Pinag-uusapan ng Mga Eksperto sa Policy ang Transparency sa Bitcoin sa Foreign Affairs Event

Ang mga umuusbong na digital currency protocol ay may napakalaking potensyal na baguhin ang mga pagbabayad tulad ng alam natin sa mga ito ngayon. At sa mas maraming oras at mas malinaw, naniniwala ang mga tagaloob ng industriya na ang pangako ay maaaring ipakita sa digital banking at mga digital na pagkakakilanlan.

Ito ang paksa ng isang araw na pagpupulong na pinangunahan ng US-based na journal Foreign Affairssa Council on Foreign Relations townhouse sa New York noong Huwebes, kung saan nagsalita ang tatlong ekspertong panel sa harap ng isang pagpupulong ng mga eksperto at mahilig sa bangko at teknolohiya.

Anne Shere Wallwork, isang senior counselor para sa strategic Policy sa Kagawaran ng Treasury ng US, sinabi ng kanyang organisasyon na sumusuporta sa pagbabago sa pananalapi at mas mahusay na mga paglilipat upang magdala ng mas maraming tao sa sistema ng pananalapi - ngunit kailangan nito ang mga kumpanya sa ecosystem upang sumunod sa isang tiyak na hanay ng mga pamantayan.

Walang kinakailangang magpataw ng regulasyon sa Bitcoin o Ripple na mga protocol, kinumpirma niya, ngunit kapag nalalapat ang mga kontrol sa anti-money laundering (AML) at counter-terrorist financing (CTF) o kung mayroong node na nakikipag-ugnayan sa fiat system, kailangang may mga proteksyon sa lugar.

Ang kahirapan ay sa pagtatatag ng mga pamantayan.

"Ang Bank for International Settlements ay nababahala sa lahat ng isyung ito na, sa bansang ito, ay higit na tinatalakay sa isang estado-by-estado na batayan," sabi ni Wallwork. "Ngunit, sa palagay ko, malamang na magkakaroon ng ilang pagtulak kung ang industriyang ito ay upang makakuha ng tiwala at makakuha ng higit na traksyon at pagiging lehitimo. Paano nila matutugunan ang mga kinakailangang iyon?"

Pag-access sa pandaigdigang sistema ng pagbabangko

Sa ngayon, ang paggawa ng mga pagbabayad sa cross-border ay mabagal, mahal at marahil ay mahirap kumpara sa alternatibong ibinibigay ng mga digital na pera. Ang digital banking ay nagiging mas karaniwan sa binuo na mundo, ngunit nananatiling totoo sa ibang lugar na ang pagpapadala ng pera sa ibang bansa ay nangangailangan na ang tatanggap ay may access sa isang sangay ng bangko.

Si Karen Gifford ay ang punong opisyal ng pagsunod sa Ripple Labs at may walong taong karanasan sa pagpapayo at kumakatawan sa New York Fed. Sinabi niya na ang mga maliliit na bangko ay T direktang access sa hindi kasamang pandaigdigang sistema ng pananalapi.

"Ang pag-access sa network na iyon [ng mga bangko] ay mahal," sabi niya. "Maaaring magastos ng $1m para lang mag-set up ng isang correspondent account upang magkaroon ng access sa pandaigdigang sistema ng pananalapi sa ONE sa mga koresponden na bangkong ito."

Ang mga umuusbong na teknolohiya tulad ng Ripple protocol, aniya, ay nag-aalok ng solusyon kung saan ang mga bangko ay maaaring mag-alok sa kanilang mga kliyente ng mga korespondent na serbisyo sa pagbabangko at maging mapagkumpitensya sa mas malalaking bangko – mas mabilis at mas abot-kaya.

Dahil ito ay kapaki-pakinabang para sa mga bangko sa US, ipinahiwatig niya na ang isang pira-pirasong sistema ng regulasyon ay maaaring ipagpaliban ang epekto ng mga bagong teknolohiya nang ilang sandali, na nagsasabi:

"Ang mga pagbabayad ay ang gulugod ng sistema ng pananalapi. Mayroon tayong pambansang ekonomiya. Ang ideya na gagawa tayo ng isang pira-pirasong sistema ng pagbabayad ayon sa estado ay nagpapalungkot sa akin."

"Sa tingin ko ang America ay dapat na ONE ekonomiya," idinagdag niya.

Sinabi ni Wallwork na mula sa pananaw ng AML/CTF, sumasang-ayon siya na kailangang magkaroon ng pare-parehong mga pamantayan sa buong bansa, at pakiramdam niya ay kinikilala rin ito ng mga estado.

Mayroong de-facto na pambansang pamantayan, aniya. Ipinagpapalagay ng bawat estado ang saloobin na kung sumunod ang isang kumpanya FinCEN's Banking Secrecy Act, ito ay sumusunod sa mga pangangailangan ng estado.

Gayunpaman, idinagdag niya: "Sa ONE banda, tinanggal namin ang mga kinakailangan sa pagbabangko sa rehiyon at estado, ngunit mayroon pa rin kaming isang sistema kung saan ang mga bangko ay kinokontrol pa rin sa bahagi ng mga awtoridad sa pagbabangko at sa bahagi ng mga estado."

Batay sa mga panuntunan, regulasyong nakabatay sa panganib

Ang pagkakaroon ng access sa sistema ng pagbabangko ay isa ring pangunahing alalahanin para sa mga umuusbong na kumpanya ng digital currency at mga startup.

Ang mga regulatory variation na ito – sa antas ng estado at sa antas ng tradisyunal na financial system – ay nagpapakita ng susunod na antas ng friction sa ecosystem, ayon kay Brian Stoeckert, managing director ng digital currency consulting firm CoinComply.

"Gusto man itong paniwalaan ng mga tao o hindi," sabi niya, "kung ikaw ay nasa regulated financial services world ng digital currency, kailangan mo - kung gusto mong magpatakbo - isang US bank account dahil gusto mong magkaroon ng ACH o wire transfers."

Ngunit ang mga kumpanya ay nakikipagbuno sa kung paano magbigay ng kumpiyansa sa mga regulator, mga awtoridad sa bangko at mga customer; kung paano alisin ang mga takot sa money laundering, seguridad at pandaraya; kung paano tiyakin sa lahat ng partido na T sila magiging biktima ng mga Events tulad ng mga nagdulot ng Bitcoin sa limelight.

“Kailangan mong tugunan ang mga panganib na iyon, kailangan mong magkaroon ng kumpiyansa ng consumer,” sabi ni John Beccia, general counsel at chief compliance officer sa digital money platform Circle Internet Financial. "Kailangang maramdaman ng mga tao na ito ay isa pang lehitimong sasakyan sa pagbabayad at kaya kailangan mong magkaroon ng [regulasyon] na iyon."

Idinagdag niya na ang Circle ay gumagawa ng buong mga pamamaraan ng KYC, na nangangasiwa na maaari pa itong gumawa ng higit pa kaysa sa mga tradisyonal na bangko. LOOKS nito ang mga IP address, geo-location, pagpapatunay ng dokumento, visual recognition - maaaring buuin ng isang kumpanya ng Technology ang KYC system nito mula sa simula, nang hindi kinakailangang magtrabaho sa mga legacy system.

Ito ay isang industriya kung saan ang mga bagong kumpanya ay tila umusbong araw-araw. Sinabi ni Stoeckert na ang pangangailangan sa merkado para sa pakikipag-ugnayan ay makabuluhan, at na kahit na may kakulangan ng pananampalataya sa mga mapagkakatiwalaang kumpanya, may dumaraming bilang ng mga ito na nagpapagaan sa mga mamimili.

"Iyan ba ay magtutulak sa mga tradisyonal na institusyong pampinansyal na subukan at KEEP ? Talagang iniisip ko. Sa tingin ko sila ay nasa isang mahirap na posisyon upang gawin iyon," sabi niya.

Idinagdag niya:

“Sa mas marami kaming naririnig tungkol sa mga pagtagas ng data sa Privacy at mga aspeto ng cybersecurity, iniisip ko kung iyon ang magiging backend sa mas maraming mga digital na pamamaraan na nakabatay sa pera […] Siguro darating ang panahon kung saan T ng mga tao na maibalik ang ganoon karaming impormasyon para sa pang-araw-araw na pagbili, at iyon ay maaaring maging isang kaso ng paggamit para dito.”

Digital na pagkakakilanlan at awtonomiya sa pananalapi

Ang mga millennial ay isang napaka-digital na demograpiko na gumagalaw sa industriya ng mga pagbabayad ng binuo na mundo. Sila ay 20 hanggang 35 taong gulang, 52% sa kanila ay gumamit ng mga pagbabayad sa mobile at 18% ang inaasahan na gumamit ng mga digital na pera sa isang lingguhang batayan sa pamamagitan ng 2020.

"Tinitingnan [nila] ang Technology, lumalaki sa Technology, [may] napakaliit na paggamit ng tradisyonal na sistema ng pananalapi ngayon," sabi ni Stoeckert. “Sila ay binabayaran sa ACH, sila ay gumagamit at naglilipat ng pera sa pamamagitan ng mga mobile device, sila ay nagbabahagi ng mga sakay, sila ay nagbabahagi ng mga apartment – ​​ang mekanismo ng pagbabahagi ay isang mahalagang bahagi na aming tinitingnan.”

Ngunit sa umuunlad na mundo na T access sa pandaigdigang sistema ng pagbabangko at kung saan ang mga indibidwal ay maaaring walang access sa mga serbisyo sa pagbabangko, ang digital na pagkakakilanlan ay ang puso ng bagay.

Kakulangan ng pagkakakilanlan ang eksaktong isyu sa tinatawag na "unbanked", sabi ni Michael Casey, isang Wall Street Journal global Finance senior columnist at co-author ng Ang Edad ng Cryptocurrency. Siya argues na may napakalaking pang-ekonomiyang kapangyarihan sa pagbibigay sa mga tao ng kanilang pagkakakilanlan at creditworthiness.

Sabi niya:

"Mayroon man sila o wala ng mga dokumento, walang paraan para patunayan kung sino ka. Maaari mong pagmamay-ari ang iyong lupain ngunit T mo ito maisangla at gawing asset sa abot ng ating makakaya, at nakakapagpapahina lamang ito ng paglago."

"Kung bubuo kami ng mga pagkakakilanlan sa paligid ng mga alternatibong hakbang na ito," idinagdag niya, "ang alalahanin ay palaging ang sentralisadong figure - Google man o PayPal - ang nagmamay-ari ng iyong impormasyon."

Marahil si Casey ang direktang nagsalita sa mga kakayahan ng Bitcoin na maimpluwensyahan ang pandaigdigang sistema ng pananalapi, idinagdag ang:

"Dito papasok ang blockchain: Bigyan ang mga tao ng kapangyarihan na kilalanin na maaari nilang pigilan ang ilang partikular na impormasyon dahil makokontrol nila ito."

Mga imahe sa pamamagitan ng Tanaya Macheel para sa CoinDesk