Ex-executivo de conformidade da Coinbase: perguntas básicas ainda impedem o Bitcoin

Ouro digital, livro-razão descentralizado, moeda global – não é fácil explicar o Bitcoin em nenhum ambiente, muito menos para reguladores ou autoridades policiais.

Se a tarefa é mais fácil hoje, imagine tentar em 2013. Esse foi o desafio enfrentado pela diretora de conformidade (CCO) inaugural da Coinbase, Martine Niejadlik. Ex-diretora sênior do eBay e PayPal e gerente sênior de prevenção de fraudes na Amazon, Niejadlik admite que até ela teve problemas para se acostumar com a tecnologia.

"Francamente, a primeira vez que [o CEO] Brian Armstrong me ligou para falar sobre a Coinbase e o Bitcoin , pensei que ele estava louco", ela relembra. "Levou um tempo, um BIT tempo, para entender por que a Tecnologia poderia ser tão disruptiva."

Niejadlik finalmente assumiu o cargo, supervisionando a conformidade da Coinbase durante um período de rápida expansão que viu a base de usuários da empresa crescer de650.000 usuáriosem dezembro de 2013 para2 milhõesem janeiro de 2015. Ela deixou a empresa em fevereiro para assumir o "melhor emprego do mundo" como mãe em tempo integral.

Durante seu tempo na Coinbase, ela supervisionou a implementação e o gerenciamento dos procedimentos de conformidade da empresa, garantindo que a empresa e seus funcionários operassem de acordo com as políticas internas e externas.

Um dos maiores desafios de supervisionar a conformidade nesse cenário, ela acredita, é a dificuldade de adaptar o Bitcoin às regulamentações existentes.

Niejadlik disse ao CoinDesk:

"Perguntas básicas como 'O que é Bitcoin?', 'É dinheiro?', 'É moeda?', 'É uma ferramenta de investimento?', 'É propriedade?' T têm respostas diretas, e diferentes regulamentações estaduais e federais contêm termos e definições diferentes."

Niejadlik explicou que essa confusão é evidenciada na forma como diferentes agências dos EUA abordaram o assunto, com o IRS tratando-o como propriedade e a FinCEN rotulando-o como moeda. Ela continuou argumentando que há um risco de que o processo de conformidade se torne mais complicado caso outros órgãos reguladores globais Siga uma abordagem similarmente diversa.

"Mais clareza e soluções estão a caminho, mas a questão principal é se haverá respostas consistentes. Será difícil para as empresas de Bitcoin se, por exemplo, estados, ou mesmo países, tomarem uma posição diferente e houver uma possibilidade real de que isso aconteça", disse ela.

Pontos problemáticos de conformidade

Embora as empresas de Bitcoin enfrentem muitos dos mesmos problemas de conformidade que as empresas de serviços financeiros tradicionais, ela disse que outros são únicos, incluindo a relativa dificuldade que as empresas têm para garantir parcerias bancárias e o alto custo de licenciamento.

Niejadlik observou que simplesmente trabalhar com outras instituições financeiras, como seguradoras, para obter fianças ou demonstrações financeiras auditadas que precisam ser fornecidas fazia parte das responsabilidades recorrentes da empresa.

"As 'quatro grandes' hesitam em aprovar coisas como se uma empresa está realmente detendo o Bitcoin que diz ter, pense na Mt. Gox, e, nesse caso, como contabilizar adequadamente esses itens nas demonstrações financeiras", ela continuou.

Em outros lugares, encargos são impostos às empresas por meio de mandatos aprovados após os ataques terroristas de 11 de setembro, que visam abordar preocupações com lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo.

"Não é fácil criar uma Tecnologia que consiga descobrir quem é o mocinho e quem está fazendo algo ilícito, ou descobrir se o seu usuário é a pessoa real na lista do Escritório de Controle de Ativos Estrangeiros [OFAC] ou se ele é apenas um indivíduo azarado com o mesmo nome de alguém na lista", disse ela.

Niejadlik diz que tais sistemas devem estar em vigor desde o momento em que uma empresa começa a interagir com os clientes, exigindo que as startups "ajam rapidamente para implementar soluções enquanto trabalham paralelamente em seus produtos".

Pressão da mídia

O que cria uma dificuldade adicional é o estado da conversa sobre a Tecnologia entre o público em geral, que Niejadlik classificou como excessivamente focado em incidentes negativos.

"Houve ampla cobertura da mídia sobre Eventos negativos como Silk Road, Mt. Gox e outras prisões e atividades ilegais notáveis", disse ela, argumentando que essa situação é "desconfortável" para reguladores, autoridades policiais e aqueles que buscam trabalhar com o setor.

Niejadlik sugeriu que essa imprensa negativa reforça as preocupações crescentes dessas partes, causando dificuldades com o que deveriam ser relacionamentos básicos para entidades financeiras, embora a cobertura não tenha sido inútil.

"Acho que a atenção da mídia para alguns dos Eventos negativos é importante, pois ajuda o público a entender coisas como por que não armazenar chaves privadas com uma empresa desenvolvida para facilitar as transações de Magic The Gathering", disse Niejadlik. "No entanto, acho que proporcionalmente não houve atenção suficiente para os benefícios do sistema e as coisas boas acontecendo no espaço Bitcoin ."

Outras questões, sugeriu ela, surgiram em relação à forma como os meios de comunicação retratam as declarações de uma empresa, como quando a Coinbase formalmentelançou sua bolsa.

Encontrar um equilíbrio

Um ato de equilíbrio mais delicado, ela disse, é garantir que as empresas tenham sucesso tanto em conformidade quanto em usabilidade, uma tarefa que nem sempre é fácil, como evidenciado pela indignação pública sobre as ações de empresas do setor.

Por exemplo, a Coinbase veiosob fogo após o mandato de Niejadlik pelo que foi denunciado como coleta invasiva de informações sobre empresas que processam transações de Bitcoin .

Niejadlik disse que a Política de Privacidade requer "conversas internas contínuas" sobre o que é melhor para a empresa do ponto de vista regulatório e de produto, especialmente à luz da pressão dos reguladores para serem mais exigentes com os esforços de conformidade de empresas como Coinbase.

"Há pressão vinda de novas regulamentações [como a] NY BitLicense e de bancos e seus reguladores para coletar mais dados antecipadamente, e isso pode, infelizmente, levar usuários muito preocupados com Política de Privacidade a serviços que não são regulamentados e podem ser menos seguros", disse ela.

No geral, ela sugeriu que outros profissionais que desempenham uma função semelhante no setor seriam sensatos em envolver os membros da equipe, tanto do lado da conformidade quanto do produto, na tomada de decisões.

História repetida

Ainda assim, Niejadlik disse que tais desafios, embora exclusivos do setor, não são diferentes daqueles superados por outras histórias de sucesso iniciais da Internet.

"Toda empresa tem seus desafios e conjunto de problemas para resolver. Nos primeiros dias na Amazon, estávamos lutando contra coisas como compras fraudulentas de cartão de crédito e aquisições de contas. No eBay, havia uma série de violações de Política , como listar itens proibidos e deixar feedback em suas próprias listas", ela relembra, acrescentando:

"As empresas no setor de Bitcoin enfrentam muitas das mesmas questões que o PayPal enfrentou e enfrenta, como a melhor forma de equilibrar a experiência do consumidor com a mitigação de riscos de conformidade e fraude."

Niejadlik disse que as empresas de Bitcoin agora podem contar com serviços fornecidos por grandes sites de comércio eletrônico on-line, como soluções analíticas, de mitigação de invasão de contas e de spam.

No geral, ela expressou Optimism de que as capacidades da Tecnologia seriam destacadas à medida que soluções semelhantes para a indústria fossem desenvolvidas, concluindo:

"O desafio é que os sistemas para mitigar esses riscos estão em vários estágios de desenvolvimento."

Niejadlik se recusou a responder perguntas específicas sobre seu trabalho na Coinbase.

Martine Niejadlik está falando emConsenso 2015em Nova York. Junte-se a ela no Times Center em 10 de setembro.