Por que a interrupção das remessas do Bitcoin diminuiu para um ritmo lento

Houve um tempo em que se esperava que as remessas internacionais fossem o aplicativo matador do bitcoin.

Era uma equação simples: o mercado global de remessas é enorme, e as pessoas (geralmente pobres) que enviam dinheiro para amigos e familiares através das fronteiras pagam altas taxas de transação que poderiam (em teoria) ser reduzidas com transações de Bitcoin .

E, no entanto, anos mais tarde, os gigantes do mercado de remessas estão longe de serem aniquilados, apesar dataxas médias de 7,5%, e a crescente crise de "redução de risco" dos bancos – recusando-se estrategicamente a processar transferências de ou para regiões consideradas de alto risco de lavagem de dinheiro, terrorismo ou outras atividades ilegais.

Então, quais são exatamente as dinâmicas do mercado de remessas que KEEP a Western Union, a MoneyGram, ETC, no topo da cadeia alimentar, e o que seria necessário para diminuir sua posição?

O custo da conformidade

A primeira coisa que causou otimismo excessivo em relação ao potencial do bitcoin foi a crença de que pequenas taxas de transação se traduziriam em processamento de remessas de baixo custo.

Embora as baixas taxas de transação do Bitcoin representem o custo real do processamento de um pagamento, muitas empresas no setor de Bitcoin descobriram que os custos técnicos são frequentemente triviais em comparação aos regulatórios.

Na verdade, até mesmo os jogadores estabelecidos podem ter dificuldades com o custo de conformidade. Em 2013, a Western Unionsofreu um golpe nas margens de lucro como resultado do investimento necessário para KEEP as regulamentações novas e existentes, e até mesmo o seu foco crescente nos pagamentos digitais em vez das transferências de dinheiro trouxe resultados mistosnos anos seguintes.

Portanto, para iniciantes na área sem recursos financeiros suficientes, as barreiras para começar podem ser proibitivas.

Gabriel Abed, CEO daBitt, uma bolsa sediada em Barbados que permite que usuários no Caribe negociem Bitcoin por dólares americanos ou dólares barbadianos locais, diz que seu sucesso foi conquistado com muito esforço.

Ele disse ao CoinDesk:

"[Este trabalho] é tão custoso em termos de tempo, energia e acesso a recursos. Tentar encontrar os membros certos da equipe para preencher lacunas em termos de conformidade, AML e outras brechas é incrivelmente difícil, e a legislação ainda T existe para dar suporte ao trabalho que estamos fazendo – as barreiras podem ser enormes.”

Suporte de inicialização

O problema das remessas também é complicado pelo fato de que os países que mais precisam delas muitas vezes não têm o tipo de ecossistema necessário para ajudar as startups na transição da ideia ao lançamento.

Por exemplo, nos EUA, as startups de Bitcoin se beneficiam não apenas do acesso a investidores e talentos técnicos, mas também do trabalho realizado por grupos de Política e do número crescente de advogados especializados em Criptomoeda e livros-razão distribuídos.

Mas as empresas que querem entrar em Mercados emergentes muitas vezes são forçadas a agir sozinhas, assumindo tarefas que vão muito além da competência de profissionais de marketing e desenvolvedores de produtos.

A fundadora e CEO da BitPesa, Elizabeth Rossiello, admitiu sentir que sua startup está, às vezes, travando uma batalha difícil na África.

Rossiello disse:

"Até que você tenha os advogados, os fundadores e outras pessoas relevantes vindo para cá, seremos apenas nós. Quando você tem a startup arcando com o custo do lobby, não há muito o que fazer... uma empresa totalmente nova vai ter que realmente investir em uma equipe para primeiro entender o mercado, e então fazer todo o lobby."

A história da BitPesa é um exemplo disso.

Um dos primeiros queridinhos da transferência de dinheiro baseada em bitcoin, eles tiveram problemas no Quênia, onde a Safaricom – provedora da rede de transferência de dinheiro móvel mPesa BitPesa explorou –bloquearam seu acesso aoserviço.

Isso deixou a BitPesa excluída da rede na qual a empresa foi construída, mesmo com a expansão para novos Mercados, como Nigéria e República Democrática do Congo.

Desriscamento e seus efeitos

Nesse contexto, a necessidade de uma reformulação nos serviços financeiros transfronteiriços se torna mais evidente a cada dia.

Nos últimos anos, os bancos sediados em países ocidentais têm se tornado cada vez mais agressivos na redução de riscos, o que está restringindo o acesso a serviços financeiros em muitas partes do mundo.

Se um corredor comercial for considerado lucrativo, como o entre os EUA e a China, embora os custos de realização de diligência devida sejam altos, os bancos de ambos os lados estão dispostos a manter os relacionamentos necessários para processar as transações.

Mas para nações mais pobres, com baixo volume de transações e maior risco de crimes financeiros, manter esses relacionamentos bancários transfronteiriços (CBRs) é cada vez mais difícil.

Em um relatório de junho de 2016

, uma equipe de pesquisadores do Fundo Monetário Internacional (FMI) destacou os perigos da retirada dos CBRs em todo o mundo, observando que nações menores na Ásia, África, Caribe e Ilhas do Pacífico foram particularmente afetadas.

O Caribe tem sidomais atingidojá que suas nações insulares têm populações pequenas que dependem em grande parte do comércio exterior.

Exchanges como a Bitt estão fazendo o melhor que podem para lutar contra essa tendência, mas resolver o problema exige a cooperação de uma série de atores, desde o nível estadual até provedores de serviços individuais, e é muito mais um problema político do que um desafio técnico.

Dito isto, umRelatório do FMIna retirada dos CBRs sugere que iniciativas de toda a indústria para reduzir o custo de conformidade desempenharão um papel fundamental na reversão da tendência.

É aí que algumas das experiências emsimplificando a conformidade KYCque fazem uso da tecnologia blockchain podem ser úteis.

Sucessos locais

No entanto, contrariando a tendência geral, em certos locais as transações de Bitcoin desempenham um papel no processo de remessa.

Entre elas, destacam-se as Filipinas, um país do qual uma grande porcentagem da população trabalha regularmente no exterior — alguns deles na vizinha asiática Coreia do Sul, onde as remessas enviadas para casa pelos filipinos somam cerca de US$ 231 milhões por ano.

Para atender a esse mercado, um grupo de startups sul-coreanas desenvolveu serviços para facilitar as transações, alguns deles (comoPayPhil ou Sentbe) usando Bitcoin para transmitir os fundos.

Na verdade, estima-se que as remessas alimentadas por bitcoin constituam20% das remessas enviadas por trabalhadores filipinos na Coreia do Sul, muitas vezes cobrando taxas de transação que são apenas metade das de seus concorrentes (US$ 6 em uma transferência de US$ 200 em vez de US$ 12).

Mesmo assim, nem todos no mercado de remessas asiático estão convencidos da adequação do Bitcoin.

A startup Toast, sediada em Singapura, que recebeu recentemente US$ 1,5 milhão em investimentos paracrie um aplicativo específico para remessas, decidiu deixar de usar o Bitcoin como meio subjacente de transação, citando preocupações com a regulamentação.

E sistemas nos quais o Bitcoin deve sempre ser negociado por outra moeda local podem continuar a enfrentar problemas de regulamentação.

Olhando para isso em um nível macro, a crescente diversidade na gama de empresas que aceitam pagamentos diretamente em Bitcoin também beneficia o mercado de remessas, especialmente quando essas empresas fornecem produtos ou serviços para regiões afetadas pela redução de risco.

Quando uma mãe filipina pode comprar mantimentos para sua família diretamente em Bitcoin ou com um serviço habilitado para bitcoin, o problema de enviar dinheiro através de fronteiras pode se tornar técnico em vez de político.

Mas até lá, o Bitcoin não será capaz de resolver o problema das altas taxas de remessa.

Imagem de caracol de dinheirovia Shutterstock

Isenção de responsabilidade: A CoinDesk é uma subsidiária do Digital Currency Group, que possui participação acionária na BitPesa.