Bakit T Umaasa ang Russia sa Crypto para Umiwas sa Mga Sanction

Ilang araw pagkatapos ilunsad ng Russia ang isang malawakang pagsalakay sa Ukraine noong Pebrero, ang mga estado sa Kanluran, na pinamumunuan ng U.S. at European Union, ay nagpataw ng malawak na parusa sa ekonomiya ng Russia, na umaasang itaboy ang Moscow sa isang krisis sa ekonomiya na mag-uudyok ng pag-atras ng militar.

Ngunit sa loob ng ilang araw, mga opisyal ng U.S at nangungunang financial analyst ay nagbabala na ang Moscow ay maaaring gumamit ng Cryptocurrency upang iwasan ang mga parusa sa Kanluran, sa takot na ang mga platform na nakabatay sa blockchain ay maaaring magbigay-daan sa mga Ruso na iwasan ang mga regulasyon ng US anti-money laundering (AML) at pigilan ang pagbagsak ng ekonomiya.

Si Mark Lurie ay ang CEO at co-founder ng Software ng Shipyard. Isa siyang serial entrepreneur at investor na dati nang nagtatag ng dalawang venture-backed startups.

Ang ONE posibleng senaryo ay ang paggamit ng mga Ruso na minero sa maraming reserbang enerhiya ng bansa para minahan ng Bitcoin (BTC), pagkatapos ay gumamit ng mga hindi naka-host na wallet upang ilipat ang mga bitcoin na iyon sa pamamagitan ng isang serye ng malilim na transaksyon sa Crypto – malamang na kinasasangkutan ng chain-hopping, tumbler at peer-to-peer (P2P) marketplaces – upang i-convert ang mga ito sa U.S. dollars upang magbayad para sa mga kalakal. Kilalang mixer na Tornado Cash, na ang U.S. Treasury Department sanction noong Agosto, ay nagamit na sa paglalaba ng humigit-kumulang $9 bilyon, kaya maaaring ito ay tila isang magagawang opsyon.

Ngunit halos pitong buwan sa, Russia ay hindi pumunta sa rutang ito. Sa katunayan, napakakaunting pera ng Russia ang na-funnel sa pamamagitan ng Crypto. Noong Abril, ang Wall Street Journal iniulat na Ang pang-araw-araw na ruble trading sa mga cryptocurrencies ay tumaas sa 6.6 bilyon (US$46 milyon) sa mga araw pagkatapos ng pagsalakay ng Russia, bago mabilis na bumagsak sa 1 bilyong rubles ($7 milyon).

Read More: US Treasury Sanctions Russian Paramilitary Group Crowdfunding Ukraine War With Crypto

Noong Agosto, ang dami ng kalakalan ng Crypto ng Russia ay nananatiling nababawasan, na may 24 na oras na ruble to Tether (USDT) na dami ng kalakalan na kasalukuyang nasa pagitan ng 10s at 100s ng milyun-milyong rubles bawat araw, pababa mula sa tuktok nito ng 4.3 bilyong rubles noong unang bahagi ng Marso.

Ang mga salita ni Todd Conklin, pinuno ng cybersecurity portfolio ng Treasury, ay tila napatunayang totoo. "T ka maaaring mag-flip ng switch magdamag at magpatakbo ng isang G-20 na ekonomiya sa Cryptocurrency," siya sabi sa Marso. "T sapat na pagkatubig."

Kung ang Crypto ay nag-aalok ng isang potensyal na butas, maaari naming asahan na makita ang Russia na gumagawa ng kanyang darndest upang i-drive ito. Ngunit sa ngayon ay wala kaming nakitang mga palatandaan ng anumang pinagsama-samang pagsisikap ng Russia – pamahalaan o hindi pang-gobyerno – upang palakasin ang Crypto liquidity.

Sa halip, tila ginagawa ni Russia President Vladimir Putin ang lahat ng kanyang pagsisikap sa pagbuo ng mga alternatibong financial rail upang kontrahin ang dollar-based na SWIFT financial communications system. Kabilang dito ang SWIFT na katunggali ng Russia na SPFS (System for Transfer of Financial Messages) at ang katunggali nito sa Visa/Mastercard, ang mga pagbabayad sa MIR .

Ang Moscow ay labis na nag-promote ng SPFS sa mga pangunahing kasosyo sa kalakalan na mga kaalyado din sa Kanluran, tulad ng India, Israel at United Arab Emirates. Mga dalawang dosenang bangko mula sa halos isang dosenang bansa ang pumirma sa SPFS, kabilang ang India, Turkey, Iran, China, Germany, Armenia at Switzerland.

Samantala, limang Turkish banks pinagtibay ang MIR noong Hulyo at ang Iran ay nasa advanced talks para sumali sa network. Nagpahayag din ng interes ang India, Cuba at Sri Lanka na sumali sa MIR.

Ang tugon ng mga parusa ni Putin ay nagpapahiwatig na siya at ang kanyang mga kroni ay tumitingin sa mga tradisyonal na tool sa pananalapi bilang mas buhaghag kaysa sa Crypto. Ang presidente ng Russia ay tila naniniwala na ang pagbuo ng isang tradisyonal, kung hindi kanluran, pinansiyal na network ay nag-aalok ng isang mas mahusay na paraan upang maiwasan ang mga parusa kaysa sa Crypto.

At malamang tama siya.

Ang unang dahilan ay ang data ng transaksyon sa tradisyunal na sistema ng pananalapi ay napakalawak at malamang na puno ng mga pagkakamali. Ang mga regulasyon ng U.S., halimbawa, ay nagdidikta na kung ang isang bangko ay makakita ng isang serye ng $9,999 na mga transaksyon, ($10,000 ang kadalasang threshold sa pag-uulat), dapat itong magpadala ng kahina-hinalang ulat ng aktibidad (SAR) sa Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) ng Treasury Department.

Noong 2019, ang mga bangko sa U.S isinampa 2.7 milyong SAR, o humigit-kumulang 10,000 bawat araw ng negosyo. At ang mga ito ay hindi maikli, simpleng mga dokumento, kaya nag-iiwan ng puwang para sa pagkakamali.

Read More: Mga Crypto Miners Mula sa US, Nananatili ang EU sa Russia Sa kabila ng Digmaan, Mga Sanction

Peter Dittus, dating secretary-general ng Bank for International Settlements, ang internasyonal na bangko para sa mga sentral na bangko sa mundo, ay kinilala ito sa isang kamakailang pag-uusap, pagkatapos i-highlight ang mga pakinabang ng tradisyonal na sistema ng pananalapi.

"Gayunpaman, ang [ang sistema ng pagbabangko sa kanluran] ay may dalawang makabuluhang pagkukulang: isang kawalan ng kakayahang sabay na subaybayan ang lahat ng mga transaksyon sa mundo para sa mga kaduda-dudang pinagmulan at isang labis na kumpiyansa sa mga bangko at estadong may interes sa sarili na sumusunod sa mga regulasyon nito," paliwanag ni Dittus.

"Ang CORE hadlang ng tradisyonal na sistema ng pananalapi ay ang data ng transaksyon ay halos imposibleng i-audit," idinagdag niya. Sa katunayan, noong 2019, matapos mag-leak ang isang kawani ng FinCEN ng 2,100 SAR, 400 mamamahayag ay nangangailangan ng 16 na buwan upang suriin ang mga ito.

Dinadala tayo nito sa pangalawang dahilan, na ang data ng transaksyon ng blockchain ay walang mga error at naa-access ng publiko. Ang lahat ng on-chain na aksyon ay sinusubaybayan sa pamamagitan ng isang permanenteng, hindi nababago at nakikita ng publiko na tala. Oo naman, ang mga cryptocurrencies ay hindi nagpapakilala sa lawak na maaaring hindi alam ng ibang mga user at exchange ang iyong pagkakakilanlan, ngunit ang lahat ng mga user ay nag-iiwan ng mga breadcrumb.

Sa tuwing ang isang gumagamit ng Cryptocurrency ay gumagawa ng anumang uri ng transaksyon sa kanyang wallet, o digital na address, ay nakikipag-ugnayan sa isang Crypto exchange o ibang user, na nag-iiwan ng mga digital na fingerprint para masubaybayan ng mga awtoridad. Maaaring hindi ito magkasya nang maayos sa tradisyunal na framework ng know-your-customer (KYC) ng mga pamantayan ng AML ngayon, ngunit may potensyal itong lumikha ng mga epektibong bagong tool tulad ng know-your-transaction (KYT) – ibang paraan para sa parehong layunin.

Ang tagumpay ng mga diktador, Human trafficker, terorista at kartel ng droga ay kadalasang nakasalalay sa kanilang kakayahang maglaba ng pera sa pamamagitan ng tradisyonal na sistema ng pananalapi. Sa halip na bigyan sila ng lifeline, gaya ng iminumungkahi ng ilan, binibigyan tayo ng Cryptocurrency ng pagkakataong alisin sila sa negosyo – at ngayon ay maaari tayong magkaroon ng patunay.

Alam na alam ng mundo na walang rutang masyadong hindi kanais-nais para makuha ni Putin ang kanyang hinahangad, mula sa paggawa ng mga kalupitan sa panahon ng digmaan hanggang sa napakahusay na digital na pakikialam sa elektoral na demokrasya. Na ang kanyang mga pagtatangka na iwasan ang mga parusa sa kanluran ay hindi pa naisama ang Crypto ay nagsasalita ng maraming tungkol sa pagiging kapaki-pakinabang nito bilang isang tool sa money laundering.