Pourquoi la mauvaise réputation du Bitcoin dépend de l'observateur

Marcus Swanepoel est le PDG de BitX, une société de services Bitcoin basée à Singapour et axée sur la monnaie numérique dans les Marchés en développement.

Dans cet article Analyses , Swanepoel aborde la question de la mauvaise réputation du bitcoin, affirmant que cette perception est davantage basée sur de la désinformation que sur des faits.

En tant qu'initié du secteur, il est parfois très difficile d'admettre que le Bitcoin souffre de graves problèmes de perception négative : dans l'esprit de nombreuses personnes, le Bitcoin est toujours automatiquement lié à des pensées de drogue, de financement du terrorisme et de blanchiment d'argent.

Il va sans dire que cela a des implications massives pour toutes les parties prenantes potentielles : cela ralentit l’adoption par les consommateurs, les régulateurs placent la barre déraisonnablement haut pour que les entreprises Bitcoin puissent fonctionner et de nombreuses banques refusent toujours de fournir aux entreprises Bitcoin des comptes d’exploitation simples.

Tout cela conduit à étouffer l’innovation, à créer un environnement concurrentiel déloyal et, en fin de compte, à une connotation négative pour le consommateur qui est censé profiter des avantages de cette Technologies nouvelle et utile.

Nous avons passé suffisamment de temps avec toutes ces parties prenantes pour affirmer raisonnablement que la plupart de ces inquiétudes sont motivées par la perception et l'émotion, plutôt que par des faits et des données. Le Bitcoin présente-t-il des risques ? Oui, bien sûr ; ils existent dans tous les systèmes financiers.

Les questions les plus importantes sont de savoir quelle est la nature et l’étendue de ces risques, et si et dans quelle mesure ils peuvent être atténués, par rapport aux avantages que cette nouvelle Technologies apporte à la société.

Essayons donc de mettre quelques points en perspective :

Comment tout cela est-il arrivé ?

Avant de nous lancer, il est important de réfléchir à la façon dont nous en sommes arrivés là. Le chemin du Bitcoin a été long et tortueux, mais à la base de tout cela se trouvent les deux sommets contemporains de notre industrie : Route de la soie et Mont Gox.

La plupart des gens ont découvert Bitcoin suite à l'effondrement de Mt Gox (avec un message fort selon lequel « le Bitcoin est une arnaque » ou « le Bitcoin n'est pas sûr ») et à l'essor et au déclin de Silk Road (« le Bitcoin n'est utilisé que par les trafiquants de drogue »). Sans entrer dans une leçon de psychologie, disons simplement que les premières impressions, qu'elles soient justes ou fausses, comptent – ​​et pire encore, peuvent souvent perdurer – même si des informations contraires sont reçues ultérieurement.

Pour commencer, il faut comprendre que nos arguments reposent sur des bases très fragiles. Dans ce contexte, nous ne pouvons que faire appel à la logique et à l'équité des gens pour examiner les faits avant de porter des jugements hâtifs sur des sujets aussi importants que complexes.

Quelques métaphores de la « vie réelle » sont également utiles pour mettre ces Événements en perspective : tout comme le Faillite de Lehman Brothers Cela ne signifie T que « l'USD est une arnaque, ou que l'USD n'est pas sûr », ou qu'une récente saisie de drogue d'un milliard de dollars à San Diego ne signifie T que « l'USD n'est utilisé que par les trafiquants de drogue », il est important de réaliser que Silk Road et Mt Gox étaient également des Événements aberrants, et principalement une fonction des personnes impliquées plutôt que de la « monnaie » utilisée.

Ne mettez T la charrue avant les bœufs

Prenons également un peu de recul et examinons l'ampleur réelle de l'économie du Bitcoin . C'est important, car l'attention médiatique portée au Bitcoin déforme souvent les opinions, poussant les commentateurs à extrapoler des problèmes mineurs Bitcoin à des marchés imaginaires bien plus vastes.

L’économie du Bitcoin est vraiment, vraiment petite.

Mesurée en termes de capitalisation boursière, sa valeur actuelle est d'environ 6 milliards de dollars. Selon certaines estimations, jusqu'à 30 % de cette somme ne serait pas utilisable ; en réalité, elle est donc encore plus faible. Appelons-la pour l'instant le Bitcoin Free Float (BFF). À l'aide de cette visualisation pratique, Visualcapitaliste (oui, c'est une cible un BIT mouvante mais elle est suffisamment précise pour obtenir la bonne perspective), nous pouvons voir que la richesse personnelle de Bill Gates est environ 20 fois celle du BFF, et la capitalisation boursière d'Apple est environ 150 fois celle du BFF.

Oui, c'est exact, une entreprise américaine représente environ 150 fois la taille de l'ensemble de l'économie Bitcoin utilisable. T besoin de prendre en compte les taux de croissance sectoriels respectifs ou d'autres données bien plus vastes comme la valeur de l'or, la valeur des systèmes de paiement mondiaux ou des définitions plus larges de la monnaie : quel que soit l'angle sous lequel on l'envisage, la taille de l'économie Bitcoin est aujourd'hui insignifiante.

Docteur, est-ce vraiment grave ?

Obtenir des données fiables sur l’utilisation du Bitcoin est très difficile, mais nous devons commencer quelque part.

Dans un autre article, nous avons parlé de lapouvoir de désagrégation, donc au lieu de suivre le récit typique selon lequel «le Bitcoin est parfois utilisé pour la drogue et par les terroristes et ce genre de choses », soyons un BIT plus précis :

Financement du terrorisme

Bien que nous ne disposions T de données précises sur l'ampleur de ce phénomène au sein de l'économie Bitcoin , nous savons certaines choses. Premièrement, la plupart des responsables des forces de l'ordre que nous avons rencontrés ont lu un article sur ce sujet. L'EI utiliserait soi-disant le Bitcoinpour financer leurs opérations (et pour les besoins de l’argumentation, ignorons temporairement que ceci a été publié par Fox News, qui a été accusé par beaucoup d’avoir divers biais dans sa couverture de l’actualité).

Il est assez inquiétant de constater que très peu de ces mêmes fonctionnaires savaient que l'agence européenne chargée de l'application de la loi, Europol, avait par la suitepublié un rapport Il a affirmé qu'il n'existait aucune preuve LINK l'EI au Bitcoin. En réalité, du point de vue du financement du terrorisme, le principal responsable des récents attentats de Paris était cartes prépayées, une industrie qui, selon Mastercard, devrait représenter plus de 820 milliards de dollars en 2017 (plus de 200 fois le BFF), voire plus.

Les terroristes utilisent également de nombreux autres systèmes financiers réglementés et non réglementés, beaucoup plus vastes, comme Hawala, pour atteindre leurs objectifs.

Ce n’est pas non plus la première fois que des accusations sont portées contre des journalistes qui divulguent des informations inexactes.essayer de combiner Les sujets très controversés de l'EI et du Bitcoin ont été utilisés pour générer davantage de trafic sur leurs sites web. Si les médias ont (malgré tout) réussi à sensibiliser le public à cette nouvelle Technologies, ils ont également causé d'énormes dégâts par des reportages très sélectifs, voire parfois même grossièrement erronés.

Examinons quelques autres points de données utiles : une étude récenteRisques émergents liés au Finance du terrorismeUn rapport du principal organisme mondial sur le sujet, le GAFI, suggère également que même s’il existe un risque que les monnaies virtuelles soient utilisées pour financer le terrorisme, cela représente une grande opportunité pour l’innovation financière et que les méthodes de financement traditionnelles continuent de présenter les risques de financement du terrorisme les plus importants.

Dans unrapport séparéLe GAFI a également publié des orientations pour une approche fondée sur les risques en matière de monnaies virtuelles. Nulle part n'est évoquée l'idée que le Bitcoin représente un risque plus élevé que d'autres méthodes de financement du terrorisme. Une déclaration de février 2016 du Commission européenneLe traité sur le financement du terrorisme stipule également spécifiquement que « les monnaies virtuelles comportent certains risques mais ne constituent pas à ce stade une menace pour la stabilité financière en raison de leur taille encore limitée… ».

Compte tenu de la taille du marché du Bitcoin, de sa transparence et de son manque de profondeur, nous pensons également qu'il s'agit probablement du pire moyen de Finance le terrorisme ou de transférer de l'argent à des fins illicites en général.

Blanchiment d'argent

Encore une fois, ONE est difficile d'obtenir des données réelles, mais une source d'information très utile et crédible est une publication récente du Trésor britannique Cela indique que le Bitcoin présente un risque faible, voire le plus faible, de blanchiment d'argent par rapport aux autres méthodes.

À titre d'exemple, nous avons également discuté avec de nombreux autres responsables gouvernementaux qui confirment ce constat : les blanchisseurs d'argent privilégient les marchés opaques, à forte liquidité, généralement de vastes Marchés opaques , ETC, tout ce que le Bitcoin n'est T. Certains blanchisseurs d'argent ont peut-être commencé à l'utiliser il y a longtemps, avant même de comprendre réellement Bitcoin fonctionnement, mais à mesure que leurs connaissances se sont développées avec le reste du monde, beaucoup d'entre eux ont compris que ce n'était pas vraiment la meilleure façon de mener leurs activités.

Comme cecibanquier américain Des interviews montrent que des experts de haut niveau en matière de blanchiment d'argent sont d'accord avec cela, même s'ils ne croient pas à la Technologies elle-même.

Enfin, mettons une fois de plus les choses en perspective : s'il est étonnamment difficile d'obtenir des données précises sur le marché mondial du blanchiment d'argent, certaines estimations le situent entre 2 et 5 % <a href="https://www.unodc.org/unodc/en/money-laundering/globalization.html">https://www.unodc.org/unodc/en/money-laundering/globalization.html</a> du PIB mondial, un montant astronomique infiniment plus important que l'ensemble de l'économie du Bitcoin .

Substances illégales

La dépendance se présente sous de nombreuses formes, et ONEun des pires cas que nous ayons jamais vu est la dépendance des gens à la lecture d’histoires sur le Bitcoin et la drogue.

Oui, nous sommes également coupables. Et comme sur les véritables Marchés de la drogue, les principaux bénéficiaires sont les « producteurs » et les « vendeurs » : les journalistes et les médias qui publient ces articles pour générer du trafic, des clics et des revenus.

Le débat sur le Bitcoin et la drogue suscite un vif intérêt auprès du public. Si une partie de ces éléments est fondée sur des faits, ils ne sont certainement pas représentatifs de l'économie du Bitcoin dans son ensemble. Prenons quelques exemples :

Bien que traditionnellement difficiles à détecter, de nouveaux outils permettent d'obtenir des données plus précises sur l'ampleur des activités illégales dans l'économie Bitcoin , notamment l'achat de substances illicites. L'outil de Chainalysis, utilisé pour dresser un aperçu, en est un bon exemple. mouvements du Bitcoin en 2015.

On constate ici clairement que les transactions dirigées vers des sites de substances illicites (indiqués en rouge) sont très minoritaires. Une analyse plus approfondie montre également qu'elles proviennent principalement de deux sites : BTC-e et LocalBitcoins, qui n'exigent pas de pièce d'identité ni n'ont mis en place de procédures de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) (et qui souhaiteraient sans doute le KEEP ).

Il est important de le savoir, car cela permet également aux acteurs légitimes du Bitcoin de signaler les utilisateurs susceptibles d'avoir effectué des transactions sur ces sites comme étant à risque élevé, voire de les bannir complètement. Cela devrait également indiquer aux forces de l'ordre où concentrer leurs efforts pour lutter efficacement contre ce risque spécifique.

Une fois de plus, il est utile de souligner l'ampleur relative du problème. Le marché mondial des médicaments est colossal et, selon certaines estimations, il est déjà plus important que l'industrie automobile mondiale et devrait bientôt dépasser le3,7 billions de dollars Le marché mondial du pétrole et du GAS est bien plus vaste que tout ce qui a déjà été fait ou sera fait dans le domaine du Bitcoin en matière de drogue.

Nous avons récemment fait une présentation aux forces de l'ordre, où de nombreuses inquiétudes ont été soulevées quant à la possibilité d'acheter de la drogue avec des Bitcoin. Lors d' une pause, ONEun des responsables a souligné qu'il y avait probablement plus de drogue achetée ou vendue contre de la monnaie fiduciaire dans une rue du centre-ville proche du lieu de la conférence que dans toute l'économie du Bitcoin ce jour-là.

Compte tenu de l'ampleur du marché mondial de la drogue, cette affirmation n'était probablement T si éloignée de la réalité. Si vous travaillez dans les forces de l'ordre et souhaitez véritablement éradiquer la drogue et le terrorisme, traquer ceux qui s'y livrent avec des Bitcoin n'est probablement pas la meilleure façon d'utiliser votre temps.

Alors, les gens achètent-ils de la drogue avec des Bitcoin? Oui. Le font-ils plus qu'avec d'autres moyens de paiement, en termes absolus ou relatifs ? Les données suggèrent que ce n'est pas le cas, loin de là. En fait, de plus en plus de gens commencent à comprendre que les Bitcoin n'est T vraiment anonyme et à quel point les transactions Bitcoin sont réellement traçables (surtout lorsque même les « pros » du secteur, comme le fondateur de Silk Road, l'ont très publiquement déclaré) se fait prendreet condamnés), plus ils sont susceptibles d’éviter de l’utiliser comme canal de paiement pour ce type de transactions.

Ce risque disparaîtra-t-il un jour ? Non. Peut-il être atténué avec succès ? Sans aucun doute, oui.

Ransomware

En voici un ONE qui ressort de temps en temps : les entreprises dont les systèmes informatiques sont saisis par des pirates informatiques qui exigent un paiement en Bitcoin pour les débloquer, généralement par le biais de ce qu'on appelle «rançongiciel’.

La première chose importante à noter ici est que cette pratique n’a rien à voir exclusivement avec le Bitcoin — elle existe depuis bien avant l’invention du Bitcoin (en fait, depuis 1989), bien qu'il ait pris de l'ampleur ces dernières années avec le développement de l'économie numérique. Le deuxième point important à retenir est que, comme toutes les autres « transactions financières », le Bitcoin n'est généralement ONE moyen de paiement parmi d'autres utilisé par ces extorqueurs : selon le groupe ou le système, il peut également s'agir de virements bancaires, de SMS premium, de bons d'achat en ligne ou de cartes prépayées.

Certains affirment même que les ransomwares sont une bonne chose : ils aident à identifier les vulnérabilités potentielles des systèmes informatiques et il est dans l’intérêt des utilisateurs ou des clients de ces systèmes qu’il existe des mesures incitatives pour garantir que ces problèmes soient découverts et résolus.

Comme le souligne Peter Van Valkenburgh du Coin Center, si nous cherchons à arrêter cela, nous serionsmieux vaut réparerles faiblesses de nos systèmes informatiques plutôt que de chercher à bloquer les outils qui peuvent identifier et capitaliser sur ces faiblesses.

Systèmes de Ponzi

Bien que la plupart des systèmes de Ponzi soient conçus pour vivre dans la zone grise et ne soient donc techniquement pas illégaux jusqu'à ce qu'ils soient officiellement déclarés « Ponzi » (généralement lorsqu'ils commencent à exploser), il s'agit malheureusement aussi de la prochaine bombe à retardement du bitcoin que nous pourrions aussi bien couvrir maintenant.

Je parie tous mes Bitcoin que d'ici 12 mois, un titre comme « La pyramide de Ponzi Bitcoin s'effondre » fera la une des journaux, donnant l'impression que le Bitcoin lui-même était une pyramide de Ponzi qui s'est effondrée. Heureusement, la plupart des gens, y compris l'économiste en chef, le savent. à la Banque mondiale, ont réalisé que le Bitcoin n'était pas un système de Ponzi. Mais le fait que certains systèmes de Ponzi, comme MMM Utiliser le Bitcoin comme ONEune des nombreuses méthodes pour collecter les fonds de ses membres va créer beaucoup de confusion sur le marché lorsqu'il finira par exploser.

Et une fois de plus, une grande partie de l’attention des médias sera détournée vers le Bitcoin au lieu du système de Ponzi lui-même, comme ce qui s’est passé avec Mt Gox et Silk Road.

La vérité est là-bas

De manière plus générale, en termes d'amélioration de la visibilité sur les données de l'industrie, KEEP ceci à l'esprit : l'industrie du Bitcoin est encore très nouvelle et il faudra probablement plusieurs décennies pour qu'elle atteigne sa pleine maturité.

Cela dit, pour un « système financier » si nouveau et si petit, il a fait des progrès étonnamment importants en termes de création d’outils permettant d’obtenir les bonnes données et d’aider le secteur à s’autoréguler.

Il y a deux ou trois ans, nous avions très peu de visibilité sur ce qui se passait dans l’écosystème Bitcoin . Aujourd’hui, nous disposons d’une myriade d’outils qui évoluent tous rapidement pour nous donner accès à de meilleures données et fournir de nouvelles façons d’atténuer les risques.

Parmi celles-ci, on trouve Chainalysis, Elliptic, Coinalytics, Blockseer, Scorechain, SABR et bien d'autres. Alors, quand on réfléchit aux possibilités de collecte de données et de réduction des risques liés au Bitcoin, il est préférable de ne pas trop s'en tenir au présent, surtout compte tenu de la taille du marché du Bitcoin .

Examinons la tendance à long terme et réalisons que nous sommes sur une trajectoire rapide qui est non seulement positive, mais ONE est susceptible de nous conduire à un endroit où nous serions capables d’identifier et de gérer les risques mieux qu’avec tout autre système financier ayant jamais existé.

Le diable que tu vois contre le diable que tu ne T

Nous avons constaté un phénomène assez particulier en collaborant avec des institutions financières et des régulateurs. Le fait que nous puissions utiliser la blockchain publique pour savoir quand une personne spécifique, par exemple, a utilisé des Bitcoin pour acheter des médicaments en ligne, les a fortement inquiétés : « Nous ne voulons T nous exposer à ce type de clients et de risques… ».

Mais où pensez-vous que ce même client effectue ses opérations bancaires dans le système bancaire « normal » ? Oui, probablement auprès de votre banque. Si ce même client ne peut T acheter ses médicaments en Bitcoin, va-t-il tout simplement arrêter d'en acheter ? Non.

Et quand ils achètent de la drogue en liquide aujourd'hui, d'où pensez-vous qu'ils sortent cet argent ? De votre distributeur automatique !

Le fait que les entreprises Bitcoin puissent bénéficier d'une visibilité aussi remarquable sur ces phénomènes constitue un atout majeur pour les forces de l'ordre et la société en général. Mais, curieusement, ces mêmes entreprises Bitcoin sont pénalisées pour leur capacité à les détecter si efficacement. Les clients des banques commettent déjà les mêmes méfaits à une échelle bien plus grande ; les banques ne parviennent tout simplement T à établir un LINK aussi direct avec leurs clients. Elles se font donc des illusions en pensant que le problème ne les concerne T .

De nombreux décideurs bancaires semblent également croire à tort que le Bitcoin possède des caractéristiques intrinsèques qui le rendent plus vulnérable à une utilisation illégale que d'autres monnaies numériques décentralisées « plus innovantes ». Ce n'est pas le cas.

La seule raison pour laquelle Bitcoin paraît parfois pire, c'est qu'il a été le ONE utilisé et qu'il reste le plus populaire. Tout mécanisme similaire rencontrera exactement les mêmes problèmes à l'avenir ; le simple fait de lui donner un nom différent ne résoudra T le problème.

Bitcoin est une opportunité, pas une menace

Fondamentalement, le Bitcoin est là pour servir la société : c'est un nouveau paradigme financier qui, à terme, simplifie, simplifie et sécurise la transmission et le stockage de valeur pour les particuliers et les institutions. À l'instar d'Internet, il T fait aucune discrimination fondée sur l'identité ou l'origine, permettant ainsi un accès financier égal et universel.

Il est utile d'approfondir ce parallèle avec Internet, notamment dans le contexte de toutes les « mauvaises choses » auxquelles le Bitcoin est associé. Internet est-il entièrement bénéfique ? Absolument pas.

Les terroristes, les blanchisseurs d'argent et les trafiquants de drogue utilisent Facebook, Twitter et WhatsApp pour communiquer et se coordonner au quotidien. Certains pourraient être inquiets du fait qu'au moins 5 à 30 % du trafic en ligne visible y est lié.vient de la pornographie. Et ici, nous ne considérons même pas leprofond et sombrele Web, où il se passe toutes sortes de choses vraiment mauvaises que nous n’allons même pas mentionner ici.

Mais malgré tous ces problèmes, la société fait-elle un effort concerté pour tenter d'interdire Internet ? Non. Et ce n'est pas tant parce que c'est difficile à faire, mais plutôt parce que les avantages pour la société l'emportent largement sur les inconvénients.

Pour ces mêmes raisons, nous devrions tous être très prudents quant à notre perception du Bitcoin, car la plupart des données suggèrent que le Bitcoin a le même effet positif net, voire plus, qu'Internet. Internet et le Bitcoin sont des outils utilisables par les « méchants » comme par les « gentils », et heureusement, la plupart des gens dans le monde appartiennent à cette dernière catégorie.

Alors, commençons tous à regarder le verre à moitié plein plutôt qu'à moitié vide. Tenons compte des faits lors de l'évaluation du secteur, continuons à faire preuve de transparence sur les bons comme sur les mauvais côtés, et déployons des efforts concertés pour rendre compte et communiquer de manière responsable. Certes, il y aura toujours des risques, mais comme pour tous les autres systèmes financiers et de communication du monde, nous devons nous efforcer de les atténuer, et non de les éliminer.

Le Bitcoin ne va T disparaître, nous devrions donc tous commencer à le gérer de manière constructive.

Cet article a été publié pour la première fois sur le blog BitX et a été republié ici avec la permission de l'auteur.

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