Por que a má reputação do Bitcoin depende do ponto de vista de quem vê

Marcus Swanepoel é o CEO da BitX, uma empresa de serviços de Bitcoin sediada em Cingapura, focada em moeda digital em Mercados em desenvolvimento.

Neste artigo de Opinião , Swanepoel aborda a questão da má reputação do bitcoin, argumentando que essa percepção é mais baseada em desinformação do que em fatos.

Como especialista do setor, às vezes é muito difícil admitir que o Bitcoin sofre de sérios problemas de percepção negativa: que na mente de muitas pessoas o Bitcoin ainda está automaticamente associado a pensamentos de drogas, financiamento do terrorismo e lavagem de dinheiro.

Nem é preciso dizer que isso tem implicações enormes para todos os potenciais interessados: retarda a adoção pelo consumidor, faz com que os reguladores estabeleçam padrões excessivamente altos para as empresas de Bitcoin operarem e muitos bancos ainda se recusam a fornecer contas operacionais simples para as empresas de Bitcoin .

Tudo isso resulta na sufocação da inovação, na criação de um ambiente competitivo injusto e, por fim, numa conotação negativa para o consumidor que deveria colher os benefícios desta nova e útil Tecnologia.

Passamos tempo suficiente com todos esses stakeholders para afirmar razoavelmente que a maioria dessas preocupações é motivada pela percepção e emoção, em vez de fatos e dados. Existem riscos em torno do Bitcoin? Sim, claro – eles existem em todos os sistemas financeiros.

As questões mais importantes são perguntar qual é a natureza e a extensão desses riscos e se e quão bem eles podem ser mitigados em relação aos benefícios que essa nova Tecnologia traz para a sociedade.

Então, vamos tentar colocar algumas coisas em perspectiva:

Como tudo isso aconteceu?

Antes de mergulharmos, é importante considerar como chegamos aqui em primeiro lugar. Tem sido uma estrada longa e ventosa para o Bitcoin, mas na raiz de tudo isso estão os picos gêmeos modernos da nossa indústria: Rota da Seda e Monte Gox.

A maioria das pessoas aprendeu sobre o Bitcoin pela primeira vez com o colapso do Mt Gox (com uma mensagem forte de que "o Bitcoin é uma farsa" ou "o Bitcoin não é seguro") e a ascensão e queda da Silk Road ("o Bitcoin é usado apenas por traficantes de drogas"). Sem entrar em uma aula inteira de psicologia, digamos apenas que as primeiras impressões, certas ou erradas, importam - e pior, muitas vezes podem persistir - mesmo que informações em contrário sejam recebidas posteriormente.

Então, como ponto de partida, precisamos perceber que estamos formulando todos os nossos argumentos em terreno muito instável. Dado isso, tudo o que podemos realmente fazer é apelar ao senso de lógica e justiça das pessoas para considerar os fatos antes de fazer julgamentos radicais sobre alguns tópicos muito importantes e complexos.

Algumas metáforas da "vida real" também são úteis para colocar esses Eventos em perspectiva: assim como o Falência do Lehman Brothers que T sinalizou que "o USD é uma farsa, ou o USD é inseguro", ou que uma recente apreensão de drogas de US$ 1 bilhão em San Diego T significou que "o USD é usado apenas por traficantes de drogas", é importante perceber que Silk Road e Mt Gox também foram Eventos atípicos, e predominantemente uma função das pessoas envolvidas, e não da "moeda" sendo usada.

T coloque a carroça na frente dos bois

Vamos também dar um passo para trás e dar uma olhada em quão grande a economia do Bitcoin realmente é. Isso é importante, porque com toda a atenção da mídia sobre o Bitcoin, isso frequentemente distorce as visões, resultando em comentaristas extrapolando questões menores do Bitcoin para tamanhos de mercado imaginários muito maiores.

A economia do Bitcoin é muito, muito pequena.

Quando medido pelo valor de mercado, atualmente vale cerca de US$ 6 bilhões. Segundo algumas estimativas, até 30% disso não é utilizável, então, na realidade, é ainda menor. Vamos chamar isso de Bitcoin Free Float (BFF) por enquanto. Usando esta visualização útil de Capitalista Visual (sim, é um alvo um BIT móvel, mas é preciso o suficiente para obter a perspectiva correta), podemos ver que a riqueza pessoal de Bill Gates é cerca de 20 vezes a BFF, e o valor de mercado da Apple é cerca de 150 vezes a BFF.

Sim, isso mesmo, uma empresa nos EUA é cerca de 150 vezes maior do que toda a economia de Bitcoin utilizável. T precisamos nem olhar para as respectivas taxas de crescimento da indústria ou outros pontos de dados muito maiores, como o valor do ouro, o valor dos sistemas de pagamentos globais ou definições mais amplas de dinheiro – não importa como você olhe, o tamanho da economia de Bitcoin é realmente insignificante agora.

Doutor, quão ruim é realmente?

Obter dados confiáveis ​​sobre o uso do Bitcoin é muito difícil, mas temos que começar de algum lugar.

Em outro post falamos sobre opoder de desagregação, então, em vez de seguir a narrativa típica de que "o Bitcoin às vezes é usado para drogas, por terroristas e esse tipo de coisa", vamos ser um BIT mais específicos:

Financiamento do terrorismo

Embora T tenhamos dados exatos sobre a extensão disso na economia Bitcoin , sabemos algumas coisas. Primeiro, que a maioria dos policiais com quem lidamos viu um artigo sobre ISIS supostamente usando Bitcoinpara financiar suas operações (e para fins de argumentação, vamos ignorar temporariamente que isso foi publicado pela Fox News, que foi acusada por muitos de ter vários preconceitos em sua cobertura de notícias).

É bastante preocupante que muito poucos destes mesmos funcionários tivessem qualquer conhecimento de que a agência de aplicação da lei da UE, a Europol, posteriormentepublicou um relatório citando que não havia evidências para LINK o ISIS ao Bitcoin. Na verdade, de uma perspectiva de financiamento terrorista, o grande culpado nos recentes ataques de Paris foi cartões pré-pagos, um setor que foi projetado pela Mastercard em mais de US$ 820 bilhões em 2017 (mais de 200 vezes o BFF), se não maior.

Os terroristas também usam muitos outros sistemas financeiros regulamentados e não regulamentados, como o Hawala, para atingir seus objetivos.

Esta também não é a primeira vez que há acusações de jornalistas que informam incorretamentetentando combinar os tópicos altamente controversos do ISIS e Bitcoin para direcionar mais tráfego para seus sites. Enquanto a mídia (inadvertidamente) fez um trabalho relativamente bom de conscientização sobre essa nova Tecnologia, eles também causaram uma quantidade tremenda de danos por meio de relatórios altamente seletivos ou, às vezes, até mesmo grosseiros.

Vejamos alguns outros pontos de dados úteis: Um recenteRiscos emergentes de Finanças do terrorismoO relatório do principal órgão global sobre o assunto, o GAFI, também sugere que, embora haja o risco de moedas virtuais serem usadas para financiamento do terrorismo, isso representa uma grande oportunidade para inovação financeira e que os métodos tradicionais de financiamento ainda continuam a apresentar os riscos mais significativos de financiamento do terrorismo.

Em umrelatório separado, o GAFI também publicou orientações para uma abordagem baseada em risco para moedas virtuais — em nenhum lugar é levantado o alarme de que o Bitcoin é de alguma forma mais arriscado do que outros métodos de financiamento do terrorismo. Uma declaração de fevereiro de 2016 do Comissão Europeialidar com o financiamento do terrorismo também afirma especificamente que "moedas virtuais envolvem certos riscos, mas neste momento não representam uma ameaça à estabilidade financeira devido ao seu tamanho ainda limitado...".

Dado o tamanho do mercado de Bitcoin, a transparência e a falta de profundidade do mercado, também argumentaríamos que essa é provavelmente a pior maneira de Finanças o terrorismo ou movimentar dinheiro para uso ilícito em geral.

Lavagem de dinheiro

Mais uma vez, ONE é complicado em termos de obtenção de dados reais, mas uma fonte de informação muito útil e credível é uma publicação recente do Tesouro do Reino Unido isso indica que o Bitcoin apresenta um risco baixo, se não o menor, de lavagem de dinheiro em comparação a outros métodos.

Anecdoticamente, também falamos com muitos outros funcionários do governo que comprovam isso ainda mais: que os lavadores de dinheiro preferem usar lugares que não são transparentes, com alta liquidez, geralmente grandes Mercados opacos ETC, tudo o que o Bitcoin T é. Alguns lavadores de dinheiro podem ter começado a usá-lo há muito tempo, antes de terem uma compreensão real de como o Bitcoin funciona, mas, à medida que seu conhecimento cresceu com o resto do mundo, muitos deles perceberam que não é exatamente a melhor maneira de fazer seus negócios.

Como issoBanqueiro americano mostra que há grandes especialistas em lavagem de dinheiro que concordam com isso, apesar de não acreditarem na Tecnologia em si.

Por fim, vamos colocar as coisas em perspectiva novamente: embora seja surpreendentemente difícil obter dados precisos sobre o mercado global de lavagem de dinheiro, algumas estimativas colocam-no em 2-5% <a href="https://www.unodc.org/unodc/en/money-laundering/globalization.html">https://www.unodc.org/unodc/en/money-laundering/globalization.html</a> do PIB global, uma quantia astronômica que é infinitamente maior do que toda a economia do Bitcoin .

Substâncias ilegais

O vício vem em muitas formas, e um dos piores casos que já vimos é o vício das pessoas em ler histórias sobre Bitcoin e drogas.

Sim, nós também somos culpados. E assim como os Mercados de drogas reais, os maiores beneficiários nisso são os "produtores" e os "traficantes": os jornalistas e as empresas de mídia que encabeçam essas histórias para gerar tráfego, cliques e receitas.

A narrativa do Bitcoin e das drogas desperta muito interesse público e, embora parte dela tenha origem em fatos, certamente não é representativa da economia mais ampla do Bitcoin . Vejamos alguns exemplos:

Embora tradicionalmente difícil de detectar, há um conjunto completo de novas ferramentas disponíveis para obter dados mais precisos sobre a escala de atividade ilegal na economia Bitcoin , em particular a compra de substâncias ilegais. Um bom exemplo é o uso da ferramenta da Chainalysis que foi usada para dar uma visão geral de movimentos de Bitcoin em 2015.

Aqui você pode ver claramente que as transações direcionadas a sites de substâncias ilegais (mostrados em vermelho) são muito minoritárias. Uma análise mais aprofundada também mostra que elas vêm predominantemente de dois sites: BTC-e e LocalBitcoins, ambos que não exigem prova de identificação ou implementaram processos anti-lavagem de dinheiro (AML) (e, sem dúvida, gostariam de KEEP -lo assim).

É importante saber disso, porque também ajuda jogadores legítimos de Bitcoin a sinalizar usuários que podem ter feito transações nesses sites como de alto risco, ou bani-los completamente. Também deve ser um indicador para as autoridades policiais sobre onde podem concentrar sua energia para causar o maior impacto em termos de combate a esse risco específico.

Mais uma vez, também é útil notar o tamanho relativo do problema. O tamanho do mercado global de medicamentos é enorme e, segundo algumas estimativas, já é maior do que a indústria automobilística global e em breve ultrapassará aUS$ 3,7 trilhões mercado global de petróleo e GAS . Isso ofusca completamente qualquer coisa relacionada a drogas que já foi feita ou que provavelmente será feita no mundo do Bitcoin .

Recentemente fizemos uma apresentação para autoridades policiais onde havia muitas preocupações sobre as pessoas poderem comprar drogas com Bitcoin. Durante um dos intervalos, um dos oficiais apontou que provavelmente havia mais drogas sendo compradas ou vendidas por moeda fiduciária em uma rua do centro perto do local da conferência do que em toda a economia Bitcoin naquele dia em particular.

Dado o tamanho do mercado global de drogas, essa afirmação provavelmente T estava muito distante. Se você está na aplicação da lei e quer realmente livrar o mundo das drogas e do terrorismo, tentar rastrear aqueles que fazem isso com Bitcoin provavelmente não é o uso ideal do seu tempo.

Então, as pessoas compram drogas com Bitcoin? Sim. Elas fazem isso mais do que com outros métodos de pagamento, tanto em uma base absoluta quanto relativa? As evidências sugerem que esse não é o caso, nem perto disso. Na verdade, à medida que mais pessoas começam a perceber que o Bitcoin T é realmente anônimo e quão rastreáveis ​​as transações de Bitcoin realmente são (especialmente quando até mesmo os "profissionais" da indústria, como o fundador da Silk Road, publicamente é pegoe condenados), maior a probabilidade de evitarem usar isso como canal de pagamento para esses tipos de transações.

Esse risco algum dia desaparecerá? Não. Ele pode ser mitigado com sucesso? Sem dúvida, sim.

Ransomware

Aqui está ONE que aparece de vez em quando: empresas cujos sistemas de TI são apreendidos por hackers que exigem pagamento em Bitcoin para desbloqueá-los, geralmente por meio do que é conhecido como "ransomware'.

A primeira coisa importante a notar aqui é que esta prática não tem nada a ver exclusivamente com o Bitcoin — ela já acontece muito antes do Bitcoin ser inventado (na verdade, desde 1989), embora tenha aumentado nos últimos anos conforme a economia da internet cresceu. A segunda coisa importante a perceber é que, assim como todas as outras "transações financeiras", o Bitcoin é tipicamente apenas um tipo de método de pagamento usado por esses extorsionários: dependendo do grupo ou esquema, também pode ser uma ou todas as transferências eletrônicas, mensagens de texto premium, vouchers online ou cartões pré-pagos.

Há até quem argumente que o ransomware é algo bom: que ele ajuda a identificar potenciais vulnerabilidades em sistemas de TI e que é benéfico para os usuários ou clientes desses sistemas que existam incentivos para garantir que esses problemas sejam descobertos e corrigidos.

Como Peter Van Valkenburgh do Coin Center salienta, se quisermos impedir isto, teríamosmelhor consertaras fraquezas em nossos sistemas de TI em vez de tentar bloquear as ferramentas que podem identificar e capitalizar essas fraquezas.

Esquemas Ponzi

Embora a maioria dos esquemas Ponzi sejam projetados para viver na zona cinzenta e, portanto, não sejam tecnicamente ilegais até serem oficialmente declarados "Ponzi" (normalmente quando começam a explodir), esta é, infelizmente, também a próxima bomba-relógio do bitcoin que podemos muito bem abordar agora.

Aposto todo meu Bitcoin que dentro dos próximos 12 meses uma manchete como "esquema Ponzi do Bitcoin entra em colapso" estará em todos os noticiários, fazendo parecer que o próprio Bitcoin foi um esquema Ponzi que entrou em colapso. Agora, felizmente, a maioria das pessoas, incluindo o economista-chefe no Banco Mundial, perceberam que o Bitcoin não é um esquema Ponzi. Mas o fato de que alguns esquemas Ponzi como MMM usar Bitcoin como um dos muitos métodos para coletar fundos de seus membros vai criar muita confusão no mercado quando ele finalmente explodir.

E mais uma vez, grande parte da atenção da mídia será desviada para o Bitcoin em vez do esquema Ponzi em si, semelhante ao que aconteceu com a Mt Gox e a Silk Road.

A verdade está lá fora

Em termos mais gerais, em termos de obter melhor visibilidade dos dados do setor, vamos KEEP isto em mente: o setor de Bitcoin ainda é muito novo e provavelmente levará muitas décadas para amadurecer completamente.

Dito isto, para um "sistema financeiro" tão novo e pequeno, ele fez avanços surpreendentemente grandes em termos de construção de ferramentas para obter os dados corretos e ajudar a indústria a se autorregular.

Dois ou três anos atrás, tínhamos muito pouca visibilidade sobre o que estava acontecendo no ecossistema do Bitcoin . Hoje, temos uma infinidade de ferramentas que estão evoluindo rapidamente para nos dar acesso a melhores dados e fornecer novas maneiras de mitigar riscos.

Isso inclui empresas como Chainalysis, Elliptic, Coinalytics, Blockseer, Scorechain, SABR e mais. Então, quando pensamos sobre o que é possível em termos de coleta de dados e mitigação dos riscos em torno do Bitcoin, não vamos ficar muito presos ao presente, especialmente dado o tamanho do mercado de Bitcoin .

Vamos analisar a tendência de longo prazo e perceber que estamos em uma trajetória rápida que não é apenas positiva, ONE que provavelmente nos levará a um lugar onde seremos capazes de identificar e gerenciar riscos melhor do que com qualquer outro sistema financeiro que já existiu.

O diabo que você vê vs o diabo que você não T

Percebemos algo bem peculiar ao trabalhar com algumas instituições financeiras e reguladores. O fato de podermos usar o blockchain público para mostrar quando uma pessoa específica, por exemplo, usou Bitcoin para comprar remédios online os deixou extremamente preocupados: "T queremos nos expor a esse tipo de cliente e riscos...".

Mas onde você acha que esse mesmo cliente faz banco no sistema bancário "normal"? Sim, provavelmente no seu banco. Se esse mesmo cliente T pode comprar suas drogas com Bitcoin, ele vai simplesmente parar de comprar drogas de uma vez? Não.

E quando eles compram drogas com dinheiro hoje em dia, de onde você acha que eles tiram esse dinheiro? Do seu caixa eletrônico!

O fato de que as empresas de Bitcoin podem ter uma visibilidade tão incrível sobre essas coisas é um grande benefício para a polícia e a sociedade em geral, mas estranhamente, essas mesmas empresas de Bitcoin estão sendo penalizadas por realmente serem capazes de detectá-lo tão bem. Os clientes do banco já estão fazendo as mesmas coisas ruins em uma escala muito maior, os bancos simplesmente T conseguem fazer uma LINK tão direta entre eles e seus clientes na maioria das vezes. Então, eles se enganam pensando que o problema T existe para eles em primeiro lugar.

Muitos dos tomadores de decisão nos bancos também parecem acreditar erroneamente que o Bitcoin tem alguma característica inerente que o torna mais propenso ao uso ilegal em comparação a outras moedas digitais descentralizadas 'mais inovadoras'. Este não é o caso.

A única razão pela qual o Bitcoin às vezes parece pior é porque ele foi o ONE a ser usado, e ainda é o mais popular. Qualquer mecanismo similar vai encontrar exatamente os mesmos problemas no futuro, apenas chamá-lo por um nome diferente T faz com que o problema desapareça.

Bitcoin é uma oportunidade, não uma ameaça

No fundo, o Bitcoin está lá para beneficiar a sociedade: é um novo paradigma financeiro que, em última análise, torna mais fácil, mais barato e mais seguro para pessoas e instituições transmitirem e armazenarem valor. Como a internet, ele T discrimina com base em quem você é ou de onde você é, permitindo acesso financeiro igual e universal.

Vale a pena expandir esse paralelo com a Internet, particularmente no contexto de todas as "coisas ruins" com as quais as pessoas associam o Bitcoin . A Internet é toda boa? Definitivamente não.

Terroristas, lavadores de dinheiro e traficantes de drogas usam o Facebook, o Twitter e o Whatsapp para se comunicar e coordenar todos os dias. Algumas pessoas podem se sentir desconfortáveis com o fato de que pelo menos 5–30% do tráfego visível onlinevem da pornografia. E aqui nem estamos considerando oprofundo e escuroweb, onde há todo tipo de coisas realmente ruins acontecendo que nem vamos mencionar aqui.

Mas, apesar de todos esses problemas, a sociedade faz um esforço concentrado para tentar proibir a internet? Não. E não é tanto porque é difícil de fazer, é mais porque os aspectos positivos para a sociedade superam em muito os negativos.

Por essas mesmas razões, todos nós deveríamos ter muito cuidado com o que pensamos sobre Bitcoin, porque a maioria das evidências sugere que o Bitcoin tem o mesmo efeito líquido positivo, se não mais, do que a internet. Tanto a internet quanto o Bitcoin são ferramentas que podem ser usadas pelos "bandidos" ou pelos "mocinhos", e felizmente a maior parte do mundo está na última categoria.

Então, vamos todos começar a olhar para o copo meio cheio em vez de meio vazio. Vamos considerar os fatos ao avaliar a indústria, continuar a ser transparentes sobre o bom e o ruim, e fazer um esforço concentrado para relatar e comunicar de forma responsável. Sim, sempre haverá riscos, mas assim como com todos os outros sistemas financeiros e de comunicação do mundo, devemos colocar nossa energia em tentar mitigar esses riscos, não eliminá-los.

O Bitcoin T vai desaparecer, então é melhor começarmos a lidar com ele de forma construtiva.

Este artigo foi publicado pela primeira vez no blog BitX e foi republicado aqui com a permissão do autor.

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