Perché la cattiva reputazione di Bitcoin è nell’occhio di chi guarda

Marcus Swanepoel è l'amministratore delegato di BitX, una società di servizi Bitcoin con sede a Singapore focalizzata sulla valuta digitale nei Mercati in via di sviluppo.

In questo articolo Opinioni , Swanepoel affronta il problema della cattiva reputazione del bitcoin, sostenendo che questa percezione si basa più sulla disinformazione che sui fatti.

Come addetto ai lavori del settore, a volte è molto difficile ammettere che il Bitcoin soffre di gravi problemi di percezione negativa: nella mente di molte persone il Bitcoin è ancora automaticamente associato a pensieri di droga, finanziamento del terrorismo e riciclaggio di denaro.

Inutile dire che ciò ha implicazioni enormi per tutti i potenziali portatori di interesse: rallenta l'adozione da parte dei consumatori, fa sì che gli enti di regolamentazione fissino standard irragionevolmente elevati per l'operatività delle aziende Bitcoin e molte banche continuano a rifiutarsi di fornire alle aziende Bitcoin conti operativi semplici.

Tutto ciò si traduce nel soffocamento dell'innovazione, nella creazione di un ambiente concorrenziale sleale e, in ultima analisi, in una connotazione negativa per il consumatore che dovrebbe beneficiare dei vantaggi di questa nuova e utile Tecnologie.

Abbiamo trascorso abbastanza tempo con tutti questi stakeholder per affermare ragionevolmente che la maggior parte di queste preoccupazioni sono guidate da percezione ed emozione, piuttosto che da fatti e dati. Ci sono rischi attorno a Bitcoin? Sì, certo, esistono in tutti i sistemi finanziari.

Le domande più importanti sono: quale sia la natura e l'entità di questi rischi, e se e in che modo possano essere mitigati, in relazione ai benefici che questa nuova Tecnologie apporta alla società.

Quindi proviamo a mettere alcune cose in prospettiva:

Come è potuto succedere tutto questo?

Prima di immergerci, è importante considerare come siamo arrivati ​​fin qui in primo luogo. È stata una strada lunga e tortuosa per Bitcoin, ma alla base di tutto ci sono i moderni picchi gemelli del nostro settore: Via della seta E Monte Gox.

La maggior parte delle persone ha scoperto Bitcoin per la prima volta dal crollo di Mt Gox (con un forte messaggio che "Bitcoin è una truffa" o "Bitcoin non è sicuro") e dall'ascesa e caduta di Silk Road ("Bitcoin è usato solo dagli spacciatori"). Senza addentrarci in un'intera lezione di psicologia, diciamo solo che le prime impressioni, giuste o sbagliate che siano, contano e, cosa peggiore, spesso possono persistere, anche se in seguito si ricevono informazioni contrarie.

Quindi, come punto di partenza, dobbiamo renderci conto che stiamo formulando tutti i nostri argomenti su un terreno molto instabile. Dato questo, tutto ciò che possiamo fare è fare appello al senso della logica e dell'equità delle persone per considerare i fatti prima di esprimere giudizi radicali su alcuni argomenti molto importanti e complessi.

Un paio di metafore della "vita reale" sono utili anche per mettere questi Eventi in prospettiva: proprio come il Fallimento di Lehman Brothers ciò T significava che "l'USD è una truffa o che l'USD non è sicuro", o che una recente retata per droga da 1 miliardo di dollari a San Diego T significasse che "l'USD è utilizzato solo dagli spacciatori", è importante rendersi conto che anche Silk Road e Mt Gox sono stati Eventi anomali, e sono stati dovuti principalmente alle persone coinvolte piuttosto che alla "valuta" utilizzata.

T mettere il carro davanti ai buoi

Facciamo anche un passo indietro e diamo un'occhiata a quanto è grande l'economia Bitcoin . Questo è importante, perché con tutta l'attenzione dei media sul Bitcoin spesso si distorcono le opinioni, con il risultato che i commentatori estrapolano problemi minori Bitcoin a dimensioni di mercato immaginarie molto più grandi.

L'economia Bitcoin è davvero molto piccola.

Se misurato in base alla capitalizzazione di mercato, vale attualmente circa 6 miliardi di $. Secondo alcune stime, fino al 30% di questa cifra non è utilizzabile, quindi in realtà è ancora più piccolo. Per ora chiamiamola Bitcoin Free Float (BFF). Utilizzando questa comoda visualizzazione da Capitalista visivo (sì, è un obiettivo un BIT ' mobile ma è sufficientemente accurato per avere la giusta prospettiva), possiamo vedere che la ricchezza personale di Bill Gates è circa 20 volte quella di BFF, e la capitalizzazione di mercato di Apple è circa 150 volte quella di BFF.

Sì, è vero, ONE società negli Stati Uniti è circa 150 volte più grande dell'intera economia Bitcoin utilizzabile. T abbiamo nemmeno bisogno di guardare ai rispettivi tassi di crescita del settore o ad altri punti dati molto più grandi come il valore dell'oro, il valore dei sistemi di pagamento globali o definizioni più ampie di denaro: in qualunque modo la si guardi, la dimensione dell'economia Bitcoin è davvero insignificante in questo momento.

Dottore, quanto è grave davvero?

Ottenere dati affidabili sull'utilizzo Bitcoin è molto difficile, ma da qualche parte bisogna pur iniziare.

In un altro post abbiamo parlato dipotere di disaggregazione, quindi invece di seguire la tipica narrazione "a volte il Bitcoin viene usato per la droga, dai terroristi e cose del genere", entriamo un BIT' più nello specifico:

Finanziamento del terrorismo

Sebbene T abbiamo dati esatti sulla portata di questo fenomeno nell'economia Bitcoin , sappiamo alcune cose. Innanzitutto, la maggior parte degli ufficiali delle forze dell'ordine con cui abbiamo avuto a che fare ha visto un articolo su L'ISIS presumibilmente usa Bitcoinper finanziare le loro operazioni (e per amore della discussione, ignoriamo temporaneamente che questo è stato pubblicato da Fox News, che è stata accusata da molti di avere vari pregiudizi nella sua copertura delle notizie).

È abbastanza inquietante che pochissimi di questi stessi funzionari fossero a conoscenza del fatto che l'agenzia di polizia dell'UE Europol in seguitoha pubblicato un rapporto citando che non c'erano prove che LINK l'ISIS al Bitcoin. Infatti, dal punto di vista del finanziamento del terrorismo, il grande colpevole dei recenti attacchi di Parigi era carte prepagate, un settore che secondo le stime di Mastercard avrebbe raggiunto un valore di oltre 820 miliardi di dollari nel 2017 (oltre 200 volte BFF), se non addirittura maggiore.

I terroristi utilizzano anche molti altri sistemi finanziari molto più grandi, regolamentati e non regolamentati, come Hawala, per raggiungere i loro obiettivi.

Non è la prima volta che si accusano giornalisti di aver fornito informazioni inaccurate.cercando di combinare gli argomenti altamente controversi di ISIS e Bitcoin per aumentare il traffico sui loro siti web. Mentre i media hanno (inavvertitamente) fatto un lavoro relativamente buono nel sensibilizzare su questa nuova Tecnologie, hanno anche causato un'enorme quantità di danni attraverso una segnalazione altamente selettiva o talvolta persino grossolana.

Diamo un'occhiata ad altri dati utili: un recenteRischi emergenti Finanza del terrorismoUn rapporto del principale organismo mondiale in materia, il GAFI, suggerisce inoltre che, sebbene vi sia il rischio che le valute virtuali vengano utilizzate per il finanziamento del terrorismo, ciò rappresenta una grande opportunità per l'innovazione finanziaria e che i metodi di finanziamento tradizionali continuano a presentare i rischi più significativi in materia di finanziamento del terrorismo.

In unrapporto separato, il FATF ha anche pubblicato una guida per un approccio basato sul rischio alle valute virtuali: da nessuna parte si solleva l'allarme che il Bitcoin sia in qualche modo più rischioso di altri metodi di finanziamento del terrorismo. Una dichiarazione del febbraio 2016 del Commissione Europeaaffrontando il problema del finanziamento del terrorismo, si afferma inoltre espressamente che "le valute virtuali comportano alcuni rischi, ma al momento non rappresentano una minaccia per la stabilità finanziaria, a causa delle loro dimensioni ancora limitate...".

Considerate le dimensioni del mercato di Bitcoin, la sua trasparenza e la sua scarsa profondità, sosterremmo anche che è probabilmente il modo peggiore in assoluto per Finanza il terrorismo o spostare denaro per usi illeciti in generale.

Riciclaggio di denaro

Ancora una volta, ONE è complicato in termini di ottenimento di dati effettivi, ma una fonte di informazioni molto utile e credibile è una recente pubblicazione del Tesoro del Regno Unito Ciò indica che il Bitcoin presenta un rischio basso, se non il più basso, di riciclaggio di denaro rispetto ad altri metodi.

Aneddoticamente, abbiamo anche parlato con molti altri funzionari governativi che lo confermano ulteriormente: i riciclatori di denaro preferiscono usare luoghi che non sono trasparenti, con elevata liquidità, tipicamente grandi Mercati opachi ETC., tutto ciò che Bitcoin T è. Alcuni riciclatori di denaro potrebbero aver iniziato a usarlo molto tempo fa prima di avere una reale comprensione di come funziona Bitcoin , ma man mano che la loro conoscenza è cresciuta con il resto del mondo, molti di loro hanno capito che non è esattamente il modo migliore per svolgere il loro lavoro.

Come questobanchiere americano L'intervista mostra che alcuni dei massimi esperti di riciclaggio di denaro sono d'accordo con questa affermazione, nonostante non credano nella Tecnologie in sé.

Infine, mettiamo ancora una volta le cose in prospettiva: sebbene sia sorprendentemente difficile ottenere dati accurati sul mercato globale del riciclaggio di denaro, alcune stime lo collocano al 2-5% <a href="https://www.unodc.org/unodc/en/money-laundering/globalization.html">https://www.unodc.org/unodc/en/money-laundering/globalization.html</a> del PIL globale, una cifra astronomica che è infinitamente più grande dell'intera economia Bitcoin .

Sostanze illegali

La dipendenza si manifesta in molte forme e ONE dei casi peggiori che abbiamo mai visto è la dipendenza delle persone dalla lettura di storie su Bitcoin e droghe.

Sì, anche noi siamo colpevoli. E proprio come nei veri Mercati della droga, i maggiori beneficiari in questo sono i "produttori" e gli "spacciatori": i giornalisti e le aziende mediatiche che danno la notizia in prima pagina per generare traffico, clic e ricavi.

La narrazione Bitcoin e droga scatena molto interesse pubblico e, sebbene parte di essa derivi dai fatti, non è certamente rappresentativa dell'economia Bitcoin più ampia. Diamo un'occhiata ad alcuni esempi:

Sebbene tradizionalmente difficile da rilevare, esiste un'intera serie di nuovi strumenti disponibili per ottenere dati più accurati sulla portata dell'attività illegale nell'economia Bitcoin , in particolare l'acquisto di sostanze illegali. Un buon esempio è l'uso dello strumento di Chainalysis che è stato utilizzato per fornire una panoramica di movimenti Bitcoin nel 2015.

Qui puoi vedere chiaramente che le transazioni dirette a siti di sostanze illegali (mostrati in rosso) sono decisamente una minoranza. Ulteriori analisi mostrano anche che provengono prevalentemente da due siti: BTC-e e LocalBitcoins, entrambi i quali non richiedono prova di identificazione o hanno implementato processi antiriciclaggio (AML) (e presumibilmente, vorrebbero KEEP così).

È importante saperlo, perché aiuta anche i giocatori legittimi Bitcoin a segnalare gli utenti che potrebbero aver effettuato transazioni su questi siti come ad alto rischio, o a bandirli del tutto. Dovrebbe anche essere un indicatore per le forze dell'ordine su dove possono concentrare le loro energie per avere il massimo impatto in termini di lotta a questo rischio specifico.

Ancora una volta è utile notare la dimensione relativa del problema. La dimensione del mercato globale della droga è enorme e, secondo alcune stime, è già più grande dell'industria automobilistica globale e presto supererà il3,7 trilioni di dollari mercato globale di petrolio e GAS . Ciò eclissa completamente qualsiasi cosa relativa alla droga che sia mai stata fatta o che presumibilmente sarà mai fatta nel mondo Bitcoin .

Di recente abbiamo fatto una presentazione alle forze dell'ordine in cui c'erano molte preoccupazioni sulla possibilità delle persone di acquistare droga con Bitcoin. Durante ONE delle pause, ONE dei funzionari ha sottolineato che probabilmente c'erano più droghe acquistate o vendute con valuta fiat in una strada del centro vicino alla sede della conferenza che nell'intera economia Bitcoin in quel particolare giorno.

Considerate le dimensioni del mercato globale della droga, questa affermazione probabilmente T era poi così lontana dalla realtà. Se lavori nelle forze dell'ordine e vuoi davvero liberare il mondo da droga e terrorismo, cercare di rintracciare chi lo fa con Bitcoin probabilmente non è l'uso ottimale del tuo tempo.

Quindi, le persone acquistano droga con Bitcoin? Sì. Lo fanno più che con altri metodi di pagamento, sia in termini assoluti che relativi? Le prove suggeriscono che non è così, nemmeno lontanamente. Infatti, man mano che più persone iniziano a rendersi conto che Bitcoin T è veramente anonimo e quanto siano realmente tracciabili le transazioni in Bitcoin (soprattutto quando persino i "professionisti" del settore, come il fondatore di Silk Road, lo dicono pubblicamente) viene catturatoe condannati), tanto più è probabile che evitino di utilizzarlo come canale di pagamento per questo tipo di transazioni.

Questo rischio scomparirà mai? No. Può essere mitigato con successo? Senza dubbio, sì.

Riscatto

Eccone ONE altro che salta fuori di tanto in tanto: aziende i cui sistemi IT vengono sequestrati da hacker che chiedono il pagamento in Bitcoin per sbloccarli, comunemente tramite quello che è noto come "Rischio di corruzione’.

La prima cosa importante da notare qui è che questa pratica non ha nulla a che fare esclusivamente con Bitcoin : è in atto da molto prima che Bitcoin fosse inventato (infatti, dal 1989), sebbene abbia ripreso piede negli ultimi anni con la crescita dell'economia di Internet. La seconda cosa importante da capire è che, proprio come tutte le altre "transazioni finanziarie", il Bitcoin è in genere solo ONE tipo di metodo di pagamento utilizzato da questi estorsori: a seconda del gruppo o dello schema, potrebbe anche essere ONE o tutti i bonifici bancari, gli SMS premium, i voucher online o le carte prepagate.

C'è addirittura chi sostiene che il ransomware sia una cosa positiva: aiuta a identificare potenziali vulnerabilità nei sistemi IT e che è a vantaggio degli utenti o dei clienti di tali sistemi che esistano incentivi per garantire che questi problemi vengano scoperti e risolti.

Come sottolinea Peter Van Valkenburgh del Coin Center, se vogliamo fermare tutto questo dovremmomeglio risolverele debolezze dei nostri sistemi IT anziché cercare di bloccare gli strumenti che possono identificare e sfruttare tali debolezze.

Schemi Ponzi

Mentre la maggior parte degli schemi Ponzi sono progettati per vivere nella zona grigia e quindi tecnicamente non sono illegali finché non vengono dichiarati ufficialmente "Ponzi" (in genere quando iniziano a esplodere), questa è purtroppo anche la prossima bomba a orologeria di Bitcoin di cui potremmo anche parlare ora.

Scommetto tutti i miei Bitcoin che entro i prossimi 12 mesi un titolo come "crollo dello schema Ponzi Bitcoin " sarà su tutti i notiziari, facendo sembrare che Bitcoin stesso fosse uno schema Ponzi che è crollato. Ora, per fortuna, la maggior parte delle persone, incluso l'economista capo presso la Banca Mondiale, hanno capito che il Bitcoin non è uno schema Ponzi. Ma il fatto che alcuni schemi Ponzi come mmmh utilizzare Bitcoin come ONE dei tanti metodi per raccogliere i fondi dei propri membri creerà molta confusione sul mercato quando alla fine esploderà.

E ancora una volta gran parte dell'attenzione dei media sarà rivolta al Bitcoin invece che allo schema Ponzi in sé, in modo simile a quanto accaduto con Mt Gox e Silk Road.

La verità è là fuori

In termini più generali, per ottenere una migliore visibilità sui dati del settore, KEEP presente questo: il settore Bitcoin è ancora molto nuovo e probabilmente ci vorranno molti decenni per raggiungere la piena maturità.

Detto questo, per un “sistema finanziario” così nuovo e piccolo, sono stati compiuti passi da gigante in termini di creazione di strumenti per ottenere i dati corretti e per aiutare il settore ad autoregolarsi.

Due o tre anni fa avevamo pochissima visibilità su ciò che accadeva nell'ecosistema Bitcoin ; oggi disponiamo di una miriade di strumenti che si evolvono rapidamente per darci accesso a dati migliori e fornire nuovi modi per mitigare i rischi.

Tra questi ci sono Chainalysis, Elliptic, Coinalytics, Blockseer, Scorechain, SABR e altri. Quindi, quando pensiamo a cosa è possibile in termini di raccolta dati e mitigazione dei rischi attorno a Bitcoin, non rimaniamo troppo bloccati nel presente, soprattutto data la dimensione del mercato Bitcoin .

Diamo un'occhiata alla tendenza a lungo termine e rendiamoci conto che ci troviamo su una traiettoria rapida che non è solo positiva, ONE che probabilmente ci porterà in un luogo in cui saremo in grado di identificare e gestire il rischio meglio che con qualsiasi altro sistema finanziario mai esistito.

Il diavolo che vedi contro il diavolo che non T

Abbiamo notato qualcosa di piuttosto singolare quando abbiamo lavorato con alcune istituzioni finanziarie e regolatori. Il fatto che potessimo usare la blockchain pubblica per mostrare quando una persona specifica, ad esempio, ha usato Bitcoin per acquistare farmaci online li ha fatti preoccupare molto: "T vogliamo esporci a questo tipo di clienti e rischi...".

Ma dove pensi che lo stesso cliente faccia affidamento nel sistema bancario "normale"? Sì, molto probabilmente nella tua banca. Se quello stesso cliente T può acquistare la sua droga con Bitcoin, smetterà semplicemente di acquistare droga del tutto? No.

E quando oggi comprano la droga in contanti, da dove pensi che prendano quei soldi? Dal tuo bancomat!

Il fatto che le aziende Bitcoin possano avere una visibilità così sorprendente su queste cose è un enorme vantaggio per le forze dell'ordine e la società in generale, ma stranamente, queste stesse aziende Bitcoin vengono penalizzate per essere effettivamente in grado di rilevarlo così bene. I clienti delle banche stanno già facendo le stesse cose cattive su una scala molto più grande, le banche semplicemente T riescono a creare un LINK così diretto tra loro e i loro clienti la maggior parte delle volte. Quindi si illudono che il problema T esista per loro in primo luogo.

Molti dei decisori nelle banche sembrano anche credere erroneamente che il Bitcoin abbia qualche caratteristica intrinseca che lo rende più incline all'uso illegale rispetto ad altre valute digitali decentralizzate "più innovative". Non è così.

L'unica ragione per cui a volte il Bitcoin sembra peggiore è perché è stato il ONE ad essere utilizzato, ed è ancora il più popolare. Qualsiasi meccanismo simile incontrerà esattamente gli stessi problemi in futuro, chiamarlo con un nome diverso T fa sparire quel problema.

Bitcoin è un'opportunità, non una minaccia

In sostanza, il Bitcoin è lì per apportare benefici alla società: è un nuovo paradigma finanziario che in ultima analisi rende più facile, più economico e più sicuro per le persone e le istituzioni trasmettere e conservare valore. Come Internet, T fa distinzioni in base a chi sei o da dove vieni, consentendo un accesso finanziario equo e universale.

Vale la pena di approfondire questo parallelo con Internet, in particolare nel contesto di tutte le "cose ​​brutte" a cui la gente associa Bitcoin . Internet è tutto positivo? Sicuramente no.

Terroristi, riciclatori di denaro e trafficanti di droga usano Facebook, Twitter e Whatsapp per comunicare e coordinarsi ogni singolo giorno. Alcune persone potrebbero sentirsi a disagio per il fatto che almeno il 5-30% del traffico online visibilederiva dalla pornografiaE qui non stiamo nemmeno considerando ilprofondo E buioweb, dove succedono un sacco di cose davvero brutte che non menzioneremo qui.

Ma nonostante tutti questi problemi, la società fa uno sforzo concertato per provare a vietare Internet? No. E non è tanto perché è difficile da fare, è più perché gli aspetti positivi per la società superano di gran lunga quelli negativi.

Per queste stesse ragioni, dovremmo tutti stare molto attenti a come pensiamo a Bitcoin, perché la maggior parte delle prove suggerisce che Bitcoin ha lo stesso effetto positivo netto, se non di più, di internet. Sia internet che Bitcoin sono strumenti che possono essere usati dai "cattivi" o dai "buoni", e per fortuna la maggior parte del mondo rientra in quest'ultima categoria.

Quindi iniziamo tutti a guardare il bicchiere mezzo pieno anziché mezzo vuoto. Consideriamo i fatti quando valutiamo il settore, continuiamo a essere trasparenti sia sul buono che sul cattivo e facciamo uno sforzo concertato per segnalare e comunicare in modo responsabile. Sì, ci saranno sempre dei rischi, ma proprio come con tutti gli altri sistemi finanziari e di comunicazione del mondo, dovremmo investire le nostre energie nel tentativo di mitigare questi rischi, non eliminarli.

Bitcoin T scomparirà, quindi potremmo tutti iniziare ad affrontarlo in modo costruttivo.

Questo articolo è stato pubblicato per la prima volta sul blog di BitX e ripubblicato qui con il permesso dell'autore.

Immagine del cattivo ragazzotramite Shutterstock