Por que os Wall Streeters estão se voltando para o Bitcoin para viver

Quando o gigante bancário Citi anunciou que demitiria 11.000 funcionários em maio passado, numa tentativa de economizar um bilhão de dólares em despesas, Arthur Hayes foi um dos funcionários demitidos.

Hayes foi um trader proprietário da 'Delta ONE' para o Citi em Hong Kong, atuando como um formador de mercado para os produtos de fundos negociados em bolsa asiáticos do banco. Ele passou sua carreira em instituições financeiras, começando no Deutsche Bank.

Enquanto polia seu currículo para voltar ao mercado de trabalho, Hayes se deparou com Bitcoin. Ele T conseguiu resistir a negociar a Criptomoeda. Para sua alegria, os Mercados acabaram sendo uma mina de ouro para ele:

"Descobri que havia muitas ineficiências. Se você aplicar a teoria financeira tradicional, ela estava precificando tudo incorretamente. Havia muito dinheiro a ser ganho negociando Bitcoin."

De repente, reportar-se a mais um diretor-gerente de um banco tornou-se menos atraente para Hayes. Negociar Bitcoin para viver superou atingir metas por bônus.

"Você trabalha o ano todo para outra pessoa [em um banco], então eles vão te dizer o quanto você vale com seu bônus. Com Bitcoin, é melhor. Tudo o que você ganha é seu", ele disse.

Calamidades de Wall Street impulsionam negociação de Bitcoin

Hayes T é o ONE a dar as costas às Finanças tradicionais para buscar oportunidades entre criptomoedas. Nos criptomercados, os traders estão encontrando a volatilidade que costumavam encontrar em ações, moedas e commodities – mesmo com os grandes bancos continuando a cortar empregos e pagar bilhões em multas após a crise financeira.

Os reguladores aplicaram pesadas penalidades aos bancos nos últimos dois anos. A multa mais pesada e mais recente foi a do Bank of America, queconcordou em pagar US$ 16,65 bilhõesà Securities and Exchange Commission em agosto. Os seis maiores bancos têmpagoUS$ 130 bilhões em multas e acordos desde 2009.

Não é só dinheiro que está saindo dos bancos. Eles continuam a cortar empregos ao redor do mundo também. Citianunciadoeste mês que iria encerrar os seus negócios bancários de consumo em 11 países, incluindo o Japão. O JP Morgan estáno caminho certopara tornar 17.000 posições redundantes até o final do ano. De acordo compesquisarsegundo a Johnson Associates, o setor bancário como um todo está com 20.000 empregos abaixo do nível de emprego antes da crise financeira.

Tudo isso significa que os funcionários do banco com um desejo por Criptomoeda têm mais probabilidade de dar o salto agora do que esperar para serem expulsos. Uma dessas pessoas é George Samman, que gerenciou portfólios na Wellington Shields, uma corretora de Nova York. Hoje, ele está tentando construir uma bolsa de derivativos de Bitcoin em BTC.sx.

"Finanças não são T o lugar glorioso que já foram. Os bônus são baixos, os salários são baixos. Não é mais onde você quer estar", disse ele.

Samman descreve ter conhecido ex-colegas "da velha guarda" recentemente, que o bombardearam com perguntas sobre como entrar nos Mercados de Bitcoin . Eles estavam cansados ​​de assistir a Mercados de ações plácidos em ação:

"Está lento há algum tempo... Todo mundo está em um estado triste e miserável porque não há dinheiro a ser feito. Os volumes de negociação estão baixos, as comissões foram cortadas ao longo do tempo e é um lugar completamente diferente do que era - e não vai voltar."

Mercados estagnados reduzem oportunidades de lucro

Embora os Mercados – especialmente as acções dos EUA – tenham tem estado agitadonas últimas duas semanas, eles têm estado estáveis nos últimos anos. De ações a petróleo, os comerciantes têmlutoudurante anos para encontrar a volatilidade necessária para ganhar dinheiro.

O VIX, conhecido coloquialmente como "índice do medo", é o indicador de volatilidade mais amplamente usado no mercado de ações dos EUA. No ano passado, atingiu uma baixa de cinco anos de 11,3, bem abaixo de sua faixa do ano anterior. A Política de flexibilização quantitativa do Federal Reserve é geralmente considerada a causa da baixa volatilidade nos Mercados financeiros.

Os comerciantes estão sofrendo. Aenquetedo setor financeiro conduzido em julho pela corretora ConvergEx encontrou traders reclamando sobre a dificuldade de negociar lucrativamente em um ambiente de baixa volatilidade. Mais de 60% das empresas do lado da venda – aquelas que negociam produtos e serviços fornecidos a compradores como fundos de hedge e outras instituições – disseram que a baixa volatilidade foi 'ruim ou muito ruim' para os negócios.

Jean Marie Mognetti administrou um fundo de commodities sob a bandeira Global Advisors em Jersey. Mas, como a negociação de commodities parou por causa dos preços estáveis, ele e seu parceiro, Daniel Masters, um antigo trader top do JP Morgan, começaram a negociar Bitcoin para si mesmos.

"Tínhamos uma visão otimista simples, e quanto mais víamos, mais queríamos ver. Chegou ao ponto em que dissemos que precisávamos compartilhar essa oportunidade de investimento com outras pessoas", disse ele.

Mognetti e Masters lançaramFundo de Investimento Bitcoin Global Advisors, um fundo de hedge para Bitcoin com sede em Jersey, em julho. Eles planejam ter US$ 200 milhões sob gestão e têm comprado uma primeira parcela de Bitcoin da Digital BTC, a mineradora listada na Bolsa de Valores da Austrália.

Mognetti disse que os Mercados de Bitcoin forneceram mais oportunidades de negociação — e, portanto, chances de ganhar dinheiro — do que seus antigos redutos de preços spot de petróleo.

"Posso dizer logo de cara, o petróleo bruto está extremamente chato no último ano e meio [...] Ainda estamos negociando commodities, mas nosso foco em commodities está diminuindo porque os clientes não estão gostando delas. É como se estivéssemos entediados com petróleo bruto."

Em contrapartida, os clientes estão clamando para participar da ação das Criptomoeda , afirmou Mognetti:

"Nós nunca conseguimos vender nada em Jersey em seis anos. Agora temos pessoas em Jersey nos ligando", ele disse, dias após seu fundo anunciar seu lançamento em agosto.

Wall Street está perdendo seu brilho entre os graduados

Antigos funcionários de Wall Street que migram para criptomoedas dizem que dificilmente estão sendo marginalizados por negociar ativos digitais exóticos. Em vez disso, ex-colegas os estão enchendo de perguntas e dando-lhes elogios por fecharem negócios lucrativos em Mercados de moeda digital.

Gavin Smith, que lidera a First Global Credit, uma empresa que fornece contratos por diferença em ações globais que podem ser compradas com Bitcoin , disse que os Mercados de Criptomoeda são o que os traders têm procurado desde que a volatilidade diminuiu nos últimos anos. Ele costumava elaborar estratégias de hedge de risco para o Credit Suisse e a Trafigura, a gigante do comércio de commodities.

"[Criptomoedas] são mais confortáveis para pessoas com nossa experiência porque estamos acostumados a fazer hedge do que é um [ativo] subjacente bastante volátil. O lado do petróleo tem estado especialmente quieto nos últimos três a quatro anos, mas estamos acostumados aos desafios de proteger sua posição em um ambiente mais volátil."

Ganhar muito dinheiro em um banco parece ter perdido seu brilho entre os jovens que ingressam na força de trabalho pela primeira vez. Uma pesquisa da Universum, uma consultoria que aconselha empregadores sobre como posicionar suas marcas para recrutamento, mostra que a atratividade de ingressar em um banco caiu entre os estudantes de negócios e comércio nos últimos três anos.

De acordo com a Universum, os estudantes de Finanças , por sua vez, ainda estão entusiasmados com as Carreiras bancárias, mas agora veem isso como um trampolim para se tornarem empreendedores.

Hayes, o antigo corretor de imóveis do Citi que agora começouBitMEX, outra plataforma de derivativos de Bitcoin , disse:

" ONE no setor bancário ama seu trabalho. Eles estão lá porque estão ganhando dinheiro – atualmente. Mas todos eles entendem que se há algo novo e empolgante, e há uma possibilidade de obter grandes retornos, eles apoiam totalmente. Todos os caras de startups ganham muito mais dinheiro agora do que os caras do setor bancário, de qualquer forma."

Imagem:Antonio Morales García/ Flickr

Atualizar: O artigo foi atualizado para incluir o relacionamento de Hayes com a BitMEX e o trabalho anterior de Smith para o Credit Suisse e a Trafigura.