Bitfinex agora possui uma participação na No-KYC Bitcoin Exchange Hodl Hodl

A Bitfinex, uma das maiores exchanges centralizadas de Cripto , agora é acionista de uma exchange descentralizada (DEX) que T realiza verificações de conhecimento do cliente (KYC).

A bolsa com sede nas Ilhas Virgens Britânicas adquiriu uma participação na Hodl Hodl, uma DEX que forneceempréstimo e transação privadaserviços.

“Quando se trata de apoio genuíno aoBitcoin ecossistema, Bitfinex é sobre ação e não apenas palavras”, disse Paolo Ardoino, CTO da Bitfinex, em uma declaração compartilhada com a CoinDesk. “Nosso investimento na Hodl Hodl ajudará a aumentar sua incrível comunidade e apoiar o ecossistema de token digital mais amplo.”

Uma mudança pode parecer um BIT ortodoxa para Bitfinex, o sexto maior bolsa spot no mundo e uma empresa irmã do principal emissor de stablecoin Tether. As bolsas centralizadas têm observado de perto a incipiente indústria de Finanças descentralizadas (DeFi) desde o boom do ano passado e algumas, como Binance e FTX, estão dando seus primeiros passos no setor ao lançar Binance DEX e Serum.

A Bitfinex, na verdade, foi uma das primeiras a lançar sua própria DEX, a Ethfinex, em 2017. A exchange mais tarde se separou da Bitfinex e foi renomeadocomo DiversiFi.

No entanto, as principais bolsas T investiram em veículos DeFi externos até agora. E além de ser a primeira, a Bitfinex também fez uma escolha um tanto inesperada de parceiro: ao contrário da maioria das DEXs, a Hodl Hodl roda no blockchain do Bitcoin . A empresa também recentemente lançou uma plataforma de empréstimos peer-to-peer, Emprestar, permitindo que os usuários tomem emprestado stablecoins, incluindo Tether, diretamente de outros usuários como garantia de Bitcoin .

E é aqui que a Bitfinex entra em jogo.

“A Bitfinex nos fornecerá mais liquidez para empréstimos”, disse o CEO da Hodl Hodl, Max Keidun, ao CoinDesk, destacando que a Tether, que compartilha executivos e propriedade corporativa com a Bitfinex, é a emissora da USDT, a stablecoin mais popular até o momento.

“A demanda por empréstimos está crescendo, e às vezes T temos liquidez suficiente na plataforma”, acrescentou Keidun. “Então precisamos de um provedor institucional, e em breve, mais algumas instituições se juntarão [ao Lend] também.”

Ele disse que, desde que a plataforma de empréstimos foi lançada há mais de sete meses, mais de 800 empréstimos foram emitidos, totalizando mais de US$ 10 milhões.

Integração CEX-DEX?

Além da liquidez extra, a aliança Hodl Hodl e Bitfinex trará mais alguns bônus, disse Keidun. Ambas as bolsas são usuárias do Liquid, uma camada de liquidação permissionada para bolsas administradas pela Blockstream. As duas bolsas têm pensado em lançar alguns novos recursos no Liquid juntas, disse Keidun.

Outra oportunidade é uma possível integração do Hodl Hodl com a API da Bitfinex, o que ajudaria os usuários do Hodl Hodl a converter automaticamente Bitcoin em stablecoins por meio da Bitfinex, disse Keidun.

No Lend, credores e tomadores abrem duas de três carteiras multiassinatura nas quais os tomadores bloqueiam suas garantias de Bitcoin para receber stablecoins dos credores (as transações de stablecoins acontecem fora da plataforma).

Quando o empréstimo expira, ou se o preço flutua muito e a garantia T cobre mais o empréstimo suficientemente, a garantia do Bitcoin é liquidada: parte dela, igual ao valor das stablecoins emprestadas, vai para o credor, e o restante volta para o tomador, já que os empréstimos normalmente são supercolateralizados.

Então, se um credor T quiser Bitcoin em vez da stablecoin que ele forneceu anteriormente, ele pode imediatamente retornar às stablecoins via Bitfinex, com uma integração adequada, disse Keidun.

No momento, a equipe da Hodl Hodl, com cerca de 20 pessoas, detém cerca de 70% da empresa, disse Keidun, e o restante está nas mãos de um punhado de investidores, incluindo o fundo de risco Lemniscap e defensor do Bitcoin Stefan Jespers.

Esses números não mudarão depois que a Bitfinex entrar em cena: ela comprou uma quantidade não revelada de ações de outro investidor no mercado secundário, disse Keidun. A Bitfinex será uma acionista significativa, mas T tornará a Hodl Hodl dependente de seu parceiro, ele acrescenta.

“Toda decisão na Hodl Hodl é tomada pela equipe. Somos totalmente autônomos e independentes de nossos acionistas”, disse Keidun, acrescentando: “É claro que consultamos nossos investidores e T fazemos mudanças estratégicas importantes sem falar com eles. Mas, em geral, somos independentes e autônomos.”

Preocupações regulatórias

Outro ponto interessante nessa nova aliança são as potenciais ramificações regulatórias, já que a Hodl Hodl é, por design, um negócio de Cripto sem KYC. A Bitfinex se recuperou recentemente de uma batalha judicial com o Procurador-Geral de Nova York, que alegadoA Bitfinex cobriu um buraco de US$ 850 milhões em seu orçamento com os fundos das reservas da Tether. O casoterminou com um acordo, e agora a Tether é obrigada a fornecer o detalhamento de suas reservas mensalmente.

Hodl Hodl é um dos poucos lugares que permitem compras de Bitcoin por fiat sem cheques de know your customer/anti-lavagem de dinheiro. Como a equipe de Hodl Hodl diz, a abordagem não custodial da bolsa permite que ela seja “isenta” dos requisitos KYC/AML para Cripto, o que tem sido cada vez mais espalhando pelo mundosob os auspícios do Grupo de Ação Financeira (GAFI).

Mas Hodl Hodl, que funciona emmultiassinatura contratos de Bitcoin , T custodiam fiat ou Cripto dos usuários, disse o CEO Keidun, o que o torna “isento” dos requisitos KYC. Todos os negócios são executados automaticamente, diretamente entre contas pessoais de Bitcoin e fiat dos usuários, exceto para as disputas, quando a equipe Hodl Hodl pesa com sua própria chave privada para um multisig e libera fundos para qualquer parte que seja considerada correta.

Isso torna a Hodl Hodl mais próxima de empresas DeFi como a Uniswap do que de exchanges centralizadas como a Bitfinex. No entanto, tais DEXs, rodando em Ethereum ou outros contratos inteligentes de blockchain, normalmente T permitem que você compre Cripto por fiat – para isso, você precisa ir a uma exchange centralizada, que aceita seu fiat e solicita uma verificação KYC.

Essa combinação de uma abordagem de acesso fiduciário e não custodial faz do Hodl Hodl uma criatura um tanto exótica no cenário atual das Cripto e uma RARE exceção à atitude predominante em relação a mais conformidade e regulamentação.

Questionado se isso preocupa os investidores, Keidun disse que conversas sobre KYC acontecem “muito raramente”. De vez em quando, no entanto, alguns investidores perguntam: “E se novas regulamentações forem introduzidas?”

“Se os requisitos KYC forem introduzidos para serviços não custodiais, temos planos de como estruturaremos nossos negócios para diferentes cenários”, disse Keidun.

Questionado se a Política de não KYC da Hodl Hodl é uma preocupação para a Bitfinex, o gerente sênior de RP da empresa, JOE Morgan, se recusou a comentar o assunto, dizendo que "essa é realmente uma questão para a Hodl Hodl, já que a Bitfinex está apenas colaborando com eles".

ATUALIZAÇÃO (9 de junho de 2021, 11:35 UTC):Corrige a localização registrada da Bitfinex; esclarece a relação da Bitfinex com a DiversiFi.