Silvergate ha preso tempo in prestito mentre gli enti regolatori aiutavano le banche ad abbandonare le Cripto?

ONE delle CORE banche del settore Cripto , la Silvergate Capital Corp., si sta trasformando in un classico rifugio per i clienti, familiare a chi studia la storia delle banche.

L'ultima e più grave fuga di clienti dall'istituzione con sede a La Jolla, California, è stata accelerata questa settimana dale informative della banca stessa, inclusa un'ammissione che la sua salute potrebbe essere minacciata da "indagini dei nostri regolatori bancari", secondo un documento del 1° marzo depositato presso la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti. Con tale Dichiarazione informativa e l'aperta messa in discussione da parte di Silvergate della "fattibilità del business incentrato sulle risorse digitali dell'azienda", importanti clienti come Coinbase, Paxos, Circle Internet Financial e Galaxy Digital spostato per recidere i legami.

IL il prezzo delle azioni della banca è sceso di oltre il 50% giovedì, ed è sceso di circa il 95% rispetto all'anno scorso.

I recenti tempi duri per le aziende Cripto sono stati sicuramente condivisi dalle loro banche preferite, ma anche gli enti di regolamentazione bancaria hanno preso di mira quei creditori con avvertimenti sul fatto di puntare troppo pesantemente sulle Cripto, sostenendo che la stabilità delle banche potrebbe risentire dell'esposizione a un mercato volatile. Silvergate era fondamentalmente ciò di cui stavano parlando, come illustrato dalla fuga improvvisa dei suoi principali clienti Cripto .

L'azienda era diventata praticamente sinonimo di Cripto banking e la pagina di apertura del suo sito web decanta ancora le relazioni che ha costruito con il settore dopo aver visto il "potenziale della valuta digitale" nei primi anni. Parte di quella relazione potrebbe essere diventata tossica per Silvergate, poiché era presumibilmente collegato alle indaginidelle attività fraudolente dell'exchange FTX.

Gli enti di regolamentazione bancaria degli Stati Uniti, tra cui la Federal Reserve e la Federal Deposit Insurance Corp., hanno condotto una campagna per erigere una barriera tra il sistema bancario da loro supervisionato e il settore Cripto che hanno etichettato come pericolo principale per il settore finanziario tradizionale. Le dichiarazioni Politiche delle agenzie hanno attentamente esposto un caso contro le banche che si concentrano sulle attività digitali e le società che le emettono e le commerciano. E in una nuova dichiarazione appena la scorsa settimana, ha nuovamente avvisato le banche i loro depositi potrebbero esaurirsi rapidamente poiché "i clienti reagiscono agli Eventi di mercato, ai resoconti dei media e all'incertezza relativi al settore delle criptovalute".

"Chiaramente, stanno sollecitando estrema cautela", ha affermato Alexandra Barrage, un avvocato bancario presso Davis Wright Tremaine che in precedenza era un funzionario senior presso la FDIC. Ha affermato che probabilmente avevano in mente Silvergate e banche simili quando hanno emesso questi avvertimenti, che ha detto hanno mostrato un'insolita volontà da parte delle agenzie bancarie di "fornire alcune protezioni" su ciò che T vogliono vedere.

"Controllo più approfondito"

Silvergate, che haritardato il depositodel suo rapporto annuale, questa settimana ha reso noto di non essere certa della sua "capacità di conformarsi al severo controllo normativo degli istituti bancari che forniscono prodotti e servizi al settore delle risorse digitali".

Quando si riferisce ai suoi regolatori bancari, Silvergate si riferisce alla Federal Reserve a livello federale e al Dipartimento per la protezione finanziaria e l'innovazione della California a livello statale.

ONE dei compiti dei supervisori della Fed è quello di monitorare i livelli di capitale di un istituto, assicurandosi che T scendano sotto la soglia di pericolo. L'anno scorso, una misura chiave, il cosiddetto leverage ratio di Silvergate che misura il suo capitale come quota delle sue attività complessive, è scivolato di quasi 6 punti percentualida un sano 11% a poco più del 5%. Il limite perché una banca possa essere ancora considerata ben capitalizzata è il 5%, e la banca stava già scendendo verso quel limite un paio di mesi fa.

Una banca che si avvicina al livello di pericolo del 4% in genere riceverà notizie dalla FDIC, ha detto Barrage. La FDIC è l'agenzia statunitense responsabile della gestione dei fallimenti bancari e di garantire che i clienti siano danneggiati il meno possibile.

"Sono sicuro che dietro le quinte succedono molte cose", ha detto Barrage, aggiungendo che probabilmente stanno "cercando di capire se esiste una soluzione che funzioni".

Una portavoce della FDIC ha detto a CoinDesk che "T parliamo di istituzioni aperte e operative". Quando gli è stato chiesto perché la Fed T sia stata vista intervenire, un portavoce della banca centrale statunitense ha rifiutato di commentare la sua supervisione dell'istituzione. Tuttavia, se i regolatori fossero intervenuti privatamente e avessero avanzato richieste sulla gestione della società, le loro interazioni non sarebbero state necessariamente pubbliche, quindi non è chiaro quanto le agenzie possano essere state coinvolte nelle difficoltà di Silvergate. Anche un portavoce del regolatore della California ha rifiutato di commentare.

Giovedì un rappresentante di Silvergate ha rifiutato di parlare delle pressioni normative e dei problemi di capitale della banca, inviando una dichiarazione a CoinDesk in cui afferma che sta "lavorando diligentemente" per presentare il suo rapporto annuale e non ha ulteriori commenti.

ONE veterano del settore bancario ora nel settore Cripto ha detto di essersi chiesto perché i regolatori ci mettano così tanto tempo per occuparsi di una banca in difficoltà. Il dirigente Politiche , che ha preferito non essere nominato, ha detto che la FDIC avrebbe probabilmente dovuto bussare alla loro porta mesi fa.

Quando le banche falliscono, di solito falliscono il venerdì sera. Una squadra della FDIC si presenta e prende le chiavi in modo che i loro specialisti possano lavorare durante il weekend e mettere la base clienti su un piano sicuro entro il lunedì successivo. Di solito, consegnano i depositi a un nuovo proprietario che li gestisce e iniziano a cercare acquirenti per i beni rimanenti.

Grazie all'assicurazione FDIC, il denaro dei depositanti statunitensi è al sicuro, a patto che non superi i 250.000 $. Anche se la transizione di proprietà T è agevole, il governo federale garantisce ogni centesimo fino al limite, come ha fatto durante ogni crisi bancaria degli ultimi 89 anni, e la FDIC può emettere un assegno se non c'è una nuova banca a cui indirizzare i clienti.

La FDIC ha chiuso centinaia di istituti in seguito alla crisi finanziaria del 2008, ma negli ultimi due anni T ha avuto alcuna chiusura da gestire.

Tuttavia, l'agenzia non assicura gli asset digitali. Le criptovalute detenute per conto dei clienti di una banca non sono protette da alcuna protezione governativa.

Se Silvergate fallisse e venisse smantellata dalla FDIC, si aprirebbe una nuova, sfortunata strada per il settore.

"Questo segnerebbe la prima amministrazione controllata specifica per le criptovalute", ha affermato Barrage.

di Nikhilesh Deha contribuito alla stesura del reportage.