Perché gli investitori di Wall Street si stanno dedicando a Bitcoin per vivere

Quando lo scorso maggio il colosso bancario Citi annunciò che avrebbe licenziato 11.000 dipendenti nel tentativo di risparmiare un miliardo di dollari di spese, Arthur Hayes fu ONE dei dipendenti a cui fu dato il benservito.

Hayes era stato un trader proprietario 'Delta ONE' per Citi a Hong Kong, agendo come market maker per i prodotti di fondi negoziati in borsa asiatici della banca. Aveva trascorso la sua carriera in istituzioni finanziarie, iniziando alla Deutsche Bank.

Mentre rifiniva il suo curriculum per rientrare nel mercato del lavoro, Hayes si è imbattuto in Bitcoin. T ha resistito a fare trading con la Criptovaluta. Con sua grande gioia, i Mercati si sono rivelati una miniera d'oro per lui:

"Ho scoperto che c'erano molte inefficienze. Se applichi la teoria finanziaria tradizionale, tutto era valutato male. C'erano molti soldi da fare con il trading Bitcoin."

Improvvisamente, rispondere a un altro direttore generale di una banca è diventato meno attraente per Hayes. Fare trading Bitcoin per vivere è stato meglio che raggiungere gli obiettivi per i bonus.

"Lavori tutto l'anno per qualcun altro [in una banca], poi ti diranno quanto vali con il tuo bonus. Con Bitcoin, è meglio. Tutto ciò che guadagni è tuo", ha detto.

Le calamità di Wall Street spingono il trading Bitcoin

Hayes T è l' ONE a voltare le spalle alla Finanza tradizionale per cercare opportunità tra le criptovalute. Nei mercati delle criptovalute, i trader stanno trovando la volatilità che erano soliti trovare in azioni, valute e materie prime, anche se le grandi banche continuano a tagliare posti di lavoro e a pagare miliardi di multe in seguito alla crisi finanziaria.

Le autorità di regolamentazione hanno inflitto pesanti sanzioni alle banche negli ultimi due anni. La multa più pesante e più recente è stata quella della Bank of America, cheha accettato di pagare 16,65 miliardi di dollarialla Securities and Exchange Commission in agosto. Le sei banche più grandi hannopagato130 miliardi di dollari in multe e accordi dal 2009.

Non è solo il denaro a uscire dalle banche. Continuano a tagliare posti di lavoro in tutto il mondo. Citiannunciatoquesto mese che avrebbe chiuso la sua attività di consumer banking in 11 paesi, tra cui il Giappone. JP Morgan èin pistaper licenziare 17.000 persone entro la fine dell'anno. SecondoricercaSecondo Johnson Associates, il settore bancario nel suo complesso è 20.000 i posti di lavoro al di sotto del livello occupazionale precedente alla crisi finanziaria.

Tutto ciò significa che i dipendenti di banca con una passione per le Criptovaluta hanno più probabilità di fare il salto ora piuttosto che aspettare di essere cacciati. ONE di queste persone è George Samman, che ha gestito portafogli presso Wellington Shields, un brokeraggio di New York. Oggi, sta cercando di costruire uno scambio di derivati ​​Bitcoin presso BTC.sx.

"La Finanza non è T il posto glorioso che era una volta. I bonus sono bassi, gli stipendi sono bassi. Non è più dove vuoi essere", ha detto.

Samman racconta di aver incontrato di recente ex colleghi "vecchia scuola" che lo hanno bombardato di domande su come entrare nei Mercati Bitcoin . Erano stanchi di guardare i placidi Mercati azionari al lavoro:

"È stato lento per un po'... Tutti sono in uno stato triste e miserabile perché non ci sono soldi da guadagnare. I volumi di trading sono stati bassi, le commissioni sono state tagliate nel tempo ed è una situazione completamente diversa da quella di prima, e non tornerà più."

I Mercati stagnanti riducono le opportunità di profitto

Sebbene i Mercati , in particolare quelli azionari statunitensi, abbiano stato agitatonelle ultime due settimane, sono stati piatti negli ultimi anni. Dalle azioni al petrolio, i trader hannocombattutoper anni per trovare la volatilità di cui hanno bisogno per fare soldi.

Il VIX, noto colloquialmente come "indice della paura", è l'indicatore di volatilità più ampiamente utilizzato nel mercato azionario statunitense. L'anno scorso ha toccato un minimo di cinque anni di 11,3, ben al di sotto del suo intervallo dell'anno precedente. La Politiche di allentamento quantitativo della Federal Reserve è generalmente ritenuta la causa della bassa volatilità nei Mercati finanziari.

I commercianti stanno soffrendo.sondaggiodel settore finanziario condotto a luglio dal broker ConvergEx ha scoperto che i trader si lamentavano della difficoltà di fare trading in modo redditizio in un ambiente a bassa volatilità. Oltre il 60% delle aziende sul lato vendita, ovvero quelle che trattano prodotti e servizi forniti ad acquirenti come hedge fund e altre istituzioni, ha affermato che la bassa volatilità era stata "cattiva o molto cattiva" per gli affari.

Jean Marie Mognetti gestiva un fondo di materie prime sotto il marchio Global Advisors a Jersey. Ma quando il trading di materie prime si è fermato a causa dei prezzi bassi, lui e il suo socio, Daniel Masters, un ex top trader di JP Morgan, hanno iniziato a fare trading Bitcoin per conto proprio.

"Avevamo una semplice visione rialzista, e più vedevamo, più volevamo vedere. Siamo arrivati al punto che abbiamo detto che dovevamo condividere questa opportunità di investimento con altre persone", ha detto.

Mognetti e Masters lanciatiFondo di investimento Bitcoin di Global Advisors, un hedge fund per Bitcoin con sede a Jersey, a luglio. Hanno in programma di avere 200 milioni di dollari in gestione e hanno comprato una prima tranche di Bitcoin da Digital BTC, la società di mining quotata alla Borsa australiana.

Mognetti ha affermato che i Mercati Bitcoin hanno offerto maggiori opportunità di trading, e quindi possibilità di fare soldi, rispetto ai suoi vecchi terreni di gioco, ovvero i prezzi spot del petrolio.

"Posso dirtelo subito, il petrolio greggio è estremamente noioso da un anno e mezzo [...] Stiamo ancora commerciando materie prime, ma la nostra attenzione sulle materie prime sta rallentando perché ai clienti non piacciono. È come se ci fossimo stancati del petrolio greggio."

Al contrario, i clienti stanno chiedendo a gran voce di entrare nel mercato Criptovaluta , ha affermato Mognetti:

"Non siamo mai riusciti a vendere nulla a Jersey in sei anni. Ora riceviamo chiamate da Jersey", ha detto, pochi giorni dopo che il suo fondo ha annunciato il lancio ad agosto.

Wall Street sta perdendo il suo fascino tra i laureati

Gli ex dipendenti di Wall Street che passano alle criptovalute affermano di non essere affatto ostracizzati per aver fatto affari con asset digitali esotici. Al contrario, gli ex colleghi li tempestano di domande e li elogiano per aver concluso operazioni redditizie nei Mercati delle valute digitali.

Gavin Smith, che dirige First Global Credit, un'azienda che fornisce contratti per differenza su azioni globali che possono essere acquistati con Bitcoin , ha affermato che i Mercati Criptovaluta sono ciò che i trader stavano cercando da quando la volatilità si è placata negli ultimi anni. Era solito ideare strategie di copertura del rischio per Credit Suisse e Trafigura, il gigante del trading di materie prime.

"[Le criptovalute] sono più comode per le persone con il nostro background perché siamo abituati a coprire ciò che è un sottostante [asset] piuttosto volatile. Il lato petrolifero delle cose è stato particolarmente tranquillo negli ultimi tre o quattro anni, ma siamo abituati alle sfide di proteggere la tua posizione in un ambiente più volatile."

Guadagnare un sacco di soldi in banca sembra aver perso il suo fascino tra i giovani che entrano per la prima volta nel mondo del lavoro. Una ricerca di Universum, una società di consulenza che consiglia i datori di lavoro su come posizionare i loro marchi per il reclutamento, mostra che l'attrattiva di entrare in banca è diminuita tra gli studenti di economia e commercio negli ultimi tre anni.

Secondo Universum, nel frattempo, gli studenti Finanza sono ancora entusiasti delle Carriere in banca, ma ora le vedono come un trampolino di lancio per diventare imprenditori.

Hayes, l'ex prop trader della Citi che ora ha iniziatoBiteMEX, un'altra piattaforma di derivati ​​Bitcoin , ha affermato:

" ONE nel settore bancario ama il proprio lavoro. Sono lì perché stanno facendo soldi, al momento. Ma tutti capiscono che se c'è qualcosa di nuovo ed entusiasmante, e c'è la possibilità di ottenere grandi profitti, lo supportano totalmente. Tutti i ragazzi delle startup guadagnano molto di più ora dei ragazzi del settore bancario, comunque."

Immagine:Antonio Morales Garcia/ Flickr

Aggiornamento: L'articolo è stato aggiornato per includere la relazione di Hayes con BitMEX e il precedente lavoro di Smith per Credit Suisse e Trafigura.