Perché Celsius è andato a fuoco? Alex Mashinsky ha costruito un castello di carte Celsius

L'elenco delle presunte bugie dell'ex amministratore delegato e co-fondatore di Celsius Network Alex Mashinsky è lungo. E se le cause legali intentate da più agenzie statunitensi giovedì sono attendibili, la campagna di inganno di Mashinsky, intesa a convincere gli utenti a trattare la società di prestiti in Cripto, ora in bancarotta, come una banca, è iniziata proprio all'inizio.

Mashinsky, insieme all'ex responsabile delle entrate Celsius Roni Cohen-Pavon, sono stati accusati giovedì di frode dal Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti (DOJ). La società è stata anche citata in giudizio per violazione delle leggi Finanza dalla Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti e per aver tratto in inganno gli investitori dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) degli Stati Uniti, tra le altre accuse. Mashinsky è stato preso in custodia dalla polizia giovedì.

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In totale, il Dipartimento di Giustizia ha accusato Mashinsky di sette capi d'imputazione, tra cui titoli, materie prime e frode telematica e diverse accuse di cospirazione. La Federal Trade Commission (FTC), che ha fatto causa a Celsius per una serie di false dichiarazioni materiali, ha annunciato di aver raggiunto un accordo con la società in un accordo che "le impedirà in modo permanente di gestire i beni dei consumatori". Mashinsky, insieme agli ex dirigenti Shlomi Daniel Leon e Hanoch "Nuke" Goldstein, non ha accettato l'accordo da 4,7 miliardi di dollari della FTC (ONE dei più grandi nella storia della FTC).

Celsius, fondata durante il boom delle offerte iniziali di monete (ICO) del 2017, era fondamentalmente una società di investimento spericolata che si è spacciata per una specie di "neo-banca" fin dall'inizio. È stata finanziata quasi interamente dai depositi dei clienti, che ha giocato d'azzardo e perso accumulando un deficit di oltre un miliardo di dollari al momento in cui ha dichiarato bancarotta nel luglio 2022. Cioè, a parte i 32 milioni di dollari guadagnati da una vendita pubblica di CEL, il "token nativo" della piattaforma.

Vedi anche:Ciò che il prestatore Cripto Celsius T dice ai depositanti (2020)

È significativo che, secondo la CFTC, anche Mashinsky abbia mentito sull'ICO, dicendo falsamente a più fonti mediatiche che Celsius aveva in realtà raccolto 50 milioni di dollari.

Mashinsky, che sostiene di aver creato il Voice over Internet Protocol (VoIP), un precursore dell'app di ride-sharing Uber, era noto nella comunità Cripto per il suo atteggiamento combattivo. Rispondeva direttamente alle accuse di frode e cattiva condotta, rispondendo persino ad account Twitter di basso profilo. Diceva al mondo che stava andando a prendere le banche, come se stesse conducendo una specie di crociata a cui altri avrebbero potuto unirsi "sbancandosi" usando la sua piattaforma.

E ha offerto incentivi. Celsius si è presentata come una piattaforma di prestito a rischio zero in cui le persone potevano conservare la propria ricchezza e ha pubblicizzato rendimenti del 18% sui depositi per attrarre clienti (la FTC ha affermato che la maggior parte degli utenti ha ricevuto molto meno, anche ben prima che i prelievi venissero congelati in modo permanente). Durante le AMA settimanali della durata di un'ora (alias "chiedi qualsiasi cosa a Mashinsky"), secondo le denunce dei regolatori, Mashinsky ha mentito su una Politiche assicurativa, a volte esagerando la verità per dire che aveva una copertura di 750 milioni di dollari per ogni cliente.

Tutto questo aveva lo scopo di dipingere un quadro di Celsius come un nuovo tipo di istituto finanziario per la nuova era digitale. Nel corso delle sue oltre 1.000 ore di riprese AMA, Mashinsky ha spesso discusso dei rischi del "sistema bancario a riserva frazionaria" e anche dell'autocustodia delle proprie Cripto. Tra il vecchio mondo della Finanza tradizionale e il mondo emergente della blockchain c'era Celsius, che è stata ingannevolmente rappresentata come un amministratore affidabile e responsabile dei fondi.

Era un castello di SAND. Secondo la FTC, quasi tutto ciò che Mashinsky ha detto per attrarre clienti era falso. Ha detto che i clienti avrebbero KEEP la proprietà legale sulle Cripto che hanno depositato. Invece, Celsius ha raccolto tutti i fondi dei suoi clienti in un "conto omnibus", che è stato trattato come un fondo nero. Molti ex utenti Celsius sono ora "prestatori non garantiti", sperando di ricevere indietro centesimi sul dollaro nel processo di fallimento dell'azienda.

Mashinsky ha affermato che i clienti Celsius avrebbero potuto effettuare prelievi in ​​qualsiasi momento, ma anche prima che la società bloccasse i prelievi, erano innumerevoli i casi di persone che avevano dovuto aspettare giorni per riavere indietro i propri fondi.

Secondo i documenti depositati in tribunale, i dipendenti Celsius hanno parlato già nel 2019 delle perdite finanziarie dell'azienda e dell'incapacità di KEEP traccia dei fondi degli utenti (Celsius non ha KEEP traccia dei trasferimenti intraaziendali fino al 2021). L'azienda stava perdendo soldi pagando rendimenti folli pensati per attrarre nuovi investitori e KEEP gli asset sulla piattaforma, l'unico modo per KEEP continuare la truffa.

Vedi anche:Custodian PRIME Trust interrompe i legami con il prestatore Cripto Celsius (2021)

Celsius ha reso Mashinsky e i suoi co-fondatori Leon e Goldstein milionari più e più volte. L'azienda è stata infine abbattuta dal crollo del mercato precipitato dal crollo della stablecoin algoritmica UST, ma in quasi nessun momento è stata un'attività funzionante, come dimostrano le lamentele. Al centro della sua attività c'era una frode: i dirigenti Celsius stavano facendo prestiti non garantiti utilizzando i fondi dei clienti e mentire a riguardo, come ha scoperto l'ex giornalista di CoinDesk Nate DiCamillo nel 2020.

Che abbiano perso soldi nelle loro spese (oltre 1,7 miliardi di $ in totale), che si siano stupidamente trovati nella posizione di dover acquistare CEL sul mercato libero per pagare le ricompense degli utenti, che abbiano speculato sulla Finanza decentralizzata (DeFi) aspettandosi di WIN è quasi fuori luogo. Questi erano giocatori incompetenti e incalliti, come dimostrano le denunce. Peggio ancora, hanno condotto ignari clienti in una trappola SAND , lasciando aperta la possibilità di depositare fondi su Celsius dopo che i prelievi sono stati bloccati e dopo aver ritirato i propri soldi dalla piattaforma, sostengono i documenti del tribunale.

È possibile che Mashinsky credesse alla sua stessa esagerazione, che pensasse di poter risollevare un'azienda in difficoltà espandendosi per uscire dai suoi problemi o facendo qualche scambio fortunato. T sarebbe la prima azienda a provare a fingere finché non ce la fa. Ma se si vuole costruire un sostituto per le banche, è meglio assicurarsi che sia sicuro, e Celsius era un castello di carte.

CORREZIONE (14 LUGLIO 2023 – 12:48 UTC): Una versione precedente di questo articolo affermava erroneamente che l'ex CTO di Celsius Roni Cohen-Pavon era stata arrestata giovedì.