить свои машины на объект в Джорджии из-за низкого времени безотказной работы, согласно сообщениям на неофициальном канале Discord. Позже Compass заявил, что T будет продолжать перемещение майнеров, поскольку «недавний рост стоимости энергии в Джорджии» приведет к увеличению ставок хостинга, и потому что они хотят «отдать дань уважения майнерам Compass, которые разместились в Техасе в целях налогообложения», согласно сообщениям на канале.

Для Харви из Sabre56 многое из этого ожидаемо. «Как и любая компания, они собираются переложить риск на свою клиентскую базу», — сказал он.

«К сожалению, это история розничного инвестора», — сказал он. «Они всегда последние, кто получает выгоду».