Por qué los empleados de Wall Street recurren a Bitcoin para ganarse la vida

Cuando el gigante bancario Citi anunció que despediría a 11.000 empleados el pasado mes de mayo en un intento de ahorrar mil millones de dólares en gastos, Arthur Hayes fue ONE de los empleados que recibió una carta de despido.

Hayes había sido operador por cuenta propia de Delta ONE para Citi en Hong Kong, actuando como creador de mercado para los productos de fondos cotizados en bolsa asiáticos del banco. Había desarrollado su carrera en instituciones financieras, comenzando en Deutsche Bank.

Mientras perfeccionaba su currículum para reincorporarse al mercado laboral, Hayes se topó con el Bitcoin. No pudo resistirse a invertir en la Criptomonedas. Para su deleite, los Mercados resultaron ser una mina de oro para él:

Descubrí que había muchas ineficiencias. Si aplicamos la teoría financiera tradicional, todo estaba mal valorado. Se podía ganar mucho dinero comerciando con Bitcoin.

De repente, reportar a otro director gerente de un banco se volvió menos atractivo para Hayes. Ganarse la vida comerciando con Bitcoin era mejor que alcanzar objetivos para obtener bonificaciones.

"Trabajas todo el año para alguien más [en un banco], y luego te dirán cuánto vales con tu bono. Con Bitcoin, es mejor. Todo lo que ganas es tuyo", dijo.

Las calamidades de Wall Street impulsan el comercio de Bitcoin

Hayes no es el ONE que ha abandonado las Finanzas tradicionales para buscar oportunidades en las criptomonedas. En los mercados de criptomonedas, los operadores están encontrando la volatilidad que solían encontrar en acciones, divisas y materias primas, incluso mientras los grandes bancos siguen recortando empleos y pagando miles de millones en multas tras la crisis financiera.

Los reguladores han impuesto fuertes sanciones a los bancos en los últimos dos años. La multa más cuantiosa y reciente ha sido la de Bank of America, queacordó pagar 16.650 millones de dólaresa la Comisión de Bolsa y Valores en agosto. Los seis bancos más grandes hanpagado130.000 millones de dólares en multas y acuerdos desde 2009.

No es solo el dinero lo que sale de los bancos. También siguen eliminando empleos en todo el mundo. CitianunciadoEste mes, JP Morgan anunció que cerraría su negocio de banca de consumo en 11 países, incluido Japón.en caminopara eliminar 17.000 puestos de trabajo para finales de año. SegúninvestigaciónSegún Johnson Associates, el sector bancario en su conjunto está 20.000 puestos de trabajo por debajo del nivel de empleo anterior a la crisis financiera.

Todo esto significa que es más probable que los empleados bancarios interesados ​​en las Criptomonedas den el salto ahora en lugar de esperar a que los echen. Una de esas personas es George Samman, quien gestionaba carteras en Wellington Shields, una casa de bolsa de Nueva York. Actualmente, intenta crear una plataforma de intercambio de derivados de Bitcoin en BTC.sx.

"Las Finanzas ya no son el glorioso lugar que alguna vez fueron. Las bonificaciones son bajas, los salarios son bajos. Ya no es donde quieres estar", dijo.

Samman describe haber conocido recientemente a antiguos colegas de la vieja escuela que lo bombardearon con preguntas sobre cómo entrar en los Mercados de Bitcoin . Estaban cansados ​​de ver cómo funcionaban los Mercados de valores en calma:

"Ha ido lento por un tiempo... Todos están en un estado triste y miserable porque no hay dinero que ganar. Los volúmenes de negociación han sido bajos, las comisiones se han reducido con el tiempo y es un lugar completamente diferente de lo que era, y no va a volver".

Los Mercados estancados reducen las oportunidades de obtener ganancias

Aunque los Mercados , en particular las acciones estadounidenses, han... estado agitadoEn las últimas dos semanas, se han mantenido estables en los últimos años. Desde las acciones hasta el petróleo, los operadores hanluchódurante años para encontrar la volatilidad que necesitan para ganar dinero.

El VIX, conocido coloquialmente como el «índice del miedo», es el indicador de volatilidad más utilizado en el mercado de valores estadounidense. El año pasado alcanzó un mínimo de cinco años de 11,3, muy por debajo de su rango del año anterior. La Regulación de expansión cuantitativa de la Reserva Federal se considera generalmente la causa de la baja volatilidad en los Mercados financieros.

Los comerciantes están sufriendo.encuestaUn estudio del sector financiero realizado en julio por la casa de bolsa ConvergEx reveló que los operadores se quejaban de la dificultad de operar de forma rentable en un entorno de baja volatilidad. Más del 60 % de las empresas del lado vendedor (aquellas que operan con productos y servicios suministrados a compradores como fondos de cobertura y otras instituciones) afirmaron que la baja volatilidad había sido «mala o muy mala» para los negocios.

Jean Marie Mognetti dirigía un fondo de materias primas bajo la marca Global Advisors en Jersey. Pero, al paralizarse el comercio de materias primas debido a los precios estancados, él y su socio, Daniel Masters, exoperador de alto nivel de JP Morgan, comenzaron a operar con Bitcoin por su cuenta.

"Teníamos una visión alcista simple, y cuanto más veíamos, más queríamos ver. Llegamos al punto en que dijimos que necesitábamos compartir esta oportunidad de inversión con otras personas", dijo.

Mognetti y Masters se lanzaronFondo de inversión en Bitcoin de Global Advisors, un fondo de cobertura de Bitcoin con sede en Jersey, en julio. Planean tener 200 millones de dólares bajo gestión y tienen... compró un primer tramo de Bitcoin de Digital BTC, el minero que cotiza en la Bolsa de Valores de Australia.

Mognetti dijo que los Mercados de Bitcoin han brindado más oportunidades comerciales (y, por lo tanto, oportunidades de ganar dinero) que su antiguo territorio de influencia de los precios spot del petróleo.

Les puedo decir de inmediato que el petróleo crudo ha estado extremadamente aburrido durante el último año y medio [...] Seguimos comercializando materias primas, pero nuestro enfoque en ellas está disminuyendo porque a los clientes no les gustan. Es como si nos hubiéramos aburrido del petróleo crudo.

Por el contrario, los clientes están ansiosos por participar en la acción de las Criptomonedas , afirmó Mognetti:

"No logramos vender nada en Jersey en seis años. Ahora nos llaman desde Jersey", dijo, días después de que su fondo anunciara su lanzamiento en agosto.

Wall Street está perdiendo su brillo entre los graduados

Los ex empleados de Wall Street que se pasan al mundo de las criptomonedas afirman que no se les condena por operar con activos digitales exóticos. Al contrario, sus ex colegas los bombardean con preguntas y los felicitan por cerrar operaciones rentables en los Mercados de divisas digitales.

Gavin Smith, director de First Global Credit, una firma que ofrece contratos por diferencia sobre acciones globales que se pueden comprar con Bitcoin , afirmó que los Mercados de Criptomonedas son lo que los operadores han estado buscando desde que la volatilidad disminuyó en los últimos años. Solía ​​diseñar estrategias de cobertura de riesgos para Credit Suisse y Trafigura, el gigante del comercio de materias primas.

Las criptomonedas son más cómodas para quienes tienen nuestra experiencia porque estamos acostumbrados a cubrir un activo subyacente bastante volátil. El mercado petrolero ha estado especialmente tranquilo en los últimos tres o cuatro años, pero estamos acostumbrados a los desafíos de proteger nuestra posición en un entorno más volátil.

Ganar mucho dinero en un banco parece haber perdido su atractivo entre los jóvenes que se incorporan al mercado laboral por primera vez. Un estudio de Universum, una consultora que asesora a empleadores sobre cómo posicionar sus marcas para la contratación, muestra que el atractivo de unirse a un banco ha disminuido entre los estudiantes de negocios y comercio en los últimos tres años.

Mientras tanto, según Universum, los estudiantes de Finanzas siguen entusiasmados con las Empleo bancarias, pero ahora las ven como un trampolín para convertirse en emprendedores.

Hayes, el ex operador de Citi que ahora ha comenzadoBitMEX, otra plataforma de derivados de Bitcoin , dijo:

ONE en la banca ama su trabajo. Están ahí porque ganan dinero, actualmente. Pero todos entienden que si hay algo nuevo y emocionante, y existe la posibilidad de obtener grandes ganancias, lo apoyan plenamente. De todas formas, todos los emprendedores ganan mucho más dinero ahora que los banqueros.

Imagen: Antonio Morales García/ Flickr

Actualizar:El artículo se actualizó para incluir la relación de Hayes con BitMEX y el trabajo anterior de Smith para Credit Suisse y Trafigura.