¿Por qué la disrupción de las remesas de Bitcoin se desaceleró?

Hubo un tiempo en que se esperaba que las remesas transfronterizas fueran la aplicación revolucionaria de Bitcoin.

Era una ecuación simple: el mercado global de remesas es enorme, y las personas (a menudo pobres) que envían dinero a amigos y familiares a través de las fronteras pagan tarifas de transacción altas que podrían (en teoría) reducirse con transacciones de Bitcoin .

Y, sin embargo, años después, los gigantes del mercado de remesas están lejos de ser derrotados, a pesar de lacomisiones medias del 7,5%, y la creciente crisis de "des-riesgo" bancario – la negativa estratégica a procesar transferencias hacia o desde regiones consideradas de alto riesgo de lavado de dinero, terrorismo u otras actividades ilegales.

Entonces, ¿cuál es exactamente la dinámica del mercado de remesas que KEEP a Western Union, MoneyGram, ETC, en la cima de la cadena alimentaria, y qué se necesitaría para reducir su posición?

El costo del cumplimiento

Lo primero que provocó un optimismo excesivo respecto del potencial de Bitcoin fue la creencia de que las pequeñas tarifas de transacción se traducirían en un procesamiento de remesas de bajo costo.

Si bien las bajas tarifas de transacción de Bitcoin representan el costo real de procesar un pago, muchas empresas en el espacio de Bitcoin han descubierto que los costos técnicos a menudo son triviales en comparación con los regulatorios.

De hecho, incluso las empresas consolidadas pueden tener dificultades con el coste del cumplimiento normativo. En 2013, Western Union...sufrió un golpe en los márgenes de beneficio como resultado de la inversión necesaria para KEEP al día con las regulaciones nuevas y existentes, e incluso su mayor enfoque en los pagos digitales en lugar de las transferencias de efectivo ha traído resultados mixtosen los años transcurridos desde entonces.

Por lo tanto, para los recién llegados a este campo que no cuentan con tantos recursos, las barreras para comenzar pueden ser prohibitivas.

Gabriel Abed, director ejecutivo deBita, una plataforma de intercambio con sede en Barbados que permite a los usuarios del Caribe intercambiar Bitcoin por dólares estadounidenses o dólares barbadenses locales, dice que su éxito se ha conseguido con mucho esfuerzo.

Le dijo a CoinDesk:

Este trabajo es muy costoso en términos de tiempo, energía y acceso a recursos. Encontrar a los miembros adecuados para el equipo que cubran las lagunas en materia de cumplimiento, prevención del lavado de dinero y otras lagunas legales es increíblemente difícil, y aún no existe legislación que respalde el trabajo que realizamos; las barreras pueden ser enormes.

Apoyo a la puesta en marcha

El problema de las remesas también se complica por el hecho de que los países que más las necesitan a menudo carecen del tipo de ecosistema necesario para ayudar a las empresas emergentes a pasar de la idea al lanzamiento.

Por ejemplo, en Estados Unidos, las empresas emergentes que trabajan con Bitcoin no sólo se benefician del acceso a inversores y talento técnico, sino también del trabajo realizado por grupos de Regulación y del creciente número de abogados especializados en Criptomonedas y registros distribuidos.

Pero las empresas que desean ingresar a los Mercados emergentes a menudo se ven obligadas a hacerlo solas y a asumir tareas que van mucho más allá del ámbito de competencia de los especialistas en marketing y los desarrolladores de productos.

La fundadora y directora ejecutiva de BitPesa, Elizabeth Rossiello, admitió que siente que su startup, a veces, está librando una batalla cuesta arriba en África.

Rossiello dijo:

Hasta que los abogados, los fundadores y demás personas relevantes vengan aquí, solo seremos nosotros. Cuando la startup asume el costo del cabildeo, no hay mucho que se pueda hacer... una empresa nueva tendrá que invertir mucho en un equipo para comprender primero el mercado y luego encargarse del cabildeo.

La historia de BitPesa es un claro ejemplo.

Safaricom, uno de los primeros en ser un favorito en las transferencias de dinero basadas en Bitcoin, se encontró con problemas en Kenia, donde BitPesa, el proveedor de la red de transferencias de dinero móvil mPesa, intercambió información.bloquearon su acceso a laservicio.

Esto dejó a BitPesa excluido de la red en la que se construyó la empresa inicialmente, incluso mientras se expandía a nuevos Mercados como Nigeria y la República Democrática del Congo.

La reducción de riesgos y sus efectos

En este contexto, cada día resulta más evidente la necesidad de reestructurar los servicios financieros transfronterizos.

En los últimos años, los bancos con sede en países occidentales se han vuelto cada vez más agresivos en la reducción de riesgos, lo que está limitando el acceso a los servicios financieros en muchas partes del mundo.

Si un corredor comercial se considera lucrativo, como el que existe entre Estados Unidos y China, aunque los costos de realizar la debida diligencia sean altos, los bancos de ambos lados están dispuestos a mantener las relaciones necesarias para procesar las transacciones.

Pero para las naciones más pobres, con un bajo volumen de transacciones y un mayor riesgo de delitos financieros, mantener estas relaciones bancarias transfronterizas es cada vez más difícil.

En un informe de junio de 2016

Un equipo de investigadores del Fondo Monetario Internacional (FMI) explicó los peligros del retiro de los bancos centrales en todo el mundo, señalando que las naciones más pequeñas de Asia, África, el Caribe y las islas del Pacífico se han visto particularmente afectadas.

El Caribe ha sidolos más afectados ya que sus naciones insulares tienen poblaciones pequeñas que dependen en gran medida del comercio exterior.

Los intercambios como Bitt están haciendo todo lo posible para luchar contra esta tendencia, pero resolver el problema requiere la cooperación de una variedad de actores, desde el nivel estatal hasta los proveedores de servicios individuales, y es mucho más un problema político que un desafío técnico.

Dicho esto, unInforme del FMIEl retiro de los CBR sugiere que las iniciativas de toda la industria para reducir el costo del cumplimiento desempeñarán un papel clave para revertir la tendencia.

Ahí es donde se encuentran algunos de los experimentos enagilizar el cumplimiento de KYCque hagan uso de la tecnología blockchain podrían ser de utilidad.

Éxitos locales

Sin embargo, contrariamente a la tendencia general, en ciertos lugares las transacciones de Bitcoin sí juegan un papel en el proceso de remesas.

Entre ellos se destaca Filipinas, un país en el que un gran porcentaje de su población trabaja regularmente en el extranjero (algunos de ellos en su vecina Asia, Corea del Sur, donde las remesas enviadas por los filipinos ascienden a unos 231 millones de dólares al año).

Para atender a este mercado, un grupo de empresas emergentes de Corea del Sur ha desarrollado servicios para facilitar las transacciones, algunos de ellos (comoPayPhil o Sentbe) utilizando Bitcoin para transmitir los fondos.

De hecho, ahora se estima que las remesas impulsadas por Bitcoin representanEl 20% de las remesas enviadas por trabajadores filipinos en Corea del Sur, a menudo cobrando tarifas de transacción que son sólo la mitad de las de sus competidores ($6 en una transferencia de $200 en lugar de $12).

Aun así, no todos en el mercado de remesas asiático están convencidos de la idoneidad de Bitcoin.

La startup Toast, con sede en Singapur, que recientemente recibió una inversión de 1,5 millones de dólares para...Construir una aplicación específica para remesas, decidió dejar de usar Bitcoin como medio subyacente de transacción, alegando preocupaciones sobre la regulación.

Y los sistemas en los que el Bitcoin debe cambiarse siempre por otra moneda local pueden seguir encontrando problemas de regulación.

Mirando esto a un nivel macro, la creciente diversidad en la gama de empresas que aceptan pagos directamente en Bitcoin también beneficia al mercado de remesas, especialmente cuando esas empresas proporcionan productos o servicios a regiones que de otro modo se verían afectadas por la reducción de riesgos.

Cuando una madre filipina puede comprar alimentos para su familia directamente en Bitcoin o con un servicio habilitado para bitcoin, el problema de enviar dinero a través de las fronteras podría volverse técnico en lugar de político.

Pero hasta entonces, Bitcoin no podrá resolver el problema de las altas tarifas de remesas.

Imagen de caracol de dinerovía Shutterstock

Descargo de responsabilidad: CoinDesk es una subsidiaria de Digital Currency Group, que tiene una participación accionaria en BitPesa.